[心得] 英國ETF分享 [MVOL/ IWVL/ IWMO/ IWQU]已刪文
之前分享過IWDA (成熟市場股票型ETF, 追蹤MSCI World Index)
今天來分享以IWDA為基礎的因子型ETF (Beta Strategy ETF)
交易代碼 / 名稱 / 因子 :
MVOL / iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF / 低波動因子
IWVL / iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF / 價值因子
IWMO / iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF / 動量因子
IWQU / iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF / 質量因子
追蹤指數 / 資產規模
MSCI World Minimum Volatility Index / 3820 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Enhanced Value index / 2790 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Momentum Index / 2268 百萬美元 (2020/12/01)
MSCI World Sector Neutral Quality Index / 1493 百萬美元 (2020/12/01)
配息頻率 : 皆為不配息(累計)
總費用率 : 皆為 0.3%
不過呢, 這幾隻因子型的ETF成立的時間都未滿10年 (介於2012~2014年之間成立)
所以我查了一下, 發現所追蹤的指數可能是一個比較好的方式
因為MSCI官網可以直接找到2006~2019的績效比較
MVOL (低波動型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
低波動型的指數報酬是307.06%
基本型的指數報酬是282.15%
14年之中, 低波動型贏了8年
IWVL (價值型) vs IWDA (基本型)指數績效表如下圖
價值型的指數報酬是188.23%
基本型的指數報酬是259.61%
14年之中, 價值型贏了5年
IWMO (動量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
動量型的指數報酬是423.01%
基本型的指數報酬是282.15%
14年之中, 動量型贏了14年
IWQU (質量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖
質量型的指數報酬是307.06%
基本型的指數報酬是259.61%
14年之中, 質量型贏了11年
眼尖的朋友可能發現, 其中兩隻是拿net return來比較, 另兩隻是gross return
我也不知道MSCI這樣做的原因, 還請版上先進指教
好, 回到我的結論
上述的4支因子型ETF, 其中有一支超強的
2006~2019交出了一張14勝0敗的成績單 (這個月過後就要變成15連勝了)
這些年來, 歷經了風風雨雨, 大好大壞,
股票漲, 他漲的比基本型多, 股票跌, 他跌得比基本型少
雖然說過去績效不代表未來績效, 不過14勝0敗我是真的服了
所以, 我個人的做法是把IWDA的比重, 分出一半給IWMO
大家可以自行判斷, 是否要將因子型的ETF納入資產配置
最後, 附上 基本型 / 低波動型 / 價值型 / 動量型 / 質量型 的前10大持股與比重
IWDA (基本型, 總持股數1603)
MVOL (低波動型, 總持股數301)
IWVL (價值型, 總持股數396)
IWMO (動量型, 總持股數347)
IWQU (質量型, 總持股數297)
以上資料純屬個人心得分享, 僅供參考
不好意思,我不會貼圖,看圖請移駕網頁版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/12/etf-mvol-iwvl-iwmo-iwqu.html
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