Re: 正確循環風險值的運用－選擇權買方(beta)

看板Trading作者AboveTheRim (尚未通過身分認證 )時間11年前 (2012/12/02 01:01)推噓10(10推 0噓 8→)

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※ 引述《are2 (R2)》之銘言： : ※ 引述《fihalon (道)》之銘言： : : 系統在導入正確循環的風險值後，在不同時間維度下可得不同循環週期的風險值，針對 : : 不同時間維度下的風險值做統計分布圖，可清楚發現不同時間維度風險值的半衰期。風險=volatility 這段敘述看起來像是在找DvegaDtime surface的低點而這個低點就是option買家勝率比較高的點 : 麻煩請說明甚麼是正確循環風險值? 甚麼是非正確循環風險值? : 甚麼又是半衰期? : 還有這邊提到的風險值又是甚麼? 是市場風險還是策略的風險? : : Ex. : : 統計價格在30、60、120Min、Daily路徑的風險值，當風險值在此四種時間維度中，數維 vol應該都是要annualized 不能直接算standard deviation來用不然不同time length下的vol不具可比性 : : 同時進入半衰期，此時即是低風險高勝算的時機，風險值可以協助我們掌握選擇權買方的 : : 進場timing，出場可以跟著期貨大部隊一起出場，或加速度減緩時予以減碼 : : 測試了一下，帳戶裡提撥fixed fraction上限10%作為選擇權買方奇兵部隊，在符合上述 : 您確定您真的有拿歷史資料作驗證嗎 : 連續很多年很多月份的選擇權價位多月份多您要如何整理資料? : : 條件時進場，與期貨主力大部隊組成一portfolio，此投資組合在帳戶餘額出現明顯的拉 : : 頭效果，使原本純期貨部位的線性帳戶餘額往非線性指數型態逼近 : 在這邊篤定你會覺得選擇權可以用也只是壓多空方向 : 選擇權最重要的避險參數完全沒考慮因為弄不到歷史資料後面Ex講的這個策略已經是偏portfolio mgmt領域的東西了跟前面講的option特性其實沒太大關係如果真的依前面option特性可以當勝率高的買方那就把錢都丟進去當買方就好了何必有什麼期貨大部隊真正由這個option特性衍伸出來的交易策略應該是買DvegaDtime低的選擇權賣DvegaDtime高的選擇權來沖銷風險達到套利 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 24.42.85.15

推

are2

12/02 01:18, , 1^F

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推

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12/02 01:24, , 2^F

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AboveTheRim

12/02 02:27, , 3^F

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