[心得]股市操盤手轉戰幣圈一年的檢討與省思

看板DigiCurrency作者 (呢喃貓投資)時間1年前 (2022/12/14 20:05), 1年前編輯推噓19(57推 38噓 53→)
留言148則, 95人參與, 1年前最新討論串1/1
圖文好讀版：https://lihi2.cc/KmHJS 大家好，我是呢喃貓投資的研究主筆6A， 過去在法人機構幫高資產顧客做股票操盤， 現在已經擔任主筆將近一年， 9-12月初 季度績效大約+83%左右。 我花了很多時間來反省自己的交易與風控， 寫下這段期間以來的一些交易心得， 供未來的自己參考。 也跟大家分享 三個自己最主要在使用的交易引擎： 技術分析、事件型交易、套利策略。 希望能幫助大家找到自己的獲利方式。 【季度績效】 這幾個月主要以三種方式獲利，短線、事件型交易、套利； 事件交易與套利部分， 因為最開始沒有留截圖的習慣， 所以從群組挖了一些過往的單子給大家看， 證明不是嘴砲，都是有實戰成果的。 註:圖上方是當下打單的原因，左上角S代表做空，B代表做多。 https://i.imgur.com/mxbMWA4.jpg
https://i.imgur.com/Lt3TXfB.jpg
https://i.imgur.com/v5rZT8e.jpg
https://i.imgur.com/p3JNmL7.jpg
https://i.imgur.com/k253fpp.jpg
https://i.imgur.com/lJUOyKL.jpg
https://i.imgur.com/pOTNn1Z.jpg
短線交易部分， 因為每週團隊都會在平台發布短線盤勢分析， 所以可以直接進行回測， 我也把每週回顧的內容都放在這邊。 總獲利（獲利）：83.21% 交易次數：71次 勝率：62.82% 停利：當達到總資金 +3%停利 停損：當達到總資金 -2%停損 10月開始有做每週回顧， 可以在這邊看到我的紀錄： https://imgur.com/a/TFOU8VY (一星、二星那個不用管，是策略名稱) 以下我會先從我是如何用自己的方式， 進行技術分析開始說明， 再帶到如果你的技術分析熄火時， 你可以用什麼交易引擎去互補， 才能繼續催動獲利的火箭。 【第一個交易引擎：順勢而為的技術分析】 通常我會先以價格與交易量作為參考， 用Volume Profile畫出支撐、壓力位， 因為加密貨幣市場漲勢和跌勢都容易延續， 所以我會從大時框(日線、4小時線)找方向， 可以看到 The Merge前已經創高， 但是目前利多出盡， 高點都不過高， 是肉眼可見的空方趨勢。 當價格到達關鍵區域， 我會切進中時框(1小時線)找關鍵撐壓， 以價格與交易量作為參考 畫出支撐、壓力位， 等觀察到動能轉弱或轉強， 例如這張圖的壓力位時， 我就會從15分線 尋找符合進場條件的點位， 進行反彈空的操作。 https://i.imgur.com/YECg34X.jpg
之前在社群裡面，有群友問我： 「為什麼同樣的交易手法，有些交易者能獲利，有些人卻會虧損呢？」 我覺得問題是出在很多人都做不好停損跟部位控管 所以沒辦法吃到大波段的獲利。 那我們要怎麼正確進行部位控管跟停損呢？ 幣圈的市場特性是波動大、容易插針。 即使你今天看對了方向， 也可能因為一時的波動而喪失本金， 所以如果要控制避免這件事， 我們要先從期望值的角度來思考， 你在不同的勝率下，就會發生不同的虧損， 我們可以看一下這張表， 一個勝率50%的交易者，如果連續交易1,000次， 就有機會出現1次連輸10單的情形。 這代表只要你不是中長期的Holder， 投資生涯一定都會遭遇幾次這種大失敗。 https://i.imgur.com/DrMC8W2.jpg
而虧損40%的本金，需要用66%的報酬才能彌補； 虧損50%的本金，則需要100%的報酬才能彌補。 所以，我算出了這張表格， 代表你在不同%數的部位停損下， 連輸幾次， 會損失幾%的本金。 我們可以看到， 大概從4%連輸10次開始， 你的本金就只剩6成左右了， 所以我認為 每單停損最好落在在總資金1-3%的範圍內， 然後按照交易系統與紀律進行操作， 才有機會創造長期穩定的獲利。 舉例來說， 我在操作eth時， 設定總損失是2% 若這一單我配置了20%本金， 那停損我會抓10%． 但若是波動更大的幣呢？ 我可能只會打4%本金，這樣停損就是50％， 因為2種幣的波動是不一致的， 但最大損失2%已被我控制住， 我連輸10次都能東山再起。 https://i.imgur.com/6Trdotb.jpg
(這部分也可以看研究團隊發表的教學： https://murmurcats.com/how-tp-set-stoploss/) 【第二個交易引擎：找到事件型交易機會，以FTX為例】 如果你還記得，在FTX崩潰的途中， CZ曾發文表示，會考慮收購FTX， https://i.imgur.com/zGffKx5.jpg
我相信大部分人在一看到推文的當下，想的一定都是： 幣安要救FTX，所以FTX的平台幣FTT一定會上漲。 但我看到當下就馬上傳訊息跟社群說：做多BNB，做空FTT/SOL體系的代幣。 那為什麼明明看起來是對FTT的利多，我卻選擇這麼做呢？ 我認為，可能發生的情況有二： 1.如果收購成功，那將成為幣安一家獨大，幣安本身已有自己的平台幣BNB，所以FTT/SOL 等FTX體系的代幣一定會被削弱，對BNB來說是利多，對FTT/SOL體系來說是利空。 2.如果收購失敗，那幣安將會稱王，BNB獲得巨大基本面利多，FTT/SOL體系兵敗如山倒。 https://i.imgur.com/ZjQt2FW.jpg
至於風險，則是FTX找到非幣安體系的資本救援，FTT/SOL體系上漲； 但根據當下的情況來判斷，FTX與幣安應該是水火不容之勢，SBF應該對CZ恨得牙癢癢的， 卻還是找了CZ提出收購的提議， 那有很大的機率，是SBF已經找不到其他資本進行救援， 才找上幣安，所以風險發生的機率偏低。 所以綜合上述判斷，當下選擇做多BNB，做空FTT/SOL體系的代幣。 事後也證明，這個策略是對的，靠這個策略吃到了大概310萬台幣左右的報酬。 https://i.imgur.com/h15TwWE.jpg
這次的事件就是一個事件型交易的典型案例， 你可以根據基本面發生的事件去判斷趨勢、決定策略， 再依技術分析作為輔助，進行交易， 這會比單純用技術分析進行操作來得穩妥。 幣圈有不少事件型交易的機會，就看你能不能抓住資訊的優勢， 這部分也體現出了好的交流環境的重要性， 我受了研究員Tony跟整個呢喃貓社群不少幫助， 常常可以從他們那邊得到一些利多或利空的快訊， 像是近期的Matic、RSR、SNX、CHZ， 都是大家一起研究交流的， 這邊特別感謝大家的幫助 https://i.imgur.com/FyciAcq.jpg
https://i.imgur.com/B250jMd.jpg
【第三個交易引擎：資訊落差帶來的套利策略】 相比股票操盤的經驗，我認為幣圈會有更多資訊落差， 造成Alpha與套利空間，是散戶的絕佳機會。 以幣安上架的FOOTBALL指數合約為例，它是一個類似於ETF的商品組合合約， 既然如此，那就有可能會發生ETF溢價的情形， 也就是合約本身的價格，高於其組成的成分幣價格的狀況。 https://i.imgur.com/WLydfeJ.jpg
所以在它上線時， 我們的研究團隊就發現了這件事， 告訴社群能透過做多成分幣，做空合約進行套利，吃到價格的收斂。 如果你在FOOTBALL合約在上線時，靠著這個套利， 一小時能吃到30%的價差， 在傳統的股市中，ETF的折溢價， 很快就會被機構與量化交易者套利彌平； 而幣圈則不同， 這樣的情形，在FOOTBALL上線時，甚至持續了3-4分鐘才結束， 明顯體現出了幣圈的不效率。 這也是為什麼我認為散戶在幣圈，比在股市更容易賺到錢， 因為你的對手更弱，市場更加不效率。 相同情況 也出現在2個月後上線的幣安Bluebird藍鳥指數合約， 在開盤時，同樣出現了溢價18%的機會可以去套利， 這也證明了當你抓住了某種套利策略的邏輯， 就有機會一再複製在不同的情形上獲利。 https://i.imgur.com/KqIuKOS.jpg
另外，因為FOOTBALL合約上線時， 其成分幣都有上漲； 所以我們注意到， 在Bluebird合約宣布要上線時， 雖然相關幣種BNB、DOGE都有上漲， 但相對較少人注意到另一個相關幣：MASK， 這就是一種資訊上的落差， 在利多仍未出盡，而且線型仍然強勢的情況下， 當時做多$MASK，獲利約82萬台幣。 https://i.imgur.com/xBjtT0T.jpg
備註：對詳細情形有興趣的人，可以看這篇「幣安足球粉絲代幣指數(FOOTBALL)合約交易 覆盤」：https://murmurcats.com/football-review/ 【總結】 最後建議大家， 為了避免自己擅長的交易方法短期失靈， 從不同面向， 建造一個以上的交易引擎， 才能在不同的市場風向下， 來維持你的獲利持續推進。 找到你認為有效的交易引擎， 執行它，紀錄它，檢討它， 尤其是檢討自己的交易紀錄，這是重中之重， 我知道的所有優秀交易者都會這麼做。 那今天就大概分享到這邊了， 因為這個帳號我放在公司那邊的桌電，所以我沒辦法常登入回覆， 如果你有其它的問題， 直接Google呢喃貓投資， 從FB或IG應該都能聯絡到團隊問問題， 那邊我比較能即時回覆。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.159.216 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/DigiCurrency/M.1671019550.A.FD3.html
推
12/14 20:12, 1年前 , 1F
布神笑而不語
12/14 20:12, 1F
推
12/14 20:30, 1年前 , 2F
超強 幣神
12/14 20:30, 2F
推
12/14 20:42, 1年前 , 3F
謝分享 有賺到錢都是好的經驗
12/14 20:42, 3F
推
12/14 20:51, 1年前 , 4F
熊市大賺的都是高手
12/14 20:51, 4F
→
12/14 20:58, 1年前 , 5F
莊家是你
12/14 20:58, 5F
推
12/14 20:58, 1年前 , 6F
不過那隻喵看起來好可愛 有沒有nft收藏啊
12/14 20:58, 6F
推
12/14 21:02, 1年前 , 7F
超強呢
12/14 21:02, 7F
推
12/14 21:04, 1年前 , 8F
感謝分享
12/14 21:04, 8F
推
12/14 21:06, 1年前 , 9F
分
12/14 21:06, 9F
推
12/14 21:07, 1年前 , 10F
推一個
12/14 21:07, 10F
推
12/14 21:08, 1年前 , 11F
我媽問我為什麼要跪著看手機
12/14 21:08, 11F
推
12/14 21:10, 1年前 , 12F
強 經驗分享很好
12/14 21:10, 12F
推
12/14 21:11, 1年前 , 13F
推推！
12/14 21:11, 13F
推
12/14 21:13, 1年前 , 14F
有神快拜
12/14 21:13, 14F
推
12/14 21:15, 1年前 , 15F
強，幣圈很好玩～
12/14 21:15, 15F
推
12/14 21:16, 1年前 , 16F
推
12/14 21:16, 16F
推
12/14 21:27, 1年前 , 17F
感謝分享
12/14 21:27, 17F
推
12/14 21:27, 1年前 , 18F
沒人發現下面在偷推社群嗎？
12/14 21:27, 18F
推
12/14 21:29, 1年前 , 19F
躲掉災難
12/14 21:29, 19F
推
12/14 21:29, 1年前 , 20F
有神快拜~~~~
12/14 21:29, 20F
推
12/14 21:31, 1年前 , 21F
推一個
12/14 21:31, 21F
噓
12/14 21:32, 1年前 , 22F
清潔費？
12/14 21:32, 22F
推
12/14 21:38, 1年前 , 23F
貓友先推
12/14 21:38, 23F
推
12/14 21:44, 1年前 , 24F
推
12/14 21:44, 24F
推
12/14 21:57, 1年前 , 25F
貓友先推
12/14 21:57, 25F
推
12/14 22:18, 1年前 , 26F
強
12/14 22:18, 26F
推
12/14 22:18, 1年前 , 27F
U質社群推推
12/14 22:18, 27F
推
12/14 22:21, 1年前 , 28F
好長
12/14 22:21, 28F
噓
12/14 22:31, 1年前 , 29F
笑死 點這裡領取6折優惠訂閱 進水桶吧你
12/14 22:31, 29F
推
12/14 22:49, 1年前 , 30F
6A哥真的強
12/14 22:49, 30F
推
12/14 22:57, 1年前 , 31F
u質 推一個
12/14 22:57, 31F
推
12/14 23:22, 1年前 , 32F
這才叫交易 純推不點 感謝分享
12/14 23:22, 32F
→
12/14 23:23, 1年前 , 33F
太長
12/14 23:23, 33F
推
12/14 23:40, 1年前 , 34F
好猛......
12/14 23:40, 34F
推
12/14 23:53, 1年前 , 35F
推啊 好強
12/14 23:53, 35F
→
12/15 00:08, 1年前 , 36F
威猛
12/15 00:08, 36F
※ 編輯: murmurcats (114.137.49.147 臺灣), 12/15/2022 00:11:47
推
12/15 00:15, 1年前 , 37F
U質貓咪
12/15 00:15, 37F
噓
12/15 00:17, 1年前 , 38F
==
12/15 00:17, 38F
還有 70 則推文
推
12/15 21:34, 1年前 , 109F
人家出來秀方法，如果有問題怎麼不去社群討論？在這
12/15 21:34, 109F
→
12/15 21:34, 1年前 , 110F
裏酸錢也不會比較多啊
12/15 21:34, 110F
推
12/15 22:56, 1年前 , 111F
法人那個還好吧 其實很多機構講了你也沒聽過
12/15 22:56, 111F
→
12/15 22:57, 1年前 , 112F
有些是低調在賺的
12/15 22:57, 112F
噓
12/15 23:22, 1年前 , 113F
投資操盤，一般來說是看學歷是否為名校財金/MBA，證照是
12/15 23:22, 113F
→
12/15 23:22, 1年前 , 114F
否有CFA/FRM。 績效指標要搭配風險來看，比方說maximum d
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→
12/15 23:22, 1年前 , 115F
rawdown， Sharpe Ratio， Sortino Ratio，單純講績效多
12/15 23:22, 115F
→
12/15 23:22, 1年前 , 116F
高沒特別意義，市場每隔一段時間就會出現績效特別好的人
12/15 23:22, 116F
→
12/15 23:22, 1年前 , 117F
，但是持續性都很差。
12/15 23:22, 117F
推
12/15 23:24, 1年前 , 118F
但若閣下討論的是「未來」勝率、未來績效的話，我願聞其
12/15 23:24, 118F
→
12/15 23:24, 1年前 , 119F
詳。
12/15 23:24, 119F
→
12/15 23:26, 1年前 , 120F
為什麼有問題要去他們社群討論啊
12/15 23:26, 120F
→
12/15 23:26, 1年前 , 121F
來這邊po就要有在這邊被噴的準備啊
12/15 23:26, 121F
噓
12/15 23:36, 1年前 , 122F
太強啦 下一個世界首富
12/15 23:36, 122F
→
12/15 23:36, 1年前 , 123F
工讀生推起來 不可以被噓爆
12/15 23:36, 123F
推
12/15 23:57, 1年前 , 124F
很優質的分享，謝謝
12/15 23:57, 124F
噓
12/16 00:25, 1年前 , 125F
前面一堆推都沒有人質疑也很猛 PTT現在一堆網軍吧....
12/16 00:25, 125F
推
12/16 01:17, 1年前 , 126F
推
12/16 01:17, 126F
推
12/16 01:46, 1年前 , 127F
照這樣下去很快就是世界首富，何必花時間打文章？
12/16 01:46, 127F
噓
12/16 05:47, 1年前 , 128F
真的那麼行還出來教你 有夠好騙 還是也是一夥的啊
12/16 05:47, 128F
噓
12/16 05:50, 1年前 , 129F
自己Po在Ptt 然後被噓爆的時候叫人去他的社群 這種
12/16 05:50, 129F
→
12/16 05:50, 1年前 , 130F
邏輯有夠愚蠢
12/16 05:50, 130F
噓
12/16 09:11, 1年前 , 131F
來打廣告就明說，你手機沒法登入PTT嗎？
12/16 09:11, 131F
噓
12/16 10:29, 1年前 , 132F
太強了一定要推
12/16 10:29, 132F
→
12/16 11:05, 1年前 , 133F
新帳號打廣告 再來是要收費入群了是吧= =
12/16 11:05, 133F
噓
12/16 11:54, 1年前 , 134F
==一堆賺很多的也在FTX那波跑路了
12/16 11:54, 134F
噓
12/16 11:56, 1年前 , 135F
開放免費才推
12/16 11:56, 135F
噓
12/16 14:24, 1年前 , 136F
當初不就一堆股市無照轉炒幣的謠言了
12/16 14:24, 136F
噓
12/16 15:13, 1年前 , 137F
季度績效1.8，四季你就10倍了耶，兩年你就110倍耶
12/16 15:13, 137F
→
12/16 15:14, 1年前 , 138F
那你幹嘛不自己做就好110倍
12/16 15:14, 138F
推
12/16 15:22, 1年前 , 139F
感謝分享
12/16 15:22, 139F
噓
12/16 18:34, 1年前 , 140F
多腦殘才會信這種東西，再被割真的不用叫
12/16 18:34, 140F
→
12/16 20:26, 1年前 , 141F
短期內績效很好沒錯 放長期能留下的有幾個 國外統計過
12/16 20:26, 141F
→
12/16 20:26, 1年前 , 142F
99.4%的人長期還是輸錢
12/16 20:26, 142F
→
12/16 20:27, 1年前 , 143F
教短期爆賺策略可以 想吃一輩子很難
12/16 20:27, 143F
→
12/17 01:52, 1年前 , 144F
我遇過好幾個月報酬300％，最後也賠錢
12/17 01:52, 144F
→
12/17 02:03, 1年前 , 145F
季報酬500％以上，我週遭有，最後也賠
12/17 02:03, 145F
→
12/17 04:14, 1年前 , 146F
別的不說 看到停利3趴應該就不用看了 來搞笑的
12/17 04:14, 146F
推
12/17 13:56, 1年前 , 147F
太神啦 又一個超越巴菲特的投資大神出現了。疑？我怎麼
12/17 13:56, 147F
→
12/17 13:57, 1年前 , 148F
說又呢？
12/17 13:57, 148F
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