Re: [心得] 無息特長債EDV vs ZROZ

看板Foreign_Inv作者 (最常見的疾病原因)時間4年前 (2021/08/07 01:37), 編輯推噓4(4推 0噓 32→)
留言36則, 6人參與, 4年前最新討論串1/1
抱歉借用老文章問一下 最近在考慮慢慢建倉ZROZ跟EDV 覺得有點奇怪 為何零息債券能夠有配息呢? 就算是持有到期 不是也應該是將獲得的本金繼續買新的零息債券嗎? 他們的配息是來自於?而且為何不繼續購買新的零息債券要配息? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.173.37.84 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1628271420.A.EEC.html
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08/07 13:15, 4年前 , 1F
你那篇文開頭就寫了==
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08/07 14:08, 4年前 , 2F
請問是哪一段呢
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08/07 14:09, 4年前 , 3F
因為理論上不該配息 但etf確實配息了 覺得奇怪
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推
08/07 14:23, 4年前 , 4F
我之前看了prospectus，印象中是賣債券來配息
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08/07 14:25, 4年前 , 5F
我也覺得沒必要就是了，幸好EDV配息不會扣稅
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08/07 14:27, 4年前 , 6F
應該是美國的法規有要求要配吧。
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推
08/07 14:37, 4年前 , 7F
因為美國規定累積未配的利息也要繳稅，如果沒配息的話持有這
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些ETF的現金流會變成負的，這種產品不受歡迎。
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08/07 14:51, 4年前 , 9F
這兩隻ETF追蹤有特定期限的指數，不會持有到期。持有標
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的超出追蹤期限時要怎麼處理？處理的時候會遇到什麼？
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08/07 19:05, 4年前 , 11F
daze大大請教 因為零息公債不會有利息 因此現金的意思
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是不是代表示買賣零息公債後剩下的錢?
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08/07 19:06, 4年前 , 13F
那剩下的錢為何不選擇投入零息公債而是選擇配息呢?
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推
08/07 19:12, 4年前 , 14F
假設用98元買了一張2年後到期的零息公債，過了一年市價99元
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，政府說你賺了1元要繳0.2元稅，但是你還沒賣掉，只好自掏腰
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08/07 19:15, 4年前 , 16F
包0.2元先繳稅。為了幫你解決這個問題，ETF配個0.5元給你，
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08/07 19:17, 4年前 , 17F
你就不用煩惱要去哪裡找錢繳稅。至於ETF的配息現金是怎麼來
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08/07 19:18, 4年前 , 18F
的也不是很重要，總之經理人會處理。只是對美國人稅務優化的
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08/07 19:18, 4年前 , 19F
處理方式，對台灣人不一定理想。
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08/07 21:35, 4年前 , 20F
跟我的理解不太一樣耶，ETF尚未實現的獲利好像沒有被扣
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08/07 21:35, 4年前 , 21F
稅的理由。我的理解是，這些配息主要是來自於ETF調整時
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產生的資本利得，但因為是STRIP，有部份在稅務上可以視
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為債息，對美國人而言也比較有優勢，所以ETF才會這樣報
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，在細項才會看到有Dividend也有ST/LT Cap Gain。然後E
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08/07 21:35, 4年前 , 25F
DV沒有特別專注零息債券，他也有買STRIP的Coupon。
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推
08/07 21:56, 4年前 , 26F
It's called "Imputed Interest"
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08/07 23:58, 4年前 , 27F
非常感謝大家的回答 增加不少知識
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08/08 00:52, 4年前 , 28F
我的意思是，以上面的例子來說，1年後賺的1元，假設其中
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有0.5元是屬於設算利息，這部分是美系ETF必需要分配的，
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08/08 00:52, 4年前 , 30F
而其他因為利率環境改變造成的未實現收益，ETF暫時不會
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做處理，投資人也沒有稅務問題。ETF要做的只是把設算利
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08/08 00:52, 4年前 , 32F
息的0.5元全部分配出去即可，由投資者自行處理剩下的稅
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08/08 00:52, 4年前 , 33F
務問題。但因為ETF有特定期限的關係並不會將債券持有到
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08/08 00:52, 4年前 , 34F
期，每年都要處理超出期限且已經陸續分配過設算利息的債
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08/08 00:52, 4年前 , 35F
券，為了減少操作上的成本，實際上其他債券該分配的利息
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08/08 00:52, 4年前 , 36F
會先從這裡支應，不足的部份再賣個別債券。
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