Re: [分享] 一個三層樓、不到50名員工的銀行，買下台
看板FuMouDiscuss作者firmament (風~)時間11年前發表 (2014/04/17 15:20), 11年前編輯推噓1(1推 0噓 2→)留言3則, 3人參與討論串4/5 (看更多)
基本上這篇講得有些極端....
跟實務是有些偏離的
實務上人民幣資金調度並沒有這麼侷限
當然跟美金是不能比，不過以人民幣來說，銀行的資金調度目前常見的有:
1. 人民幣放款，這其實不僅侷限於本土的放款，也可以借給其他其國家的銀行同業，這
裡面有時會牽扯到一些貿易相關的產品
2. 人民幣存款，這可以放在香港人民幣參加銀行、中銀台北分行、大陸境內的代理銀行
等，當然每個地方的收益率都不相同，而且理論上銀行內部針對這些存款都是會有每
一家額度上限的控管
3. 其他大陸開放的管道，不論是之前有人講的昆山的開放，甚至是近一兩個月上海自
貿區的雙向借款等
只能說原文的結論不太符合實際情況就是了...
※ 引述《bri (.....................)》之銘言：
: ※ 引述《deepdish (Keep The Faith)》之銘言：
: : http://disp.cc/b/163-7A2u
: : 作者 a8864666 (新使用者瑋瑋)
: : 標題 一個三層樓、不到 50 名員工的銀行，買下台灣的夢。
: : 時間 2014年04月17日 Thu. AM 05:45:30
: : http://www.ustream.tv/recorded/46224173
: : 11：55~19：19 開始進入我夢到的故事，陪我做夢吧台灣。
: : 夢境逐字稿：
: : 去年全台灣最會賺錢的金控是富邦金，他賺了 326.9 億。
: : 但是明年最會賺錢的銀行或是金融機構，絕對不是富邦。
: : 而是一家才剛剛到台灣大概 3 年的銀行，而且他還是分行。
: : 他叫做「中國銀行台北分行」。
: : 他在哪裡？
: : 他在信義區的松仁路，他總共只有三層樓，他真正雇用的員工大概不到 50 個。
: : 但是我預計他一年後大概賺的錢可超過 400 億。
: : 怎麼來這 400 億？
: : 富邦的 326.9 億還多喔！
: : 怎麼來這些東西？
: : 首先，中國是有資本管制的。
: : 他有_____流到境外去，流不回去。
: : 你不能帶、你不能把人民幣超出一個限量匯回中國去，他要控制人民幣的回流。
: : 第二個，中國控制利率。
: : 貸款利率有上限，可能是 3%到 3.5%，存款利率有上限 3%。
: : 貸款利率現在在市場上由於非常的競爭，大家都想要借到錢所以可能 6%~7%，
: : 所以他的利差有 3 個%。
: : 好、來，這兩個前提假設之下。
: : 台灣跟中國簽了一個兩岸貨幣清單協議，然後就開放了台灣人可以存款存人民幣，
: : 結果這開放後你知道多少存款嗎？
: : 2500 億人民幣的存款，這 2500 億阿，必須是台灣人拿新台幣去匯兌先換成人民幣，
: : 然後才存在這個銀行。
: : 所以你要跟誰換這個人民幣？
: : 各個銀行最終都要跟「中國銀行台北分行」換，
: : 而這 2500 億的人民幣等於一兆多的台幣就在「中國銀行台北分行」的手上，
: : 他有等值於 2500 億人民幣的新台幣在這個台北分行。
: : 好，那然後所有的銀行有了這些人民幣以後就存款到人民幣的帳戶，
: : 那你存人民幣的帳戶銀行非常慷慨給你 3 個 % 的利率，
: : 他哪來的___給你這麼高 3 個 % 的利率？
: : 如果這些銀行，富邦也好、然後台灣銀行也好、交通銀行、兆豐銀行也好，
: : 如果就拿你的人民幣存款到中國大陸去貸款，那他就可以貸款到 7%，
: : 所以他當然可以給你 3。
: : 那問題是他們收到這個錢啊，是不能夠匯進中國去做貸款，
: : 因為中國管制不准人民幣匯回到中國去，所以這些人民幣到哪裡去？
: : 這個協定裏面說：
: : 這些人民幣要回存「中國銀行台北分行」，
: : 所以我變成 2500 億所有銀行通通回存到台北分行，
: : 「中國銀行台北分行」再把這 2500 億，
: : 拿回到中國去到中國銀行的母行在中國大陸上貸款有 7 個 %。
: : 所以「中國銀行台北分行」就給台灣的銀行 3 個 %、
: : 3.5 個 % 甚至最高給到 4 個 % 吸收人民幣的存款，
: : 但在中國可以貸款到 7 個 % 他賺 3 個 %，請問如果你有 2500 億的人民幣，
: : 是台灣的人轉存在這，
: : 你到中國去放貸 7 個 % 然後你給 4 個 % 的人民幣賺利差 3 個 %，
: : 3 個 % 就是多少？
: : 2500 億的 3 個 %，那人民幣呢現在值台幣大概 4.85，你就當作 5 塊錢來算，
: : 這個部分就是 75 億人民幣乘以五塊錢就是 375 億台幣。
: : (光靠台灣人存錢，「中國銀行台北分行」就可以賺 375 億台幣，
: : 成為台灣最賺錢的銀行。)
: : 375 億台幣，好，他手上還有因為這因為要得到 2500 億人民幣，
: : 所以跟他匯兌後他手上持有一兆多的台幣，台灣的利率比較小可能不到 1 個 %，
: : 但是一兆多的台幣一年也有 125 億，這 375 億加 125 億是不是就是 500 億。
: : 所以我說 400 億不為過。
: : 在明年，台灣最賺錢的這個銀行就是「中國銀行台北分行」。
: : 那馬上就問，那台灣為什麼跟中國簽這兩岸這個協議之後，
: : 竟然沒有跟中國談到說我台灣銀行如果收到這人民幣存款，
: : 我在上海有個台灣銀行上海分行，我的錢應該就可以從這個母行匯到分行，
: : 去借給我上海的台商麻~中國說：
: : 不行！
: : 你通通要回到我「中國銀行台北分行」裡面，所以我最後要告訴你，
: : 我說這個政府無能到極點。
: : 你同意嗎？
: : 同意麻吼~服貿裡有沒有說那你怎辦？
: : 要怎麼解決人民幣回流機制？
: : 沒。
: : 完全沒有(z > b 麻~)。
: : 所以服貿重談，至少我跟你講得這個東西要重談。
: : 因為他有第三個危險。
: : 就是將來如果中資進來台灣，人家會說：
: : 你要用陸資併購我敏感的企業會造成「國家安全問題」，
: : 結果要來併購的中國的這個資本家他說：
: : 我不從中國帶人民幣來，我到你台北以後借錢，買你台灣的企業可以不可以？
: : 這是台灣的資金吧，你說可以！
: : 那他跟誰借錢？
: : 他就跟「中國銀行台北分行」的一兆兩千五百億借錢就好了，
: : 那一兆兩千五百億可以買到台灣多少的美容院或者其他總量大一點的企業？
: : 那他如果再辦聯貸，找十家一人出一份，一兆兩千五百億發揮的槓桿可以到 12 兆，
: : 台灣上市櫃公司總市值 28 兆而已，那你看看他有多大槓桿的力量？
: : 而這家銀行只有三層樓，不到 50 個人。
: : 所以我說：馬政府真的是混蛋。(歡呼~~~)
: : 結論：
: : 簡單說就是：
: : 中國只准「中國銀行台北分行」把在台灣的人民幣回流中國，
: : 基於民眾存錢賺利息的心態，
: : 台灣人你存的台幣要先換成人民幣都得經過「中國銀行台北分行」，
: : 而在台灣的其他銀行存的人民幣也得交給「中國銀行台北分行」，
: : 讓這些人民幣回流到中國後才能去貸款，之後才可有 7% 的收益，
: : 然後「中國銀行台北分行」再以 3%~4% 的利息分給台灣的銀行，
: : 也就是你存人民幣定存的獲利。
: : 中間的 3% 差額就是「中國銀行台北分行」的利潤(375 億台幣)，
: : 其中光是處理存款人民幣的利潤就可以成為台灣最賺錢的銀行，
: : 接著台灣其他銀行把台灣人放進去
: : 要換成人民幣的新台幣都給「中國銀行台北分行」去換成人民幣，
: : 所以「中國銀行台北分行」有一兆多的新台幣，
: : 而這一兆多的新台幣就是中國資本家登台後直接借款買台灣企業的資金，
: : 此外這一兆多的新台幣還可以賺 1% 的利息(125 億台幣)，
: : 然後用新台幣買台灣企業你根本不會懷疑是中資。
: : 所以，
: : 「中國銀行台北分行」靠你台灣人存的台幣跟人民幣雙管齊下用利息賺錢、
: : 中國人又可以靠台灣人存在「中國銀行台北分行」的新台幣買台灣企業。
: : -----------------------------------------------------------------
: : 有沒有數學比較好的鄉民能看懂這篇？我覺得馬英九的數學應該沒鄉民好
: 這有什麼好需要作夢的，中國銀行台北分行裡面五十幾個人，大部分都是台灣人，
: 前陣子還有在找人，另外他們有櫃台，有興趣可以去參觀一下。
: 簡單解釋一下。基本上，自從金管會開放了本國銀行人民幣存款業務之後，因為
: 人民幣利率高，所以一大堆人蜂擁而至，到今年三月底為止（央行4月15日公布的
: 數據），存在所有本國銀行裡的人民幣存款大約是2683.92億元，其中六成以上來
: 自企業戶。
: （這些錢到底多不多，給個比較，依據央行上個月中公布的調查，到今年一月底
: 為止，本國銀行DBU人民幣存款大約占所有存款的 3%，跟新加坡差不多，比香港
: 的12%低，而佔所有外幣存款的24%，和香港差不多，但是比新加坡的7%高。）
: 那麼這些本國銀行拿到這些人民幣可以幹嘛呢？它們幾乎通通拿去存到中國銀行
: 台北分行賺那3%的利息。而中國銀行再把這些錢拿回大陸放款，利率高利差大，
: 自然好賺。
: 根據今天報載，中國銀行台北分行今年前兩月稅前獲利17.67億元，「傲視」所有
: 外銀在台分行及子行，甚至超越合庫。
: 但是我並不認為可以這麼簡單地倒推說中銀台北今年就可以賺400億，這個邏輯太
: 草率了，因為本國銀行的人民幣利率已經開始往下調，利率下調吸收存款就會越來
: 越少，如果你去看開放這一年的線圖，就會發現這曲線已經慢慢變平滑了。
: 接著有人問到，當初開放時沒有想到會這樣嗎？我告訴你，其實政府有規劃各種去
: 化人民幣管道，但是目前幾乎都不太通，就是因為服貿卡住了。
: 依據政府規劃的管道，本國銀行除了轉存中銀台北收利息，還可以同業間拆借、可
: 以向台商人民幣放款、可以投資點心債及寶島債、可以藉由 RQFII投資大陸。（沒
: 錯，從來沒有人規定只能存在中銀台北）
: 如果服貿生效，有13家符合資格的陸銀可以來台設分行（實際上來的當然不會那麼
: 多，他們可能比較願意參股），本國銀行就可以把人民拆借給他們，現在他們沒有
: 來，本國銀行人人都是滿手人民幣，自然也無從拆借出去。
: 去年九月，央行幫本國銀行找到一個去化管道，讓昆山試驗區裡台商的在台母公司
: ，可以向本國銀行借人民幣，然後再貸給它們在大陸的公司，問題是昆山試驗區裡
: 大約有4,000家台商，只有1,000家符合大陸所謂台商的定義（企業許可文件註明為
: 台灣地區企業投資者），其他3,000家都是台商繞過第三地成立的公司，所以不符
: 合資格。根據服貿協議，中國同意要放寬「台商」的定義，讓後面這種透過第三地
: 成立的台商也可以納入，但是目前服貿卡住了，所以這條路通了，但是門開的很小。
: 點心債（非大陸政府、法人在香港發行的人民幣有價證券）部分，金管會已經開放
: 本國銀行的國際金融業務分行和海外分行可以投資，但那畢竟只是境外部分，而寶
: 島債（國內外企業在台發行的人民幣債券），在四大陸資銀行香港分行去年在台發
: 行之後，目前也暫沒有企業有發行計畫，加上「有力人士」強烈要求，台灣債券平
: 台應以台資企業做為主要發債者，所以外資也沒得發。沒人發，自然本國銀行也沒
: 得買。
: 最後一個就是RQFII（人民幣合格境外機構投資者，全名是Renminbi Qualified
: Foreign Institutional Investor）。因為中國還是外匯管制的國家，所以只有獲
: 得允許的外國金融機構，可以把人民幣匯進中國投資它們的資本市場。目前香港的
: 金融機構有2,700億人民幣額度，倫敦有800億人民幣，新加坡則有500億人民幣，
: 而中國銀監會承諾會給台灣1,000億人民幣，但是不好意思，這是服貿協議列在證
: 券業的開放項目，服貿卡關，所以也暫時沒得想了。
: 最後，央行也正和人民銀行（中國的央行）討論兩岸貨幣互換協議（SWAP），但是
: 講了一陣子了都還沒簽下來，簽署之後可以應付短期挹注流動性的需求，幾個主要
: 爭取人民幣離岸中心的地區，香港簽有4,000億人民幣，南韓3,600億人民幣，新加
: 坡3,000億人民幣，倫敦2,000億人民幣。而台灣，大概要等到兩岸協議監督機制立
: 法之後才能簽署了，而且還要等立法院逐條審查。
: 在本國銀行各種人民幣運用管道幾乎都被服貿卡住的情況下，它們的滿手人民幣沒
: 地方可去，當然就只能存在中銀台北收利息了。所以你以為這是反服貿的資訊，其
: 實它是儘快通過服貿的說帖，而這也是台灣金融業目前殷殷期盼服貿儘速通過的原
: 因之一。
: 附帶一提，不要只說陸資銀行在台灣賺錢，本國銀行在大陸的發展也還不錯。據統
: 計，合計10家已開業超過一年的國銀大陸分行去年全部都有獲利，全年合計約6,580
: 萬美元，將近新台幣20億元。其中最賺錢的是國泰世華銀行上海分行的1,250萬美
: 元，排名第二的是一銀上海分行的1,030萬美元，第三名是土銀上海分行的800萬美
: 元。（覺得賺得不夠多，可以看看我昨天的文章看看為什麼）
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