[請益] 以蒙地卡羅結果規劃退休是否可行 ?

看板Foreign_Inv作者 (Xealth)時間4年前 (2021/09/24 01:37), 編輯推噓11(11推 0噓 24→)
留言35則, 14人參與, 4年前最新討論串1/1
理財新手詢問以portfolio visualizer 蒙地卡羅結果規劃退休是否可行 ? 年初規劃中年該如何保健時，意外看到退休大叔三人組合，慢慢從老黑和施老師，一路發 現ETF，指數(被動)投資，伯格頭，FIRE4% … 等等 … (哆啦王、daze大、綠角、魯爸、 PG、清流君…) 因不善理財，現僅持有定存及儲蓄保單兩種，希望能轉化為一個每年有90萬以上可提領的 組合。 打算想解定存1500，分五年，逐月投入VWRA+AGGU (80/20)。再參考父祖輩年紀，推估餘 命40年。並借用AOA也是全球股債80/20，跑蒙地卡羅檢驗是否可行。 (因沒找到英股回測網站，想請教各位前輩，借美股跑出來的結果和英股會否誤差很大無 法參考 ?) 前五年以，首投60+(每月24*12*5)=1500方式投入，目前主要關注 10th Percentile 這一 欄的值當作worst case，結果如下 : Portfolio End Balance (real) : 1600 (總計投入1500，五年後扣除通膨擁有組合價值 1600) Maximum Drawdown Excluding Cashflows : -25.77% (投入的這五年期間如果有虧損打算 都不管它，生活消耗以解除另1500儲蓄保單支應)。 期滿後，再試算以 1600 投入 AOA , 35年，每季提領1.5%，依然關注 10th Percentile 這一欄的值當作worst case，結果如下 : Portfolio End Balance (real) : 1985 Perpetual Withdrawal Rate : 6.44% 10000 portfolios out of 10000 simulated portfolios (100.00%) survived all withdrawals. 因為每年提領域為6%，小於6.44%，所以40年後，實質組合價值，從1600略微成長至1985 ，經過1萬次模擬，全數通過。 感覺跑到這邊，似乎滿足需求，只差堅定的持有。但總覺得，事情不是憨人想的那麼簡單 ，會不會是個人對結果解讀錯誤 or 回測只是回測，現實完全是另一回事，可能比10th Percentile還慘 …… 想來想去也想不出問題在那邊，懇請各路高手解惑。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.228.157.33 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1632418662.A.207.html
推
09/24 02:25, 4年前 , 1F
AOA是2008年發行的，portfolio visualizer抓2008-2021的data
09/24 02:25, 1F
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09/24 02:30, 4年前 , 2F
去跑，會高估Withdrawal Rate。
09/24 02:30, 2F
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09/24 02:32, 4年前 , 3F
如果改用Asset class去跑，資料會涵蓋1986-2020，跑出來的
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09/24 02:33, 4年前 , 4F
Withdrawal Rate就沒有這麼美了。
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09/24 02:34, 4年前 , 5F
不管怎麼跑，蒙地卡羅分析仍有一些限制，結果不可盡信。但至
09/24 02:34, 5F
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09/24 02:35, 4年前 , 6F
少不會跑出6%這麼高的數字。
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09/24 03:20, 4年前 , 7F
"35年""40年後" 你有考慮過2008再來一次嗎XDDD
09/24 03:20, 7F
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09/24 03:22, 4年前 , 8F
雷曼兄弟都是常春藤商學院全美頂尖CS高材生..結果下場~~
09/24 03:22, 8F
推
09/24 06:27, 4年前 , 9F
記得最早那篇FIRE，4%都有fail的，只是比例很低
09/24 06:27, 9F
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09/24 06:27, 4年前 , 10F
估算上可以再稍稍保守一點
09/24 06:27, 10F
推
09/24 06:31, 4年前 , 11F
餘命40年...建議考慮3%提領率(最多不超過3.5%),這是一個
09/24 06:31, 11F
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09/24 06:31, 4年前 , 12F
較保守但相對成功率高的提領率,以90萬/Yr需求(本金需增
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09/24 06:31, 4年前 , 13F
加到2,500~3,000萬),要不就接受比較低的現金流
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09/24 06:31, 4年前 , 14F
我個人更加保守之前是抓2%提領率,經過兩年時間後續會提
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09/24 06:31, 4年前 , 15F
高到3%(只是萬一後面整體表現不好甚至本金縮減時,退回2%
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09/24 06:31, 4年前 , 16F
對我還是可以的)
09/24 06:31, 16F
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09/24 06:32, 4年前 , 17F
對退休者而言,成功率比提領率還重要,估算提領率保守為佳
09/24 06:32, 17F
推
09/24 06:35, 4年前 , 18F
實際提領率可以"微幅"視本金狀態再進行調整
09/24 06:35, 18F
推
09/24 09:21, 4年前 , 19F
分五年投入有點太久了 分兩年定期投就已經很保守了
09/24 09:21, 19F
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09/24 10:46, 4年前 , 20F
其實你手上有3000萬可投，就該多丟點。6%提領太高了吧
09/24 10:46, 20F
推
09/24 11:18, 4年前 , 21F
可配置QYLD、XYLD之類的cover call策略ETF增加金流
09/24 11:18, 21F
推
09/24 11:38, 4年前 , 22F
單筆一次投入就好，不要分批
09/24 11:38, 22F
推
09/24 15:46, 4年前 , 23F
我提領都抓2% 不過其實可以動態提領 老了跑不動 應該
09/24 15:46, 23F
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09/24 15:46, 4年前 , 24F
會花少點？
09/24 15:46, 24F
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09/24 16:07, 4年前 , 25F
退休不一定要完全離開職場 方式有很多種
09/24 16:07, 25F
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09/24 16:07, 4年前 , 26F
只要你還有工作收入 無論多少都可以大幅降低風險
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09/24 16:09, 4年前 , 27F
說到底 沒有人能保證某策略或某配置一定賺錢 投資一定有風險
09/24 16:09, 27F
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09/24 16:12, 4年前 , 28F
如果是因為工作辛苦 那達到資產目標後換個輕鬆的工作就好了
09/24 16:12, 28F
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09/24 16:17, 4年前 , 29F
退-退出職場 休-休息 你可以退而不休去尋找找人生意義
09/24 16:17, 29F
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09/24 16:19, 4年前 , 30F
也可以休而不退輕鬆生活 反正三千萬差不多 選擇權就在你身上
09/24 16:19, 30F
推
09/24 16:39, 4年前 , 31F
@goliathplus 但是老了醫藥費很貴
09/24 16:39, 31F
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09/24 23:00, 4年前 , 32F
股版連相對論都有了還發了paper 參考看看
09/24 23:00, 32F
推
09/25 10:00, 4年前 , 33F
我覺得前5年不用放AGGU了，已經有超多定存跟保險，直接100
09/25 10:00, 33F
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09/25 10:01, 4年前 , 34F
%放股市就好，然後5年才放50%其實也太慢
09/25 10:01, 34F
推
09/25 20:04, 4年前 , 35F
葉克膜一天如果一百萬，再多的錢也不夠
09/25 20:04, 35F
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