Re: [勸世] FX戰士久留美 - 美少女炒股漫畫

看板C_Chat作者 (喵)時間2年前 (2021/12/22 13:18), 2年前編輯推噓53(53推 0噓 53→)
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※ 引述《battlecat (eastern undefeated)》之銘言： : FX，外匯交易（Foreign exchange） 說真的我很喜歡這作品，不過 有鑒於一般人可能不知道外匯保證金的原理與運作機制，我還是簡要說明原理好了。 首先：外匯價差合約跟股票完全不一樣，雖然看起來很像，但完全是不同生物。 我們必須要了解一個本質：貨幣是要交換時才會有價差的，所以實際上你是 買多/賣空一組貨幣對。 例如： USD/JPY (美元兌日圓) ，你買了1手 USD/JPY， 跟普通的外幣定存不同，你不是只買美元認為它會漲而已。 你其實是買美元/賣日圓，然後實際上價格波動會像這樣： 日圓升值 日圓貶值 美元升值 平衡 上漲 美元貶值 下跌 平衡 也就是說，在貨幣對雙漲(很少)或競貶達到價格平衡時，你不見得會賺錢。 你必須要等到美元大貶，日圓大升的經濟事件中，才會賺錢。 有了「你其實在買賣一組貨幣對」的概念下，你才能理解所謂的隔夜利息。 不同國家的貨幣，在不同央行下有不同的利率。所以以上文USD/JPY 為例，會有： a. 買入美元，收取利息 b. 賣出日圓，繳交利息 而a-b的差額，就是所謂的利息差。 這點很重要，因為利息差也是驅動貨幣匯率價格的主要原因。我舉個例子。 久留美媽媽玩的AUD/JPY(澳幣兌日圓)，2008/6 的兩邊利息是這樣： 澳幣利率：5.85% 日幣利率：0.71% 所以在那個時代會有個無腦多的策略，也就是套利交易。 有多無腦？你只要買澳幣，不理它就好。因為理論上澳洲央行沒大幅調降利率， 你買ADU/JPY會有：5.85%-0.71%=5.14% 的利息收益。"理論上"價格沒動也能收利息錢。 相對的你是賣ADU/JPY就是：0.71%-5.85%=-5.14% 你賣空就算價格沒動也要付利息。 由於泡沫經濟後日本央行為了刺激經濟只能維持在極低的利率。 而相對的澳洲央行認為該國經濟環境大好，有維持相對高利率的本錢。 我相信當時一定會有聽信「無腦買澳幣，躺著收利息」的主婦吧。 「澳幣不漲我可以收利息，澳幣漲我還賺更多！這策略根本無敵！」 在這種極度樂觀的無腦多策略下，就碰到這種事： : 主角小時候碰上雷曼事件，母親賠了2000萬 次級房貸風暴乍看跟澳幣無關，但實際上跟全球化後的金融市場連動性有關。 我們先簡單理解次級房貸，這其實是一群很聰明的人搞出的遊戲： 房契抵押 債權抵押 賣債券 要買房借錢的人-------> 銀行 -------> 房貸企業 -----> 投資人 <------ <------ <---- 給錢 給錢 給錢 於是原本借錢的違約風險就這樣層層轉嫁到債券投資人身上。而銀行可以借更多錢 來貸款給更多要借錢的人。銀行想：誒幹我卡債車貸學貸也能這樣玩啊！ 所以他們再把這些相對高風險的債權，又包裝成債券商品賣出。 這些風險高的債券，就被稱為垃圾債券。到這邊其實還沒問題。 因為事實上沒有人想買這些垃圾債券。銀行面臨垃圾債券賣不出去的困境， 銀行又想到了：誒幹我可以把垃圾債券跟好的房貸債券包一包混著賣啊！ 所以又出現了把不同債券混合賣出的混合債券。到這時連專業人士也難鑑定債券好不好 機構難分清眼前的債券到底是三小時，就造成沒有人知道債券真實的價值。 銀行也不是笨蛋，它也怕萬一出事所以賣混合債券同時也跟保險公司買保險。 理論上就算出事了，保險公司也會付費承擔。 然而保險公司誤以為：阿我買的不就是房貸的優良3A債券嗎？ 房價根本不會下跌，而且銀行審過的借款人都會繳房貸，所以不用想賠償與準備金吧。 結果美國央行開始調升利息：借錢繳房貸的人撐不住利息錢，他們選擇賣房還款。 但是一群人一起賣房導致房價回落，聰明還沒買房的人，會開始預期會有一群人 競相降價賣，所以他們選擇繼續等。然後房價跌落到賣房也繳不出房貸時， 這群人就兩腳一攤：老子不賣了，我也沒錢。你銀行就把我房屋沒收吧。 銀行：幹我沒收還是賠錢啊！好在我有轉嫁成債券。還有買保險。 保險公司：幹怎麼會爆啦！我沒錢賠誒！（AIG倒閉破產） 投資人：靠北喔！這些債券會違約喔！我要賣掉（債券價格大幅滑落）贖回現金 有買債券的基金：幹，我要賣股票來應付贖回。 然後這群基金為了降低風險通常會在世界各種不同市場買股市與債券做投資組合... 全球交易者：幹！崩盤了啦！ 澳洲央行：沒辦法，只好降息刺激經濟了 澳幣利率下降，沒有利差優勢，套利交易者開始賣出出逃。 AUD/JPY大跌。 久留美媽媽：幹你娘！！不是說澳幣會漲的嗎？？？？？？！！！ 還我錢啊...... 這就是現代金融經濟的現實。當所有人都想靠投資組合轉嫁降低風險時， 由於所有的商品組合都連結起來了。所以其中一塊爆掉就會迅速造成災難性的連鎖反應。 不過這跟漫畫沒有太大關係，這只是簡單說明久留美媽媽當時碰到的慘況而已。 至於為何會丟2000萬大概是把AUD/JPY用澳幣定存的邏輯在玩吧。 的確你是想要極限地賺5%利息錢，用外匯價差契約（以下俗稱外匯保證金） 假設200倍槓桿全開，你的確可以用2000萬放大到40億的規模賺5%，但是你真的有 40億嗎？其實是沒有的，就算海外某些券商有餘額保護制度，你可以最多只賠光2000萬 保證金。但其實這忽略了一個事實：部位放得非常大，損益也會跳動得非常快。 只要大跌，一天賠幾百萬是很正常的事情。就算是2000萬幾天內也會融化光的。 沒有風險意識下的大部位是會要人命的。 : 母親要主角一起對出差的父親隱瞞，但拼命加班也湊不回錢，母女間氣氛非常壓抑 : 父親要回家那天，主角要母親跟父親坦承，一起道歉 : 炒股有強制平倉機制，虧損到一定金額就會自動結算 這邊我解釋一下好了。跟期貨一樣，外匯保證金是質押一定比例的錢，來操作 比這筆錢還大很多的契約，來賺取比例價差。 但不論是你還有券商都知道你其實根本沒有那麼多錢，券商也怕你沒錢賠。 所以每天會算你剩下的保證金夠不夠賠。也就是保證金維持率。 以外匯保證金來說，<75%會通知要補錢。<50%就會強制把你平倉。 至於扣掉保證金還是負數的話，就看券商有無餘額保護而定。 有餘額保護的海外券商，如果扣光保證金就不能賠了。所以他們會以50%為基準。 至少在正常不是大崩的狀況下，券商也不會大賠。頂多把你保證金收光後小賠而已。 但是只要維持率>50%券商就不能幫你平倉停損。所以你也可以： : 還有就是你投越多錢，自動結算線就越低 那麼的確你的強制平倉價格會再往外跑。如果你想繼續硬凹下去等行情反彈的話... 但我勸各位最好別這樣做，因為首先價格是隨機不可預期的。 再來在等待過程中你的心情就真的是這樣： : https://i.imgur.com/AWeHua9.jpg
: https://i.imgur.com/qPxlals.jpg
: https://i.imgur.com/zgwW84V.jpg
: https://i.imgur.com/08bVdaq.jpg
: https://i.imgur.com/cXxMiTM.jpg
: https://i.imgur.com/ogWve9C.jpg
: https://i.imgur.com/pIxZIo4.jpg
雖然說按照正常新手的交易方法，以0.01手0.01手慢慢點上去， 畫在漫畫裡大概會非常無聊。因為損益其實跳動也不大，所以漫畫裡10手10手打的 都是很不正常的暴利法。不過奉勸大家不要一開始就這樣做。 否則你保證金很快就會融化光的。儘管你內心有一個像這樣的久留美： : https://i.imgur.com/ZAnrNpa.jpg
: https://i.imgur.com/z9tMM96.jpg
但還是乖乖地從模擬倉與小部位慢慢練習吧。不然你會立刻體驗到漫畫變成現實的過程。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.10.91 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/C_Chat/M.1640150297.A.A54.html
推
12/22 13:23, 2年前 , 1F
以為自己在股版還是選擇權版
12/22 13:23, 1F
推
12/22 13:27, 2年前 , 2F
結論：我還是乖乖賺錢
12/22 13:27, 2F
推
12/22 13:29, 2年前 , 3F
西洽版也是臥虎藏龍
12/22 13:29, 3F
推
12/22 13:29, 2年前 , 4F
之前人民幣大跌也是一樣搞死一堆人
12/22 13:29, 4F
推
12/22 13:29, 2年前 , 5F
好可怕
12/22 13:29, 5F
推
12/22 13:30, 2年前 , 6F
這篇要M˙啊
12/22 13:30, 6F
→
12/22 13:30, 2年前 , 7F
最近發生的
12/22 13:30, 7F
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12/22 13:31, 2年前 , 8F
真的要割起來 不管哪種東西都能開割
12/22 13:31, 8F
推
12/22 13:31, 2年前 , 9F
感謝解釋
12/22 13:31, 9F
推
12/22 13:32, 2年前 , 10F
漫畫中角色問題最大的是無本還敢開那麼高的槓桿
12/22 13:32, 10F
推
12/22 13:37, 2年前 , 11F
澳日幣 08年七月:104元 08年十月:55元 09年:韭留美媽下海
12/22 13:37, 11F
→
12/22 13:39, 2年前 , 12F
他媽不是直接下樓了嗎 沒下海吧
12/22 13:39, 12F
推
12/22 13:43, 2年前 , 13F
照久留美的長相 他媽為什麼不下海去下樓阿
12/22 13:43, 13F
推
12/22 13:44, 2年前 , 14F
下海就算下到馬里亞納海溝也撈不夠本吧
12/22 13:44, 14F
推
12/22 13:55, 2年前 , 15F
韭留美奶超大的
12/22 13:55, 15F
推
12/22 13:56, 2年前 , 16F
我覺得新手可以先玩虛擬幣合約，每次都可以只買少少的5-1
12/22 13:56, 16F
→
12/22 13:56, 2年前 , 17F
0鎂，所以入個1-2百鎂就可以玩很久，能快速體會投資市場
12/22 13:56, 17F
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12/22 13:56, 2年前 , 18F
的無情
12/22 13:56, 18F
推
12/22 13:56, 2年前 , 19F
萌智子比較讚
12/22 13:56, 19F
推
12/22 13:57, 2年前 , 20F
我寧可不開槓桿買股票 也不要開槓桿玩外匯 現在美圓還套
12/22 13:57, 20F
→
12/22 13:57, 2年前 , 21F
牢中也死不了
12/22 13:57, 21F
推
12/22 13:59, 2年前 , 22F
真的，如果連不開槓桿都賺不了，開槓桿只會死更快
12/22 13:59, 22F
推
12/22 14:02, 2年前 , 23F
精彩==
12/22 14:02, 23F
推
12/22 14:05, 2年前 , 24F
推解說
12/22 14:05, 24F
推
12/22 14:12, 2年前 , 25F
推，樓主真的太強了
12/22 14:12, 25F
推
12/22 14:13, 2年前 , 26F
外匯槓桿跟期貨槓桿類似嗎？
12/22 14:13, 26F
推
12/22 14:17, 2年前 , 27F
重要的知識增加了
12/22 14:17, 27F
推
12/22 14:20, 2年前 , 28F
看不懂那個開槓桿的勇氣是哪來的
12/22 14:20, 28F
推
12/22 14:21, 2年前 , 29F
(╮′_>`)<爛賭鬼心態 基本上韭留美跟開司是同路人
12/22 14:21, 29F
→
12/22 14:25, 2年前 , 30F
類似，不過外匯你可以放很低的保證金，所以槓桿你全開
12/22 14:25, 30F
推
12/22 14:26, 2年前 , 31F
股票1:1不開槓桿頂多輸光本金
12/22 14:26, 31F
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12/22 14:26, 2年前 , 32F
猛按部位的話會比期貨高的。以期貨1:20槓桿來算
12/22 14:26, 32F
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12/22 14:26, 2年前 , 33F
國內外匯保證金槓桿可以到1:50 國外可以到1:300
12/22 14:26, 33F
推
12/22 14:26, 2年前 , 34F
把我投資學跟次貸風暴的內容複習了 感謝
12/22 14:26, 34F
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12/22 14:27, 2年前 , 35F
假設槓桿開1:10，十萬本金可以輸掉一百萬的
12/22 14:27, 35F
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12/22 14:27, 2年前 , 36F
之前看Youtube影片講解期貨很有感
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推
12/22 14:27, 2年前 , 37F
20-30年前一大堆8-12%的神經病利率 轉頭看現在拚3.5%
12/22 14:27, 37F
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12/22 14:28, 2年前 , 38F
就要死要活的人 你會覺得兩邊根本都瘋了
12/22 14:28, 38F
推
12/22 14:28, 2年前 , 39F
還以為是股版
12/22 14:28, 39F
還有 28 則推文
還有 1 段內文
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12/22 15:13, 2年前 , 68F
但那個跟外匯保證金算是類似但不一樣的東西(風險更大)
12/22 15:13, 68F
推
12/22 15:15, 2年前 , 69F
還有選擇權，千萬別輕易去當賣方，運氣不好就是頃家當產
12/22 15:15, 69F
推
12/22 15:16, 2年前 , 70F
就是當你用到了不能用的錢 就真的是輸了就要跳了
12/22 15:16, 70F
→
12/22 15:17, 2年前 , 71F
久留美和芽吹的問題都是拿不該動的錢來凹單啊
12/22 15:17, 71F
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12/22 15:17, 2年前 , 72F
我覺得以她們的心態，放在其他商品一樣會出事
12/22 15:17, 72F
推
12/22 15:18, 2年前 , 73F
漫畫的FX不可能這樣 是角色一直加倉才搞的那麼刺激
12/22 15:18, 73F
推
12/22 15:20, 2年前 , 74F
這兩人有個共通點：直到基本資金翻三倍為止都是0敗
12/22 15:20, 74F
→
12/22 15:21, 2年前 , 75F
這在現實中至少萬中選一 個性被養歪完全不意外
12/22 15:21, 75F
推
12/22 15:23, 2年前 , 76F
新手去年有可能阿XD，天國一輝跟航運
12/22 15:23, 76F
推
12/22 15:31, 2年前 , 77F
如果說有新手在這波航運撈到好處可能真的會有錯覺
12/22 15:31, 77F
推
12/22 15:32, 2年前 , 78F
無法理解都決定要靠FX賺錢為什麼還要再自己沒辦法持續關注
12/22 15:32, 78F
→
12/22 15:33, 2年前 , 79F
的時間內下重單，既然都有辦法比一天工作還賺，就乖乖的
12/22 15:33, 79F
推
12/22 15:33, 2年前 , 80F
12/22 15:33, 80F
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12/22 15:33, 2年前 , 81F
專注在上面阿...
12/22 15:33, 81F
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12/22 15:34, 2年前 , 82F
12/22 15:34, 82F
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12/22 15:38, 2年前 , 83F
雷曼不是當年澳幣崩盤的直接因素，澳幣早在當年7月就
12/22 15:38, 83F
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12/22 15:38, 2年前 , 84F
作頭開始崩盤，雷曼是9月15日破產
12/22 15:38, 84F
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12/22 15:40, 2年前 , 85F
12/22 15:40, 85F
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12/22 15:40, 2年前 , 86F
12/22 15:40, 86F
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12/22 15:42, 2年前 , 87F
12/22 15:42, 87F
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12/22 15:42, 2年前 , 88F
抱歉，有張銅的相片沒傳好
12/22 15:42, 88F
您好，的確作為主要貨幣對的AUD/USD是七月開始崩盤。 如果要以時間的相關順序來訂，則為： 金價與主要貨幣對的跌勢(7月)，次級貸款證券化危機(8月)， 雷曼兄弟破產，美股形成頭部崩盤(9月) 各國救市方案，澳央行降息(9~10月) 次級房貸風暴的確不是造就澳幣暴跌的第一槍， 但它造成的影響加劇了後續股災與央行救市與降息。事實上你把澳洲基準利率跟 AUD/JPY比對可以發現降息後AUD/JPY的價格更加惡化，直到2009/1還沒有回升。 ※ 編輯: midas82539 (1.34.10.91 臺灣), 12/22/2021 16:10:05
→
12/22 15:44, 2年前 , 89F
在更早幾個月，澳洲出口的能源工業與農產品都大跌，才
12/22 15:44, 89F
→
12/22 15:44, 2年前 , 90F
是澳幣下跌的主因，市場當時是看到央行降息刺激出口，
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→
12/22 15:44, 2年前 , 91F
拋售澳幣
12/22 15:44, 91F
推
12/22 15:44, 2年前 , 92F
因為他們都是賭鬼
12/22 15:44, 92F
推
12/22 16:53, 2年前 , 93F
一般人還是買買ETF，買買顯卡當礦工就好了
12/22 16:53, 93F
推
12/22 17:08, 2年前 , 94F
12/22 17:08, 94F
→
12/22 17:09, 2年前 , 95F
12/22 17:09, 95F
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12/22 17:11, 2年前 , 96F
2018迄今澳洲一直降息，日本利率不變，如果用利息來看
12/22 17:11, 96F
→
12/22 17:11, 2年前 , 97F
，澳幣對日元應該要一直跌才對，可是很明顯不是持續下
12/22 17:11, 97F
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12/22 17:11, 2年前 , 98F
跌，而是V型
12/22 17:11, 98F
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12/22 17:15, 2年前 , 99F
市場通常多是以原物料貨幣來看待澳幣，金融海嘯時的影
12/22 17:15, 99F
→
12/22 17:15, 2年前 , 100F
響順序，更多是次貸危機導致原物料需求明顯降低，之後
12/22 17:15, 100F
→
12/22 17:15, 2年前 , 101F
原物料價格大跌導致澳幣崩盤，降息影響相對會比較小
12/22 17:15, 101F
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12/22 17:49, 2年前 , 102F
了解，感謝指教
12/22 17:49, 102F
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12/22 18:13, 2年前 , 103F
好猛我看懂惹
12/22 18:13, 103F
推
12/22 21:03, 2年前 , 104F
米達斯優文
12/22 21:03, 104F
推
12/23 00:18, 2年前 , 105F
推
12/23 00:18, 105F
推
12/23 10:38, 2年前 , 106F
推推推
12/23 10:38, 106F
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