Re: [請益] TD 選擇權問題

看板Foreign_Inv作者 (ultralink)時間1年前 (2022/10/19 00:16), 編輯推噓7(7推 0噓 39→)
留言46則, 7人參與, 1年前最新討論串2/2 (看更多)
又來請教大家TD選擇權問題 TD買入Put或是Call後，手中沒有現股，如果到了價內要平倉，APP的選項是close positi on，再Sell to close部位，但這是不是僅代表轉賣了這張合約，並沒有價差的獲利？ 如果要有價差的獲利，是不是必須要買入現股再執行合約，買Put獲利情況可以買便宜股 票，賣行權價，但買Call獲利情況，現股價格會比行權價高，這時候系統會讓你用便宜的 行權價買入股票？然後再立刻賣出賺價差？ 還是第二段的描述是錯誤的，一買一賣在close position的時候已經完成了？ 網上的選擇權影片多是解釋原理 或是有實際操作的影片，在麻煩前輩分享 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.224.7 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1666109792.A.65E.html
推
10/19 00:22, 1年前 , 1F
TD有paperMoney功能，你可以先玩一下，了解一下基礎概念。
10/19 00:22, 1F
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10/19 00:24, 1年前 , 2F
轉賣合約可以有獲利，也可以有損失。除了在一些特殊情形下，
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10/19 00:25, 1年前 , 3F
提前行權再轉賣，損失剩餘的時間價值，會比直接把選擇權轉賣
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10/19 00:25, 1年前 , 4F
吃虧。
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10/19 00:29, 1年前 , 5F
假設你用7元買入30天後到期的SPY 380元買權，隔天SPY就漲到
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10/19 00:30, 1年前 , 6F
385，你用13元把手上的買權賣掉，你就賺了6x100=600元。
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10/19 00:31, 1年前 , 7F
如果29天後，SPY才漲到385，你只能用5元賣掉手上的買權，雖
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10/19 00:32, 1年前 , 8F
然這個買權已經是價內了，但你還是損失了2x100=200元。
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10/19 00:33, 1年前 , 9F
如果隔天SPY就漲到385，你行權用380買進後在385把現股賣掉，
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10/19 00:34, 1年前 , 10F
只能得到500元，比起用13元把買權賣掉得到1300元，等於虧了
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10/19 00:34, 1年前 , 11F
800元。
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10/19 00:35, 1年前 , 12F
以上假設的條件是spot 370，strike 380，IV 25%，RFR 3%，
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10/19 00:35, 1年前 , 13F
Dividend 0，DTE 30。
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10/19 00:38, 1年前 , 14F
事實上，也不見得要價內賣掉才會賺。你在spot370時用7元買入
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10/19 00:38, 1年前 , 15F
其實會有這個疑問是，看到前面版友分享買Put到期後在
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10/19 00:38, 1年前 , 16F
價內，他還需要趕快補保證金，我原本認知最多就是虧光
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10/19 00:38, 1年前 , 17F
權利金，為什麼還是需要買股票來執行這個價內獲利？
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10/19 00:39, 1年前 , 18F
380買權30天後到期，隔天spot漲到375，你把買權用8.5元賣掉
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10/19 00:39, 1年前 , 19F
，也是賺了150。
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10/19 00:40, 1年前 , 20F
那是因為他不小心忘了在到期前賣掉。放到到期的價內合約，會
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10/19 00:41, 1年前 , 21F
自動被執行，如果可能的話。什麼叫"可能"則按不同券商的做法
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10/19 00:41, 1年前 , 22F
不同。
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10/19 00:42, 1年前 , 23F
沒有現股的價內賣權，有的券商會強制在收盤前賣掉，有的券商
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10/19 00:43, 1年前 , 24F
會直接放棄行權，有的券商會自動行權，留下放空部位。
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10/19 00:44, 1年前 , 25F
感謝Daze大大解惑！
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10/19 00:45, 1年前 , 26F
那個例子是放空部位需要保證金。保證金不足的話，券商有權強
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10/19 00:46, 1年前 , 27F
迫平倉部分部位，而且券商不見得要選放空部位。所以有可能會
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10/19 00:46, 1年前 , 28F
其實我用很小的部位試單看看，有輸贏學的比較快！
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10/19 00:47, 1年前 , 29F
造成其他部位被砍的困擾。
10/19 00:47, 29F
推
10/19 08:38, 1年前 , 30F
TD只要價值在0.01以上的價內合約都會直接幫你執行
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10/19 08:39, 1年前 , 31F
那個要補保證金的蠢貨就是我，最後是趕快平倉
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推
10/19 09:15, 1年前 , 32F
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10/19 09:16, 1年前 , 33F
推薦你去找這本書來好好學習，給你魚不如給你一把釣
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10/19 09:16, 1年前 , 34F
竿
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推
10/19 09:21, 1年前 , 35F
我覺得你需要有系統性的學習
10/19 09:21, 35F
推
10/19 12:47, 1年前 , 36F
我自己操作期權一定會持有一單位的現股 比較可以活化
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10/19 12:47, 1年前 , 37F
收益
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推
10/19 15:55, 1年前 , 38F
Buy call之後再sell call就等於關閉部位了，也就是
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10/19 15:55, 1年前 , 39F
平倉，一買一賣中間的價差就是你獲利或是虧損的金額
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，buy put之後再sell put也是一樣，你跟某人買了一
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口合約，再把合約賣給某人，買方在美股選擇權學習算
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10/19 15:55, 1年前 , 42F
是很好理解的了，你需要從基礎學習
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10/21 03:26, 1年前 , 43F
OP賺價差跟現股一樣道理啊，賣出-買入=獲利
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推
10/21 17:22, 1年前 , 44F
10/21 17:22, 44F
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10/21 17:23, 1年前 , 45F
建議你去上個線上課 扎實學完所有基礎 比較不會賠錢
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10/21 19:36, 1年前 , 46F
感謝前面大德！好好學習
10/21 19:36, 46F
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