[請益] VOO跟MES哪個長期費率較低呢？

看板Foreign_Inv作者 (Super)時間1年前 (2022/08/21 16:32), 1年前編輯推噓25(25推 0噓 73→)
留言98則, 8人參與, 1年前最新討論串1/1
VOO跟MES (微型SP期貨）都是追蹤S&P500指數 假設我目前手邊只有美股沒有現金，需要融資買2萬美等值的SP500，哪個比較合適呢？（ IB下單） VOO： 目前IB融資利率是3.85%，VOO每年費用0.03%，總費用是3.88% MES： 沒有融資費用，轉倉費用18.5點=92.5USD每季，全年費用約1.75% 請問我這個算法正確嗎？不知道有沒有什麼漏掉的地方，謝謝各位前輩 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.10.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1661070745.A.246.html
推
08/21 16:46, 1年前 , 1F
純粹好奇，樓下有沒有人願意說實話 XD
08/21 16:46, 1F
08/21 17:24 感謝！
推
08/21 17:47, 1年前 , 3F
mes沒有股利，你要再把股利加進去成本
08/21 17:47, 3F
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08/21 17:53, 1年前 , 4F
CME Group. (2016). The big picture: A cost compar
08/21 17:53, 4F
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08/21 17:53, 1年前 , 5F
ison of futures and ETFs. Chicago: CME Group.
08/21 17:53, 5F
推
08/21 18:45, 1年前 , 6F
MES沒有股利，同時也沒有股利稅。目前隱含利率大概是3%。
08/21 18:45, 6F
這樣看起來比買ETF好耶，感謝大大！ ※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/21/2022 20:48:49
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08/21 22:36, 1年前 , 7F
期貨轉倉時會強制實現獲利/損失，注意一下稅的方面。
08/21 22:36, 7F
謝謝您，目前美國券商這邊沒有資本利得稅
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08/21 23:07, 1年前 , 8F
槓桿到後來這都不是重點 是越開越大最後崩掉
08/21 23:07, 8F
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08/21 23:08, 1年前 , 9F
所以IB比較好 至少有上限
08/21 23:08, 9F
推
08/21 23:21, 1年前 , 10F
MES會每天mark to market 調整現金量，會有一點cash drag。
08/21 23:21, 10F
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08/21 23:22, 1年前 , 11F
大致上應該還是MES划算一點，但還是有很多小細節要考慮
08/21 23:22, 11F
推
08/21 23:29, 1年前 , 12F
還有一點，如果全用股票，會不會margin call是看maintenance
08/21 23:29, 12F
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08/21 23:31, 1年前 , 13F
margin requirement。但加上部分期貨的話，則會檢查initial
08/21 23:31, 13F
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08/21 23:32, 1年前 , 14F
margin requirement。通常initial會大於等於maintenance
08/21 23:32, 14F
推
08/22 00:02, 1年前 , 15F
然後期貨保證金的部分也會有cash drag。這部分可以透過買
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08/22 00:02, 1年前 , 16F
treasury bill 來減輕，但如果一次只買個2000鎂，債券手續
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08/22 00:02, 1年前 , 17F
費的低消是太沉重的負擔。
08/22 00:02, 17F
感謝D大！我目前是有10萬的VOO，Cash負6萬，（還有其他股票可當保證金）因此打算把6 萬VOO賣掉，把融資還掉，再買3口MES。根據上面大大提供的網站，由於外國人利息部分 會被扣30%稅，因此不管是自有資金或是融資，都還是MES的費率較低。謝謝您。 ※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/22/2022 00:39:43
推
08/22 10:18, 1年前 , 18F
保證金是這樣，目前3口大概是5000鎂左右。如果你賣掉6萬VOO
08/22 10:18, 18F
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08/22 10:19, 1年前 , 19F
讓cash變成0，IB還會對這5000鎂收利息。不然就要把cash調整
08/22 10:19, 19F
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08/22 10:20, 1年前 , 20F
到+5000鎂。另外保證金會浮動，每日現金也會隨漲跌浮動，所
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08/22 10:22, 1年前 , 21F
以現在把cash調整到+5000鎂，過幾天可能會變+6000或+4000，
08/22 10:22, 21F
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08/22 10:23, 1年前 , 22F
就還是可能會被收一些利息，或者會損失多餘資金的利息。
08/22 10:23, 22F
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08/22 10:26, 1年前 , 23F
1000鎂的3.8%年息，相當於每天0.1鎂，是也還好啦，就看你願
08/22 10:26, 23F
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08/22 10:27, 1年前 , 24F
意頻繁的調整現金量，或者稍微吃一點利息損失。
08/22 10:27, 24F
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08/22 11:57, 1年前 , 25F
或者用5000鎂的T-bill代替+5000鎂的cash也可以，多一點利息
08/22 11:57, 25F
推
08/22 18:43, 1年前 , 26F
請教daze大 如果我sell call 那到期前現金水位是上升?
08/22 18:43, 26F
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08/22 18:44, 1年前 , 27F
我舉例我賣出10口VTI230 call 1元 會顯示現金10000元?
08/22 18:44, 27F
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08/22 18:44, 1年前 , 28F
還是不會顯示有現金10000元?
08/22 18:44, 28F
推
08/22 19:44, 1年前 , 29F
現金會上升，但保證金需求可能也會上升。根據你賣的價位跟持
08/22 19:44, 29F
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08/22 19:45, 1年前 , 30F
股不同，也有可能從不必付融資利息變成要付融資利息。
08/22 19:45, 30F
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08/22 19:51, 1年前 , 31F
比如你裸賣10口VTI 230 OCT21 call，現金增加800鎂，margin
08/22 19:51, 31F
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08/22 19:52, 1年前 , 32F
增加1050鎂，如果本來cash是0，那你要為超額的250鎂付利息
08/22 19:52, 32F
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08/22 19:54, 1年前 , 33F
說錯。margin requirement會增加10500鎂，要為9700鎂付利息
08/22 19:54, 33F
我今天特別注意一下，我買入MES一口，USD Cash那邊完全沒改變耶，只有maintenance M argin提高了1147～ ※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/22/2022 23:01:47
推
08/22 23:34, 1年前 , 34F
Cash總和不會變。securities分帳戶的cash會減少，被轉移到
08/22 23:34, 34F
還有 25 則推文
還有 1 段內文
推
08/23 12:06, 1年前 , 60F
感謝d大撥冗說明。x+y小於0開始計息時，應是每日結算
08/23 12:06, 60F
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08/23 12:06, 1年前 , 61F
後反應在MTD interest中？印象中我帳戶x+y小於0一陣
08/23 12:06, 61F
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08/23 12:06, 1年前 , 62F
子了（x+y+z大於0），但MTD interest始終為0，不知是
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08/23 12:06, 1年前 , 63F
不是顯示上有最小單位的限制，例如1元以下被四捨五入
08/23 12:06, 63F
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08/23 12:06, 1年前 , 64F
了？
08/23 12:06, 64F
推
08/23 12:10, 1年前 , 65F
會反映在MTD interest中，不過有時兩、三天後才會顯示。數字
08/23 12:10, 65F
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08/23 12:10, 1年前 , 66F
小於1元會看不到，但statement裡面則是顯示到小數後2位。
08/23 12:10, 66F
推
08/23 12:13, 1年前 , 67F
原來如此，謝謝您，我再觀察看看。
08/23 12:13, 67F
推
08/23 14:37, 1年前 , 68F
抱歉為什麼maintaince margin上升需要付利息呢??
08/23 14:37, 68F
推
08/23 14:44, 1年前 , 69F
嗯...因為IB就是這樣規定的。
08/23 14:44, 69F
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08/23 14:46, 1年前 , 70F
這樣想好了，假設你在國內期貨商跟國內證券商各開了一個戶頭
08/23 14:46, 70F
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08/23 14:46, 1年前 , 71F
本來期貨商跟你說要20萬保證金，所以你在期貨帳戶裡面放了20
08/23 14:46, 71F
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08/23 14:47, 1年前 , 72F
萬，期貨帳戶不計息，所以你也不想多放。
08/23 14:47, 72F
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08/23 14:48, 1年前 , 73F
過兩天期貨商通知說市場波動增加，現在保證金要30萬，快補錢
08/23 14:48, 73F
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08/23 14:48, 1年前 , 74F
你一時沒有錢，從證券商那邊融資10萬，補到期貨帳戶
08/23 14:48, 74F
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08/23 14:50, 1年前 , 75F
證券商當然跟你收融資利息。至於你期貨帳戶有30萬，跟證券商
08/23 14:50, 75F
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08/23 14:51, 1年前 , 76F
並不相干。
08/23 14:51, 76F
推
08/23 18:56, 1年前 , 77F
喔喔 了解 但是保證金不夠不是直接被強平嗎???
08/23 18:56, 77F
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08/23 18:57, 1年前 , 78F
我的意思是 當資產淨值不足保證金的時候 不是強平嗎?
08/23 18:57, 78F
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08/23 18:57, 1年前 , 79F
為何還有融資跟券商借錢的問題呢?
08/23 18:57, 79F
推
08/23 20:16, 1年前 , 80F
比如今年過年前台指期保證金調高10%，提前1週就通知啦。你的
08/23 20:16, 80F
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08/23 20:19, 1年前 , 81F
保證金放著不管?
08/23 20:19, 81F
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08/23 20:21, 1年前 , 82F
08/23 20:21, 82F
※ 編輯: techih (122.117.151.31 臺灣), 08/24/2022 01:10:24
推
08/24 15:05, 1年前 , 83F
補充一下：即使x+y>0，若帳戶設定是將excess funds劃
08/24 15:05, 83F
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08/24 15:05, 1年前 , 84F
轉到期貨分帳戶，也可能因為期貨分帳戶的貨幣是負利
08/24 15:05, 84F
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08/24 15:05, 1年前 , 85F
率貨幣而要付利息給IB
08/24 15:05, 85F
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08/24 17:04, 1年前 , 86F
感覺如果要用期貨無限轉倉，用台灣的海期放2成保證金，8成
08/24 17:04, 86F
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08/24 17:04, 1年前 , 87F
放美金定存還可以賺利息，比用ib好
08/24 17:04, 87F
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08/24 17:08, 1年前 , 88F
ib好像不能設定每一口的保證金多寡，8成資金拿去買美債也不
08/24 17:08, 88F
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08/24 17:08, 1年前 , 89F
能用來當保證金
08/24 17:08, 89F
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08/24 17:17, 1年前 , 90F
更正上一段，是把全部資金買美債還是會被收取跟ib借美元當
08/24 17:17, 90F
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08/24 17:17, 1年前 , 91F
期貨保證金的利息，現在借美元又很貴
08/24 17:17, 91F
推
08/24 19:03, 1年前 , 92F
要在IB用MES無限轉倉的話，保證金部分可以買T-bill。不會被
08/24 19:03, 92F
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08/24 19:03, 1年前 , 93F
收融資利息。
08/24 19:03, 93F
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08/24 19:08, 1年前 , 94F
你可以買1成T-bill、8成T-note，留1成cash。
08/24 19:08, 94F
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08/24 19:09, 1年前 , 95F
了解，感謝解答
08/24 19:09, 95F
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08/24 19:11, 1年前 , 96F
如果因為下跌要補保證金，美金定存解約會損失利息，T-note按
08/24 19:11, 96F
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08/24 19:11, 1年前 , 97F
市價賣掉，則是有可能賺也可能虧。
08/24 19:11, 97F
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08/24 19:13, 1年前 , 98F
不過，用台灣的海期，有一個好處是遺產處理方便。
08/24 19:13, 98F
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