Re: [請益] 100萬該如何投資呢?
※ 引述《badfood (我怕蟑阿螂)》之銘言：
: ※ 引述《fakir (氣定神閒)》之銘言：
: : 用中鋼為例子 履約價112% 天期28天 報價6.84%
: : 115% 28 4.41%
: : 115% 56 7.44%
: : 120% 28 報價太低 不建議承作
: : 120% 91 6.11%
: 謝謝f大的數據 大概整理一下
: (1) 履約價112% 28天的合約 投資人可拿到期初股票價值*6.84%/365*28=0.525%的利息
: (2) 之後合約如何結算討論很多次了 不贅述
: (3) 依照過去十年歷史經驗 共有十次(等於每年一次的機率)此合約會爆炸 對投資人不利
: (4) 過去十年的數據 每次爆炸時 投資人平均少賺6.1%
: (5) 碰到一次 大概就把當年的利息都吃光了
: 以上是數據部分 如何解讀這些數據 每個人想法不同
昨天有人已經把歷史數據整理出來了
忙了 一天 回家想睡很懶的寫
整理的結果過去10年利用cover all 跟長期持有做比較
兩者的差異不大
不算手續費cover all 小勝2%
若是把cover all 還要重複買進股票的手續費
考慮進去實際是差不多的
跟f大和b大說長期下來做與不做 cover all 應該會勝於長期持股
是有出入的
利用cover all 的作法實際上跟持有股票的風險是差不多的
這類商品看到他的設計
我的第一感
就是贏小輸大 贏10次抵不過賠一次
不過此類商品勝率非常高
在來實際上報酬率應該是會輸給長期持有股票
不過目前看起來這點有點錯誤 跑歷史k線的結果是差不多的
這個差異可能在於卷商的開價
以現在大盤k線位置 連續5個月下殺
下殺的角度5個月大約是30%的幅度
以小弟的經驗 怎麼漲上去的 通常就怎麼下來
怎麼殺下來的 通常就怎麼反彈
殺盤的時間越久 彈升的力道也會越大
若是連續下殺5個月 那麼連續作cover all 5個月
有很大機會 遇到他12%爆倉 (以大盤論個股每檔不同狀況也不同)
在這個時間點個人是很願意 付出0.5%的權利金
當cover all 的買方
-----------------------------------------------------------
來講個故事好了(為了讓大家感受到其中差異 改成台股數據)
從前科斯托蘭尼 (投機者告白的作者)
看到某天的行情平淡無奇
指數在5000點狹幅震盪
今天應該沒什麼賺錢的機會
就先跑去餐館用餐
用到一半剛好遇到他的股票經紀人
順便問一問現在股票行情如何
經濟人回答她好極了
科斯托想說難道在我用餐的時候產生的變化
立刻很緊張的問那現在指數多少
經紀人說5000千點
科斯托又問到 疑 我離開的時候指數也是5000點阿 為什麼行情好呢??
經濟人回答她 指數沒變阿 可是今天的成交量有5千億
(一般台股成交量約1000左右 天量印象中3千億元)
這個故事告訴我們什麼 就自己想吧
---------------------------------------------------------
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 211.74.10.25
→
09/27 16:06, , 1F
09/27 16:06, 1F
→
09/27 16:07, , 2F
09/27 16:07, 2F
→
09/27 16:07, , 3F
09/27 16:07, 3F
推
09/27 16:35, , 4F
09/27 16:35, 4F
推
09/28 18:22, , 5F
09/28 18:22, 5F
推
09/28 22:25, , 6F
09/28 22:25, 6F
討論串 (同標題文章)