Re: [問題] 請問寶來台灣卓越50跟台灣加權股價指數 …

看板Fund作者ffaarr (遠)時間16年前 (2009/06/22 09:44)推噓4(4推 0噓 9→)

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※ 引述《henry0405 (微笑過一天^_^)》之銘言： : 標題: [問題] 請問寶來台灣卓越50跟台灣加權股價指數基金的差別?? : 時間: Sun Jun 21 18:41:24 2009 : : 請問一下板上的大大， : 寶來的台灣卓越50基金、 : 跟台灣加權股價指數基金， : 這兩支是差別在哪裡?? : 買哪一個比較好，似乎後者的手續費比較便宜一點 : : 爬文有看到台灣卓越50和0050的比較， : 但比較少看到台灣加權股價指數這支的討論， : 麻煩一下各位了。 : : -- : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 218.170.54.221 : 推 fr373969:這兩個一樣的 06/21 18:57 : → ffaarr:這兩支不同啊，前者是追縱台灣50指數（即大型股）後者是加 06/21 19:13 : → ffaarr:權股價指數（即所謂台股大盤）前者是etf，後者是開放基金。 06/21 19:14 : → ffaarr:後皷有個問題就是輸大盤，可以參見http://0rz.tw/3a41n 06/21 19:15 : 推 fr373969:阿抱歉阿以為又是老梗問題 06/21 19:33 : 推 PhysicsBoy:F大~後者不一定都會輸大盤喔^^ 06/21 19:43 : → PhysicsBoy:我是覺得進出場時間點會來的重要些啦^^ 06/21 19:44 : → ffaarr:是那個時段沒輸大般啊，記得要拿大盤報酬指數而不是本身比 06/21 22:04 : → ffaarr:這支幾乎每年都輸，這就指數基金來說很嚴重，更嚴重的是它 06/21 22:05 : → ffaarr:竟然拿「未加入配息所得」的指數來跟自己比。 06/21 22:05 : → ffaarr:即使是自己抓進出點，自然也是買真正追得上大盤報酬的更好 06/21 22:06 : 推 PhysicsBoy:f大你可以用funddj看看今年3月1日進場到現在哪隻表現好 06/22 01:08 : → PhysicsBoy:或是1月1日也行~今年初進場的多數都是後者績效勝出 06/22 01:09 : → PhysicsBoy:但超過三月進場情況就反過來了!會漲的也較會跌!! 06/22 01:10 : 推 PhysicsBoy:因此我才提進出場時間點的重要性啦! 06/22 01:14 : → PhysicsBoy:不過我是滿喜歡在股票市場的0050就是了^^ 06/22 01:15 你這樣講把「基金輸大盤」和「大型股指數輸贏全市場指數」兩件事給混淆了。就用你提到的時間的數字來比較。 1月5日 3月2日 6月19日 3-6月報酬 1-6月報酬台灣50報酬指數 4321.75 4051 5464.65 34.89% 26.44% 0050 34.2 31.93 43.25 35.45% 26.46% 台灣加權報酬指數 5862.14 5522.15 7780.05 40.89% 32.72% 寶來加權指數基金 7.939 7.527 10.274 36.5% 29.41% 相比較之後現，作為一支指數基金，0050表現非常稱職，兩個時段分別還勝過追縱指數 0.56%及 0.02%。但寶來加權指數基金就很慘了，短短的幾個月，竟然輸給追縱指數（亦即大盤） 4.39%和 3.39% 之多。這期間它的表現的確比0050要好 1.05%以及2.95%，但造成的原因是指數本身好壞而非基金本身的表現好壞。因為這段上漲的期間，中小型股的漲幅比大型股更大，所以全市場指數（加權指數）比大型股指數（台灣50指數）的報酬要多 6%及 6.28%。也就是如果兩支指數基金的水準都保持一樣的話，後者要勝前者6%以上，但事實上就是，這個優勢大部分都被寶來加權指數的劣勢給抵銷掉了。 ------- p大說到要抓準時間，先不論投資人有沒有那麼厲害，能不能事先就去預測到未來某段時間大型股還是中小型股表現較好。而且就算能猜得準，用寶來加權指數這支會把自己好不容易猜準行情而應得的多餘報酬，吃掉一半以上。這遠不如在認定0050會不如大盤的期間，（亦即中小型股會贏大型股）買一些0051搭配（或可同時持一些0050）來得合理得多。（0050+0051即相當於9成的大盤指數）舉例而言 3月2日到現在持7成的0050和3成0051，報酬是39.15% （或者更簡單的方式，兩支持有股數1:1，3月初股價比例是68%:32% 這段期間獲利是39.52%，這也是我自己的配置方式）就明顯勝過加權指數基金。 ------ 多看了這支寶來加權指數基金的資料，我覺得它已經因為根本無法追上含配息在內的加權報酬指數（原因當然很多，內扣費用0.8%，要應付投資人殺進殺出而放過多現金部位等等），乾脆就把目標訂在追縱「不含配息」的加權指數（那配息失踨到那去了）且連追縱不配息的指數都常常失敗。（例如今年年初到現在就比不配息指數還糟）當然，如果真的沒辦法買etf的話，我覺得它應該還是比一般台股基金平均而言要有優勢，起碼內扣費用較便宜、周轉率也會比較小。但作為一支指數基金實在問題很大瑜不掩瑕。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 203.70.79.72 ※ 編輯: ffaarr 來自: 203.70.79.72 (06/22 09:55)

推

jameshcm

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ffaarr

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