Re: [問題] 有關財工組面試時問的問題
I guess that the question is designed to testif you understand the
"basic/naive" concept of hedge fund - risk-neutral investment
So, the expected answer (from my viewpoint) is less than 1.
※ 引述《moussorgsky (法國號有氣質)》之銘言:
: 嗯~因為我不知道這種問題可以去哪個版發問,所以就先po在這裡,如有
: 不合適請告知且刪文,謝謝!
: 避險基金的Beta值是大於1或小於1?
: 我知道的是這樣的:
: 定義:
: β指資產或投資組合對於大盤波動的敏感度
: 若β = 1.5,表示過去一段時間,若大盤上升10%,則資產組合平均上升15%
: (1.5*10%)
: 一般股票之β介於0.5至1.5之間,
: β>1,表資產對市場變動較敏感,
: β=1,表資產與市場變動一致,
: β<1,表資產對市場起伏較不敏感,
: β<0,表示資產組合與市場走勢反向。
: 應避險期貨口數為
: β*(現貨市值 / 期貨每口市值)。
: 多頭:
: 將(股票+期貨) β調高,使組合績效超越指數。
: 空頭:
: 將(股票+期貨) β調低,使組合績效抗跌。
: 在避險時,可依對行情判斷,將部位之β值調為>1或=1或<1或=0,但不能調為<0
: (因期貨空單部為不能超過股票部位)
: 所以,應該要如何回答呢?
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◆ From: 137.99.100.11
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