Re: [討論] ETF配置分享

看板Foreign_Inv作者 (加油)時間10年前 (2014/03/03 20:35), 編輯推噓8(8推 0噓 8→)
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in line reply ※ 引述《rosneft (rosneft)》之銘言： : ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) : ◆ From: 42.75.150.88 : → djo:事實上我也不是財經學家,應該是個臥底經濟學徒來的 >_< 03/03 15:54 : ※ 編輯: djo 來自: 42.75.150.88 (03/03 16:02) : → robler:買vti有需要再配vbr或vbk嗎? 03/03 16:19 : → taikobo:為什麼不是配 VEU？ 03/03 16:31 : 推 westfour:這一串好強啊~ 03/03 16:35 : 推 dongy:美國來源收入要被扣30%稅,所以是不是盡量降低美股美債(ETF) 03/03 17:00 : → dongy:的比例,反正世界都是連動,用成熟市場來取代美股,以避免30%稅 03/03 17:01 : → dongy:債券就更不要買美債了,不知道這樣想有沒有錯 03/03 17:02 : 推 badfood:直接持有美債不扣30% 大多數國家都會對NR徵收股息預扣稅 03/03 17:06 : → badfood:美國收的30%是比較高一點 其他國家也是會收的 03/03 17:06 : 推 dongy:可是直接持有美債的資金需求太大,不容易做資產配置 03/03 17:14 : → dongy:所以債券還是以ETF比較方便,只是這樣就盡量不買美國債券了! 03/03 17:16 : → dongy:只是美國以外債券ETF的內扣成本比較高,所以有點疑惑買哪個好 03/03 17:18 : → dongy:d大的用定存取代債券,還需考慮到匯出匯入的手續費以及台幣 03/03 17:20 : → dongy:美金轉換時的一點匯損 03/03 17:20 : → daze:資金需求的問題，SCHWAB的treasury最低是1000USD 03/03 17:35 : → daze:不過的確要避免為了配置而配置的問題 03/03 17:36 : 推 Lovelin:一般債券的票面價格應該是不會波動的吧！ 03/03 18:39 : → Lovelin:票面價格會波動的債券是指抗通膨債券(TIPS)? 03/03 18:40 : 前文恕刪 : 真的要分散的話 一檔VT就夠了 不是更方便嗎 : US DEVELOPED EMERGING VANGUARD都幫你配好了 : 無腦丟就好了 也不用想什麼配置比例 配置比例是很主觀的事 通常是先決定配置比例 再去尋找適當的工具(ETF) 去達成自己的投資策略 如果VT的配置比率恰巧和自己的策略相同 那用VT無妨 如果不是 那就需要用其他ETF微調 不過 對資產尚在累積中的朋友 投資美國股市比例是40% OR 45% 其實影響不大 VT還有一個好處可以用來做Benchmark 如果某人經過精心思考的投資策略 其股市回報不如VT 那真的不如就無腦的買VT就好了 : 另外透過ETF持有美國以外股票 股利一樣先扣30% 但資本利得不扣 : 所以就算你買成熟市場 但是透過ETF的話 一樣先扣30%股利 這個有待商榷 1.每一個國家對NR收取的股息預扣稅率不同 不是一律30% 美國收的30%是高標準 2.美國和很多國家有簽稅務協定 美國業者的預扣稅率很有可能比散戶低 3.資本利得是否要納稅 基金是否有預先預扣 要看基金章程 這裡修正一下 如果講的是一隻牛剝兩條皮 那就沒有問題 也就是非美國公司股票-->美國註冊ETF-->NRA投資人 配息會被扣兩次稅 就像直接持有債券不扣稅 持有債券ETF要扣 很不合理 但目前沒甚麼好對策 : 直接持有美債不扣稅 美債票面價是1000美元 你可以評估是否自己弄個BOND LADDER : 或是乾脆存台灣美元定存即可 : 我也分享一下目前持股 : VB VUG VSS 英系ADR和ETD : 英系ADR就BP NGG HSBC 英系ADR特點是股利不扣稅 : ETD是交易所買賣債券 特點是長年期 永久債 或是次級債 : 次級債清償優先度低於普通債但優先於優先股和股票) : ETD就購買金融或公用事業 : HSBC-A(優先股) NEE-J(NEXTERA ENERGY) AFSD(AFLAC) PRH(保德信) : 以上分享 關於美國的ETDS 很大一部分是Perpetual, subordinated, Junior .... 對於default的認定 也比較寬鬆 issuer可以defer interest payment 也不算default 很多ETDS經歷金融海嘯洗禮 已經suspend payment好多年 但仍然未達約定的default條件 我很好奇為什麼美國的主管機關會允許讓散戶輕易的接觸這種產品 雖然我不喜歡主管機關管太多 但有些國家主管機關限定這些東西只有專業投資人才能買 多少有點道理 在美國買debt security最大的問題是30%的稅 很多note配的是interest 我不知道為什麼一樣照扣30% 扣掉這些要交30%的 剩下的選擇就不多了 兩三百支吧 小小一個新加坡 都有三千多隻可供挑選 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 124.109.112.189
推
03/03 21:13, , 1F
壞食物大必推
03/03 21:13, 1F
推
03/03 21:15, , 2F
應該是一頭牛剝兩層皮 原始國先扣一筆 美國又對NRA又再扣一筆
03/03 21:15, 2F
感謝提醒
推
03/03 21:15, , 3F
個別債是很大主題，風險很難評估，我也只敢買銀行債
03/03 21:15, 3F
這就是問題所在 一個多數人同意的基本原則 高報酬伴隨著高風險 散戶投資人可以輕易在美國股市接觸到永續債 次級債 後償債 (其實用"債"不太對) 但這中間的風險很難說清楚 所以我好奇 為什麼美國主管機關會讓散戶輕易的接觸這些東西 ※ 編輯: badfood 來自: 124.109.112.189 (03/03 21:48)
推
03/04 09:56, , 4F
題外話，近年流行的P2P借貸也是同樣道理,投資人收錢都很高興
03/04 09:56, 4F
→
03/04 09:57, , 5F
真的有風險發生時，要怎麼收場實在不知道該怎麼辦
03/04 09:57, 5F
推
03/04 10:00, , 6F
先進去玩的是聰明人　最後進去的通常是扛轎的
03/04 10:00, 6F
推
03/04 16:50, , 7F
ETD的話應該是不用扣30%，會不會是買到
03/04 16:50, 7F
→
03/04 16:50, , 8F
Trust Preferred Securities?
03/04 16:50, 8F
→
03/04 16:51, , 9F
如果是ETD的話建議問問看券商，有可能是設定的問題
03/04 16:51, 9F
→
03/04 16:51, , 10F
我之前有被扣過，寄信去問券商就退回那30%了
03/04 16:51, 10F
ETDS(exchange traded debt security)是一個總稱 在交易所買賣的債務證券 包含的類型五花八門 例如hybrid security, Note, trust, debenture..... 債務證券配下來的收入(income) 要不要被徵收預扣稅 不太可能用Yes or No 二分法來回答 我以前是讓理專一支支去查要不要被扣稅的 ※ 編輯: badfood 來自: 124.109.112.189 (03/04 17:09)
推
03/04 17:17, , 11F
長知識推
03/04 17:17, 11F
推
03/04 17:22, , 12F
P2P借貸有credit score當信評來挑
03/04 17:22, 12F
→
03/04 17:22, , 13F
另外每一債務人最低可以只借他25鎂，盡可能diversify
03/04 17:22, 13F
→
03/04 17:22, , 14F
要是發生多數人都倒債，大概金融風暴又來惹...
03/04 17:22, 14F
→
03/05 01:01, , 15F
我指的是note的部分，至於其他的部分
03/05 01:01, 15F
→
03/05 01:01, , 16F
因為包裝得太複雜了，暫時沒有去研究
03/05 01:01, 16F
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