Re: [標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多
經過兩個月，透過收割正二：
https://reurl.cc/6b6e5y
在Amazon開獎前買滿30%，250股均價232。
建倉完畢。
https://i.mopix.cc/YqABeP.jpg
這段時間主要是Claude在coding領域取得碾壓性的成果，作爲Anthropic 最大外部投資者
，亞馬遜這筆約80億鎂的投資算是押對寶。
其次阿祖跟微軟兩個不同策略：阿祖砸錢建自有算力，微軟保守策略投OPAI當房東，最終
證明阿祖沒收手手才是對的。
作爲25年capex最激進的應用端科技巨頭，亞馬遜有機會複製阿祖模式。
https://i.mopix.cc/JYCJWR.jpg
延續上一篇的邏輯，此次亞馬遜開獎要驗證3個指標：
1.廣告業務是否持續成長（20%）
2.電商與物流毛利是否提升（7%）
3.AWS擴張是否加速（22%+）
額外+1
4. 影音業務是否有進展
這幾個點能檢證挖資料礦降本增益的績效。亞馬遜擁有龐大的實體資產，需要算力來優化
，比方說把沒用的裸猿裁一裁，引入更多機器人，電商Ai agent 等等。如果能繼續延續
上個財報的成本優化路線，那代表趨勢成形。
算力仍然昂貴，他可以透過AWS業務收租，並擴建資料中心；算力開始貶值，他可以燒算
力優化手上龐大的低毛利事業。
光是電商物流營收6000億鎂，提高0.5%毛利，就能白賺30億鎂。
此外，亞馬遜影音經過幾年發展，已跟Netflix規模差不多大，全球2.5億用戶。若算力爛
大街，亞馬遜之前併購米高梅得到的許多經典IP，將能透過自製內容開拓新的變現管道。
總之，亞馬遜在26年，應能享受到算力貶值帶來的實質好處，不同於其他人煩惱客戶源，
亞馬遜一堆現成業務渴望著便宜算力。
如果此次財報達成前述3+1的進展，並再次提高capex，就代表亞馬遜邁入了AI變現元年。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.152.245 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770096020.A.2F2.html
討論串 (同標題文章)
完整討論串 (本文為第 2 之 3 篇)：