[請益] VWRA 與 IWDA 比較

看板Foreign_Inv作者 (宇)時間4年前 (2020/01/05 11:15), 4年前編輯推噓17(17推 0噓 37→)
留言54則, 9人參與, 4年前最新討論串1/1
各位大大好! 小弟這一年多來踏入指數化投資，一開始配置美股 但近期開始研究英國上市的愛爾蘭ETF 目前看上VWRA 以及 IWDA (目前考慮累積型的) 兩者在管理費差了0.02% (個人覺得還好) (感謝d大更正) 在持有資產方面，兩者好像都是缺少小型股? 不過在流動性方面，IWDA 遠大於 VWRA 想問一下，這兩者持股到底差別在哪裡? 網路上有看到說IWDA不含新興市場 但也有看到說VWRA也不持有新興市場? 此外...想問一下債券配置方面英國到底有甚麼好選擇? 還是目前債券ETF還是推薦美股 如果英國股票ETF+美國債券ETF這樣配置是否很奇怪 最後小小祈禱一下......希望VWRA流動性能夠在進步一點 每天成交量只有一千到兩千張之間。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.135.102.93 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1578194110.A.C4F.html
推
01/05 11:18, 4年前 , 1F
VWRA追蹤FTSE All-World index。有新興市場，不含小型股。
01/05 11:18, 1F
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01/05 11:18, 4年前 , 2F
持股不是可以直接看官方頁面嗎？你債券是想配置什麼債券
01/05 11:18, 2F
謝謝f大提醒，有去官網看了。主要希望能全世界分散
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01/05 11:20, 4年前 , 3F
VWRA跟IWDA的開銷相差0.02%。
01/05 11:20, 3F
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01/05 11:21, 4年前 , 4F
vwra可比較的標的應該是 acwd才對。
01/05 11:21, 4F
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01/05 11:22, 4年前 , 5F
iwda的話是要和vdev來比。才是類似標的
01/05 11:22, 5F
推
01/05 11:25, 4年前 , 6F
英股債券有全世界公債igio的樣子
01/05 11:25, 6F
※ 編輯: yu830913 (220.135.102.93 臺灣), 01/05/2020 11:30:01
推
01/05 11:31, 4年前 , 7F
美國公債可考慮VDTA。
01/05 11:31, 7F
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01/05 11:32, 4年前 , 8F
債券的話不止是區域的問題，還有種類的問題。
01/05 11:32, 8F
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01/05 11:32, 4年前 , 9F
那想再問一下，acwd 跟 vwra 比較推薦哪個?
01/05 11:32, 9F
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01/05 11:33, 4年前 , 10F
全球分散的話，AGGG或AGGU
01/05 11:33, 10F
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01/05 11:34, 4年前 , 11F
acwd開銷比0.4%。如果不介意slice an dice的話，用SWRD+EIMI
01/05 11:34, 11F
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01/05 11:35, 4年前 , 12F
費用率差很多，應該就vwra了。參見https://reurl.cc/1QVjv
01/05 11:35, 12F
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01/05 11:35, 4年前 , 13F
會比acwd或vwra都便宜。
01/05 11:35, 13F
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01/05 11:37, 4年前 , 14F
https://reurl.cc/1QVjvY 剛推網址錯了。
01/05 11:37, 14F
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01/05 11:37, 4年前 , 15F
eimi的好處是多了新興市場小型股。
01/05 11:37, 15F
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01/05 11:39, 4年前 , 16F
再次感謝f大跟d大。給了很多建議
01/05 11:39, 16F
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01/05 11:40, 4年前 , 17F
如果債券有可能類似BNDW可以選擇嗎?
01/05 11:40, 17F
推
01/05 11:42, 4年前 , 18F
BNDW的話，就AGGU吧。
01/05 11:42, 18F
推
01/05 11:49, 4年前 , 19F
很在意小型股的話，可用 SWRD+EIMI+WSML。
01/05 11:49, 19F
推
01/05 13:16, 4年前 , 20F
看過有人用 IWDA + EIMI (4:1)
01/05 13:16, 20F
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01/05 14:46, 4年前 , 21F
vwra超難買到 vwrd好一點 配息再自己投入
01/05 14:46, 21F
推
01/05 15:56, 4年前 , 22F
要按市值比例的話，IWDA跟EIMI大概是87%:13%。
01/05 15:56, 22F
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01/05 15:57, 4年前 , 23F
SWRD跟IWDA追蹤同一指數，不過SWRD開銷較低，IWDA流動性較佳
01/05 15:57, 23F
推
01/05 16:14, 4年前 , 24F
VWRA spread會比較大一點，但應該也不至於會買不到。
01/05 16:14, 24F
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01/05 16:17, 4年前 , 25F
觀察起來，Market Maker會提供10000股以上的supply。
01/05 16:17, 25F
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01/05 16:19, 4年前 , 26F
即使真的需要在一天內買入好幾百萬美元的VWRA，分成幾筆買入
01/05 16:19, 26F
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01/05 16:20, 4年前 , 27F
應該也可以順利成交。
01/05 16:20, 27F
推
01/05 16:24, 4年前 , 28F
當然在市場暴跌時Market maker可能會暫時停止提供流動性，但
01/05 16:24, 28F
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01/05 16:25, 4年前 , 29F
如果你是Buy and hold的策略，這應該不是個太嚴重的問題。
01/05 16:25, 29F
推
01/05 17:43, 4年前 , 30F
借問daze大
01/05 17:43, 30F
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01/05 17:43, 4年前 , 31F
如果是SWRD+EIMI+WSML
01/05 17:43, 31F
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01/05 17:43, 4年前 , 32F
三種比例該如何配置？
01/05 17:43, 32F
推
01/05 17:51, 4年前 , 33F
目前SWRD是88%
01/05 17:51, 33F
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01/05 17:51, 4年前 , 34F
EIMI為12%
01/05 17:51, 34F
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01/05 18:29, 4年前 , 35F
我一直覺得全市場存在迷思，成分股的持有廣度遠比深度來
01/05 18:29, 35F
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01/05 18:29, 4年前 , 36F
的重要。小型股再怎麼高成長，相對於整體市場權重的比例
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01/05 18:29, 4年前 , 37F
還是小，貢獻有限，而且真的成長到一個程度，也會自動被
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01/05 18:29, 4年前 , 38F
指數納入中型股，如果是像VTI跟VOO這樣內扣相同的也就算
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01/05 18:29, 4年前 , 39F
了，個人是不願意多花費成本去特別持有小型股。如果真的
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01/05 18:29, 4年前 , 40F
覺得小型很重要，應該要加碼而不是只按照市值權重分配。
01/05 18:29, 40F
推
01/05 18:40, 4年前 , 41F
WSML的費用是0.35%。SWRD+EIMI平均起來約0.13%。就看你覺得
01/05 18:40, 41F
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01/05 18:43, 4年前 , 42F
有沒有必要多花0.22%去持有小型股。
01/05 18:43, 42F
推
01/05 18:45, 4年前 , 43F
MSCI WORLD SMALL CAP index目前市值約6.14B(11/29)，跟EIMI
01/05 18:45, 43F
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01/05 18:47, 4年前 , 44F
追蹤的MSCI EMERGING MARKETS IMI的6.48B比起來略少一點，如
01/05 18:47, 44F
推
01/05 18:49, 4年前 , 45F
果要按市值配置，大概就 77.5%:11.5%:11%。
01/05 18:49, 45F
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01/05 18:50, 4年前 , 46F
對不起，是6.14T跟6.48T。SWRD的MSCI World則是43.41T。
01/05 18:50, 46F
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01/05 18:52, 4年前 , 47F
照這樣配置起來，平均費用率大概是0.15%，還比VWRD稍低一些
01/05 18:52, 47F
推
01/06 22:42, 4年前 , 48F
請問英股有沒有流動性（成交量）比較大的債券ETF,特別是
01/06 22:42, 48F
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01/06 22:42, 4年前 , 49F
美國政府公債？觀察了一段時間覺得量真的超低的。
01/06 22:42, 49F
推
01/06 23:29, 4年前 , 50F
流動性跟成交量是兩回事。只要有market maker提供流動性，即
01/06 23:29, 50F
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01/06 23:29, 4年前 , 51F
使平均成交量很低，想要買賣的人還是可以成交。
01/06 23:29, 51F
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01/06 23:31, 4年前 , 52F
ETF的流動性跟underlying的流動性有很大關係，以美國公債而
01/06 23:31, 52F
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01/06 23:31, 4年前 , 53F
言，流動性應該不會太差才對。
01/06 23:31, 53F
推
01/06 23:35, 4年前 , 54F
Vanguard的文章： https://tinyurl.com/yehok85l
01/06 23:35, 54F
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