Re: [請益] 資產配置的問題請教

看板Foreign_Inv作者 (月薪180)時間6年前 (2019/03/05 07:09), 6年前編輯推噓6(6推 0噓 40→)
留言46則, 8人參與, 6年前最新討論串2/3 (看更多)
※ 引述《morrislek (阿不幸)》之銘言： : 目前是每月定期定額買進VTI(80%)+BND(20%)，但家人有點擔心債的比例太低，如果遇到金融風暴，擔心波動太大，影響繼續投資的信心。我有利用PV試了一下，目前的組合面對2008年，還會有20％的負報酬，不知道是不是因為bnd跟vti關聯性不夠背離，還說選錯組合 : ------------------------------------- : 補充一下，希望年化報酬率穩定的5％以上。 你若想在股災時避險應該用美國公債etf而不是bnd 但是！ 跟您有一樣的問題 我的想法是 養兵千日 用在一時 是否值得？ 綠角以及其他書上都有舉幾個代表性的年代來證實配置債券的好處 在某些時期 債券的確起了很大的降低股市虧損的作用 但是實務上 你查查債券的殖利率 綠角是用3-7年的美債ETF來做 並非公司債 殖利率低到只有2%多 正常局勢時。 也許股市崩盤時美債etf可高達25% 我不禁想問 2%多的美債要去擺嗎？考慮匯率稍微一波動可能還倒賠 即便匯率不動 你換為台幣肯定匯損 天下無事的平日若買個美國保單3.5%或美國公司債5% 假設十年給你遇到一次慘烈崩盤 終於讓你的美公債發揮作用 但1%美國債 這十年等於少賺了15%~30% 也差不多抵銷了？ （當然多久遇到股災沒人知道 也要看你投入時的運氣） 假設20年才遇到 等於少賺30~60 2008百年一見 為了嚴重的股災而長期準備 賠上了日常的獲利 是否值得 我也想不清楚 或許一半公司債一半公債 這樣就差不多用bnd一樣 減少一半損失就好？ 還有個真實狀況是回測測不來的 因為遇到股災時你不知道會持續多久 假設大盤指數跌1/2時你就受不了賣光公債 接下在跌1/2時已無公債 而若不賣（不知道會多久）你一路擺到股災結束後反彈最終回到了日常 公債ｅｔｆ也回到了日常2% 你十年等於少賺了 15~30% （和持有公司債的人相比） 這極可能才是真實的人生 因為股災來時你不知道怎麼動作 以您父親狀況應該也不動 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.171.137.242 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1551740998.A.AF1.html ※ 編輯: m180 (1.171.137.242), 03/05/2019 07:17:57 ※ 編輯: m180 (1.171.137.242), 03/05/2019 07:34:36
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03/05 07:38, 6年前 , 1F
上面提的公司債當然是指投資等級 2008後也都沒倒閉
03/05 07:38, 1F
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03/05 07:39, 6年前 , 2F
5%投資及公司債 比美國公債多快3% 十年少賺30%(算複利差更多
03/05 07:39, 2F
推
03/05 07:43, 6年前 , 3F
小弟是配短年期（1-3年）的公司債，加期間較長的CD
03/05 07:43, 3F
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03/05 07:44, 6年前 , 4F
因為外國人債券ETF配息要課稅，以及債券價格波動
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03/05 07:45, 6年前 , 5F
2008不是就最有名的投資級債券雷曼兄弟倒了嗎？
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03/05 07:45, 6年前 , 6F
選擇到期面額贖回的方式配債券，比較不擔心波動
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03/05 07:48, 6年前 , 7F
然後現在5%投資級公司債，都是很長期的，要負利率風險
03/05 07:48, 7F
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03/05 07:50, 6年前 , 8F
如果覺得利率風險沒差的話，那公債就可以買3%的長期公債
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03/05 07:55, 6年前 , 9F
債券ＥＴＦ會退税 bnd就退了87% 幾乎等於沒扣了
03/05 07:55, 9F
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03/05 07:55, 6年前 , 10F
公債etf更是100%退稅 甚至沒預扣
03/05 07:55, 10F
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03/05 07:56, 6年前 , 11F
2008雷曼兄弟的債權人有拿回85%本金
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03/05 07:56, 6年前 , 12F
血本無歸的人是買雷曼兄弟連動債的人 和持有公司債並不一樣
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03/05 07:58, 6年前 , 13F
公司倒了 債權人賠償優先順位大於股票
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03/05 07:59, 6年前 , 14F
yo大 公司債短年期的殖利率似乎不如直接定存吧
03/05 07:59, 14F
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03/05 08:00, 6年前 , 15F
ff大 那都拿長債來比 每年少賺2% 十年20% 你覺得有必要?
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03/05 08:01, 6年前 , 16F
這實在很難決定 而且如我文章所言 股災來臨你一定也是等y
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03/05 08:03, 6年前 , 17F
倒閉當然還是有機會拿回一些，股災來臨的時候就作再平衡啊
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03/05 08:04, 6年前 , 18F
我自己認為適當比例的公債還是必要的。但比例是多少，這沒
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03/05 08:05, 6年前 , 19F
有標準答案。看你在股災時可以承受的波動程度而定。
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03/05 08:06, 6年前 , 20F
然後答案也不是只有5%和3%，你找4%的AA級公司債
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03/05 08:06, 6年前 , 21F
就是中間的一個選擇。沒有必要一定2選1。
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03/05 08:09, 6年前 , 22F
配置的比例適合自己最重要，就像也有人覺得全買股就好了
03/05 08:09, 22F
推
03/05 08:16, 6年前 , 23F
Bnd今年在TD退很少QQ
03/05 08:16, 23F
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03/05 18:53, 6年前 , 24F
拿回“本金”85%～96.5%是香港發生的事，而且指的是迷債
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03/05 18:53, 6年前 , 25F
(連動債)。香港金管局公佈的說明提到，2011年參與回購計
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03/05 18:53, 6年前 , 26F
畫的16家分銷港銀，會跟旗下購買的投資人回購連動債。你
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03/05 18:53, 6年前 , 27F
得是合乎資格的投資人(ex. 無槓桿交易、非專業投資人等)
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03/05 18:53, 6年前 , 28F
，才有資格拿補償和回購金。
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03/05 18:57, 6年前 , 29F
如果你碰巧不是跟這16家買，那你就屎了。此外，台灣有像
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03/05 18:57, 6年前 , 30F
香港金管局這麼盡責嗎，怎麼查不到台灣的賠償比例？看到
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03/05 18:57, 6年前 , 31F
的都是消費者組團上法院，然後被洗臉，拿回30%本金就算
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03/05 18:57, 6年前 , 32F
撿到了
03/05 18:57, 32F
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03/05 18:58, 6年前 , 33F
公司債賠付85%是哪裡查到的？
03/05 18:58, 33F
推
03/05 19:41, 6年前 , 34F
迷你債券是有抵押品的 和無抵押的連動債不是同一事件
03/05 19:41, 34F
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03/05 19:41, 6年前 , 35F
迷你債券的投資人本來就可以拿回獨立抵押品的價值
03/05 19:41, 35F
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03/05 19:42, 6年前 , 36F
只是所需費時 香港只是由銀行先墊付資金給投資人
03/05 19:42, 36F
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03/05 19:42, 6年前 , 37F
後續流程由銀行慢慢跑
03/05 19:42, 37F
推
03/05 19:44, 6年前 , 38F
03/05 19:44, 38F
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03/05 20:37, 6年前 , 39F
明白了，感謝提醒
03/05 20:37, 39F
推
03/05 21:38, 6年前 , 40F
我也在想類似的問題，如果是閒錢不開槓桿心臟也夠強，allin
03/05 21:38, 40F
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03/05 21:39, 6年前 , 41F
股票問題應該不大。但我有開槓桿所以想配點長債避免爆掉
03/05 21:39, 41F
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03/05 21:40, 6年前 , 42F
我是在TLT和EDV之間選擇，這兩支和VTI的相關係數差不多
03/05 21:40, 42F
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03/05 21:41, 6年前 , 43F
EDV大約和TLT同漲同跌，且漲跌幅是TLT的1.6倍左右
03/05 21:41, 43F
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03/05 21:43, 6年前 , 44F
在 買最少的債券ETF達到最好的降低波動效果 這樣的想法之下
03/05 21:43, 44F
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03/05 21:43, 6年前 , 45F
我會選擇買EDV，雖然交易量實在不高
03/05 21:43, 45F
推
03/06 12:40, 6年前 , 46F
正常就不該開槓桿啊 除非家人無息借(送的
03/06 12:40, 46F
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