[請益] 目標到期債券ETF

看板Foreign_Inv作者 (你好)時間2年前 (2023/02/22 00:35), 2年前編輯推噓9(9推 0噓 36→)
留言45則, 7人參與, 2年前最新討論串1/2 (看更多)
近期有許多關於購買直債鎖利或購買無到期日的債券ETF的討論。直債優點是鎖利，缺點是不夠分散，及不易成交或成交有價差的問題。 小弟想問，目標到期債券etf（如ibdx ibtm etf 到期日為2032可以鎖利約10年）是否能彌補直債的缺點？既能鎖利，又能分散風險，且便於交易，另外目標到期債券etf相較於目標到期基金管理費也便宜很多。近期板上的討論好像這沒提到這類商品，請益大家的看法，謝謝。 ----- Sent from JPTT on my Samsung SM-G970F. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.114.8.144 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1676997327.A.CE6.html
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02/22 00:49, 2年前 , 1F
早就想過了 那你的做法的問題是 那十年後 到期了你要怎麼
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02/22 00:49, 2年前 , 2F
辦? 如果當下是回到低利率的時代 那你不就沒有標的可以投
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資
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02/22 00:50, 2年前 , 4F
一個無法長久提供被動收入的方法 就不是現金流流派的人要
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的做法
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02/22 00:51, 2年前 , 6F
然後 這樣做長期績效應該也會輸給股票 可能十年後變兩頭空
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02/22 00:52, 2年前 , 7F
所以最後就是回歸基本教義 要馬就回歸股債配置 績效靠股票
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02/22 00:52, 2年前 , 8F
的部分衝刺
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02/22 00:52, 2年前 , 9F
不然就是向我這樣直接買30年~40年的長債 建立長期現金流
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02/22 00:53, 2年前 , 10F
也解決上述那種 到期後本金怎麼辦的問題
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推
02/22 00:55, 2年前 , 11F
然後為了避免重壓個別公司的分險 我目前分散到52家公司
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02/22 00:55, 2年前 , 12F
風險
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02/22 07:32, 2年前 , 13F
這應該適合要把一部份美元現金配置成定存的可以用這個
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02/22 07:32, 2年前 , 14F
鎖利率與節稅，前提是到期時那份錢是有特定用處或已經
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02/22 07:32, 2年前 , 15F
知道要往哪擺了，我也有配置一些。
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推
02/22 08:31, 2年前 , 16F
借標題請問，到期清算時退回的價格要怎麼查呢？有看過
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02/22 08:31, 2年前 , 17F
官網的Literature但找不到。
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推
02/22 08:32, 2年前 , 18F
除非你有不能直接購買treasury的理由，IBTM沒有太大的意義。
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02/22 08:33, 2年前 , 19F
IBDX是可以降低公司債直債的idiosyncratic risk，如果你真的
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02/22 08:34, 2年前 , 20F
有確定的到期日需求的話
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02/22 08:37, 2年前 , 21F
P.S. 複委託給的報價太爛，又不想用海外券商，也可以算是一
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02/22 08:37, 2年前 , 22F
種不能直接購買treasury的理由啦。但重點還是你要有確定的到
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02/22 08:37, 2年前 , 23F
期日需求。
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02/22 08:39, 2年前 , 24F
credit risk 一般認為跟equity risk高度相關，但premium又往
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02/22 08:40, 2年前 , 25F
往輸給equity。如果portfolio裡面已經有大量equity，可能不
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02/22 08:41, 2年前 , 26F
見得適合再加入credit risk。如不想持有equity，加入credit
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02/22 08:42, 2年前 , 27F
risk或許也可以算是一種alternative吧。
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推
02/22 12:58, 2年前 , 28F
沒錯，股票跟公司債同時持有資產配置的效果比跟公債
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02/22 12:58, 2年前 , 29F
還要差，所以建議先了解自己風險承受度，再追求此風
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02/22 12:58, 2年前 , 30F
險下最大投資效率的組合
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02/22 16:09, 2年前 , 31F
其實回測起來搭公司債時贏實輸，但波動度大很多，造成夏
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02/22 16:09, 2年前 , 32F
普值下降
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這樣比較背離資產配置的核心初衷
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02/22 16:10, 2年前 , 34F
時贏時輸
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謝謝大家寶貴的意見，小弟初衷是如MAX大說的，以目標到期債券ETF取代美元定存鎖利及 節稅，是小部分的配置，仍有原本的股債配置。到期後視當時環境，若利率高，則續買同 商品，若利率低，則投入原有的股債配置進行再平衡。 ※ 編輯: pochengh (211.76.152.57 臺灣), 02/22/2023 17:24:00
推
02/22 17:5, , 35F
對了你買目標到期etf的債息應該也是要先扣30%的
02/22 17:5, 35F
謝謝冰綠大提醒，複委託券商應該會退吧。 ※ 編輯: pochengh (211.76.152.57 臺灣), 02/22/2023 18:15:28
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02/22 18:19, 2年前 , 36F
但不確定會退多少 通常只有純國債的etf才會全退
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02/22 18:20, 2年前 , 37F
公司債就難說， range 從六成多到八成多 都有可能
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02/22 18:29, 2年前 , 38F
而且你要隔年中 左右才拿的到，要等蠻久的
02/22 18:29, 38F
推
02/22 19:35, 2年前 , 39F
這組iShares的目標到期債券ETF都是美國公債，複委託隔年
02/22 19:35, 39F
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02/22 19:35, 2年前 , 40F
會退稅。
02/22 19:35, 40F
推
02/23 00:44, 2年前 , 41F
這幾天開始陸陸續續拿到直債的配息了 沒有被扣30% 可以當
02/23 00:44, 41F
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02/23 00:44, 2年前 , 42F
下就全拿 就是爽阿
02/23 00:44, 42F
推
02/23 08:22, 2年前 , 43F
買30年直債一樣有到期怎麼辦的問題
02/23 08:22, 43F
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02/23 08:23, 2年前 , 44F
鎖利十年，意思就是十年後這筆錢要拿來用了
02/23 08:23, 44F
推
02/23 20:03, 2年前 , 45F
30年後大概都6、70歲以上了 到那時考慮的點跟現在應差很多了
02/23 20:03, 45F
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