Re: 創投如何選擇投資團隊?
我從事創投產業已經五年了 看過的投資案超過800個
我用我的經驗來補充這篇寫得很好的文章
希望能讓更多的人了解創投並且創業成功
※ 引述《hiphopfun (hiphopfun)》之銘言:
: 我發覺,投資人要判斷一個投資案,其實蠻容易的。如果對方感覺非常的小心:他與團隊
: 做了一年了,他們很有信心,因為市場已經驗證了他們的商業模式,產品也穩定,他們了
: 解自己,了解市場,也了解對手,他們知道這會是一場硬仗,但是他們目前想出的模式,
: 還有掌握的技術,一定可以贏。所以他們很小心,他們不願意講太多,深怕他們的東西
: 被謝露出去了。他們試探著投資人,對方是否有經驗?對方在董事會上,是否真的能讓公
: 司抓住正確的方向?對方是否會想採比較冒險的方式?他們處處小心,因為他們知道,他
: 們手上捧著一塊寶,深怕別人看見了。他們只缺資金,但是他們也深怕投資人不懂又要主
: 導,而把他們的寶給搞砸了。他們恨不得自己有錢,那他們才不會來找投資人。如果銀行
: 可以貸款,他們絕對會跟銀行用借的,而不會損失一股給投資人。因為競爭激烈,他們沒
: 有把握能做出全壘打,但是對於做出安打,他們有十足的把握。當天,就有人給我這種感
: 覺,而這個創投家,也立刻興奮地約了時間詳談。
這一段 部分是對的 但也未必全然正確
創業家的心態 有的開明 有的保守
我也有遇過沒甚麼料 不敢讓我們問東問西的創業家 等混熟了 一問就倒
有經驗的創業家 不會在公開場合說太多 最多就是先和創投交換名片
然後用email互相聯絡 約時間見面 才會聊深一點 我比較建議這樣的做法
有效率 也節省大家的時間
: 如果對方極力的想證明他的點子是可行的:他說得似乎非常完美,這個模式沒有對手,失
: 敗率低,他們有經驗,可以成功。可是現在哪裡還有沒有競爭的東西可以做?他們讓投資
: 人覺得,他們沒有完整的計畫,他們只有目前的一份BP,希望能找到錢,可是對於如何建
: 立賺錢的公司,似乎自己也沒有把握,對於投資人問的種種風險,似乎也沒有想過,或過
: 於樂觀。多大的銀行都能倒閉了,新創公司怎會沒風險?他們極力的抓準難得的機會,想
: 把他們整個點子,以及所有的優點,展現給創投家看到。這種就謝謝再聯絡了:當天這種
: 也有幾個。
這一段很正確 很多比較沒經驗的創業家 也許是沒自信 會在公開場合大肆宣揚
很多人很會講 但是卻沒有執行力 跟他聊三分鐘就知道程度如何了
: 創投的錢,大部分也是募來的,創投家跟創業家不同,創投家如果失敗,更難爬得起來。
: 所以談到錢這種事,兄弟都不認親,更何況是創投界?所以你靠什麼關係都沒有用,不用
: 想靠什麼上層關係:沒有用。更何況即使這家創投CEO想投資,報告還是得呈上去董事會
: ,董事會通過,還得呈上去LP,台灣很多創投的錢甚至是日本韓國中國新加坡等地募來的
: ,LP根本不是台灣人....所以靠關係的成功率幾乎等於0。
這一點未必拉 創投公司的CEO還是有影響力的 通常可以主導投資案的運作
創投公司也是專業經理人管理的公司 一般來說 投資審議會或董事會尊重團隊的判斷
所以和創投人士當好朋友會有加分的作用
但問題是 在創投存活的重要因素之一就是績效
創投壓自己的聲譽在一家被投資公司上 名聲就是創投最大的資產
有經驗愛惜羽毛的創投是不會亂投的 但對於新進創投產業的人卻常常亂投
以為有投資就是有績效 沒多久就從這個產業消失了
創投這個產業還是有害群之馬 這種人通常會亂投 創造就業機會
: 那麼創投到底看什麼?這要看你公司目前的階段。如果是成立幾年的公司,那直接看財報
: ,其它都先不用談。財報漂亮,公司賺錢,什麼都好談。反之,什麼都困難。
這也未必 當年投資亞帝歐、達方、啟耀光電、宏捷的創投 都損失慘重
賺錢的公司未必前景佳 專業的創投是可以避開這些公司的
: 如果是剛成立的公司,那最重要的是看什麼?
我的答案是看整體 好的團隊卻處於爛的產業 結果還是會失敗
如果現在有很好的團隊出現 要和聯發科、台積電競爭 談何容易
Startup之所以會讓我投資 主要是重要的成功因素都OK 是整體考量
如果只有團隊強 我會reject, 因為成功機率還是很小很小
除了團隊之外,還有Market、technologies, business model, revenue model
, profit model, Operation, financial model, strategic partners, vendors,
customers, ....很多很多因素,至少方向都要正確
創投的資金是否比較昂貴 也可以從另一個角度來看
如果是青創貸款 是創業家個人的負債 如果創業失敗要還的 雪上加霜
創投的資金通常是股權投資 公司倒了可以不用還
創投這個產業真的很小 好案子不會到處流通 爛案子才會大拜拜
以上是從業五年的經驗 很主觀的 提供大家參考
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