Re: 台指亂下單記錄(9)

看板Trading作者 (張卷)時間14年前 (2010/07/19 00:23), 編輯推噓8(8推 0噓 29→)
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※ 引述《musease ( )》之銘言： : 我也想要進入虧損期的時候部位變好小好小,大賺期的時候部位變好大好大！！ : 可惜沒辦法..(不過用ATR調整部位規模的話的確會有些這樣的效果.) 看來我與m大算是系出同門 (亂攀關係 XD) 我目前都是以1%本金對應1倍的20天期ATR作為部位規模一 1%本金等於起始風險(我都會計算停損點)作為部位規模二 並取一與二中較小者 並且將市場劃分為六類型: 貨幣 利率 原油 貴金屬 穀物 股市指數 同一時間在同一類型市場的波動風險(同樣以20天ATR計算)不可超過本金的4% 同一時間所有部位的總波動風險(20天期ATR)不可超過本金的10% 例如: 本金五百萬新台幣 假設現在台股指數期貨的20天期ATR為120點 而我的策略計算出的停損點與進場點差距為240點 則部位規模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台 部位規模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台 因此可以下單4口小台 也就是一口大台 你沒看錯 五百萬本金只能作一口大台 我相信很多人都無法接受 但事實上有很多專家告訴過我們 一開始的部位必須很小 小到看起來像浪費時間 而且 若你六大市場皆有涉獵 並且利用許多不同的策略 則一年要做到100筆交易並不困難 在一般優良策略的期望值為0.3R 且一年100筆交易 每一個部位起始風險為1%的假設下 長期來說 平均年報酬率為(1%*0.3*100) = 30 % 穩定的30%年報酬率有多驚人應該不需要我多說吧? : ps.部位規模調整的策略來來去去也只有幾種. : 請參考: : Tharp, Van K. (1998). Trade Your Way to Financial Freedom. : Charles Lebeau, David Lucas. : Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets. : 之類的書. Van Tharp還有一本部位規模完全指南 不過似乎沒有中譯版 它裡面所附上的部位規模模擬器很有意思 輸入你的期望報酬與系統的平均獲利與標準差 它可以算出要以多大的部位 才能以怎樣的機率達成目標 還順便告訴你破產風險為何 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 124.8.76.247
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07/19 00:28, , 1F
補充:做這麼"小"的好處是 你不會在一年內隨便就畢業
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07/19 00:30, , 2F
就像前面有人講到319 即使是1000點(其實是700點)也不過
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本金4% 離畢業還很久呢
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推
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這樣的話 要怎麼"一開始"就有五百萬就是個問題了..
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推
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你難道是假設100筆每筆都賺?這樣穩定的報酬真的很驚人
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抱歉 我沒交代清楚 ^^" 五百萬只是方便舉例 不過要達到
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合理的多元化策略 的確至少需要150萬新台幣(以期貨而言)
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然而 若將選擇權也考慮進來的話 或許50萬以內的小額資金
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也可以作到還算勉強的多元化
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07/19 00:50, , 10F
K大 我不想跟你戰 但是我說的是"期望值" 你知道什麼叫作
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推
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你這不是期望值的算法，還有不是反對的意見就叫戰
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我如果說的沒道理你可以提出你的看法，這是公開的討論版
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不是你的個版
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抱歉 因為我震懾於你戰神的威力 所以先掛出免戰牌 ^^"
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還有 這是我高中數學所學到的期望值算法 不曉得錯在哪?
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我的0.3R是這樣來的:計算(每筆交易獲利)/(交易起始風險)
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全部加總後再除以交易次數 在次數夠多的情形下 這便可
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代表期望值
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若以1%=一個R 交易一百次 報酬期望值便是 30%
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期望值如何算出來倒無所謂~
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期望值代表的是每筆交易預期的盈虧~
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你的期望值應該是VAN的期望值 不是高中數學的期望值
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不過你的年報酬率倒不應該這麼算....
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當然 這是粗估 實際上該用真正的演算式算出模擬結果
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(1%*0.3+1)^100才對~年報酬約35%
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但我試過 並做蒙地卡羅 發現並沒有太大差異 所以偷個懶
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再者 實際的演算式與蒙地卡羅算出來都比較高 所以...
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推
07/19 01:04, , 28F
嗯~推一個~總之~這樣的報酬率是非常可怕的~
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07/19 01:04, , 29F
在不想讓自己有過高期待的想法下 這是兩全其美的算法
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07/19 01:05, , 30F
但是實際上嘛... 畢竟並非人人都是索羅斯 ^^"
07/19 01:05, 30F
推
07/19 01:16, , 31F
有良好的數學基礎 可以讓你正確評估風險與報酬 這是好事 :)
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07/19 01:21, , 32F
這樣是否假設一百筆交易彼此獨立呢
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推
07/19 03:00, , 33F
有人做期貨「剛開始」的時候，一年30%就會滿足嗎?
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07/19 03:02, , 34F
個人認為如果沒有經過幾次的大風浪，應該是很難把
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07/19 03:03, , 35F
這樣的風險控管完全徹底執行........
07/19 03:03, 35F
推
07/19 06:08, , 36F
真巧我在做的跟你幾乎一模一樣,不過我用3倍ATR.
07/19 06:08, 36F
推
07/19 18:06, , 37F
這那叫500萬做一口台..做一大堆 一口台只是其中一支
07/19 18:06, 37F
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