Re: [標的] 力積電 6770 硬撐盤

看板Stock作者 (ting)時間3天前 (2026/01/25 14:00), 3天前編輯推噓28(32推 4噓 30→)
留言66則, 38人參與, 3天前最新討論串1/1
先上人權圖，：https://i.imgur.com/dVGhFOA.jpeg
P5 廠對黃董來說根本就是一塊丟不掉的雞肋 自從蓋好，產能利用率一直拉不起來， 整天掛在那邊吃折舊攤提， 看財報就知道 P5 根本是力G這幾年甩不掉的惡夢。 每個月可以省下P5 3.3億的攤提費用 不香嗎 力G 各廠在P5加入後總攤提 100億/年 P5貢獻約 40億的攤提 另外這次黃董需要發行增資，應該跟P5移機有關 美光這次只有買廠房，裡面的機台移裝 應該需要一筆不少的錢。 這次美光跑來接，亮點不要拘泥在賣廠那點錢， 而是後面的包裹條件： 1.打入 HBM 順風車： 美光這一買，直接帶力G變身台灣第一家吃到 HBM 供應鏈的代工廠。 以前在成熟製程殺破頭，現在轉型去弄高階記憶體整合。 2. 產能預約＆協助記憶體技術升級： P3 未來的記憶體產能都先包了，等於是幫力G買保險，穩定的營收。 美光發展策略保守發展的一家公司 都願意拿錢出來擴廠並且股價都從90 一路噴到400了 行情總在半信半疑中成長 還有人懷疑記憶體嗎？ ※ 引述《ambrian (是布萊恩)》之銘言 : 猜測 2026 EPS預估 13.4 （本業 6.5 + 業外6.9） : 不怕死的又回來了 上圖 : https://i.imgur.com/zvWuu3v.png
: 開始說故事 : a. 預估本業今年780億 ；毛利率估 35% : 帶入股本42億股，大概eps 6.5 : b. 賣廠效益 580億，分兩年入帳 290億 : 帶入股本42億股，大概eps 6.9 : 此次現金增資跟2022年大概也是87%像，都是銅鑼廠消息前後(上次蓋廠/這次賣廠 科技炒 廠 : 敢嘴？）。 : 2022 vs 2026 差異 ： : A: 2022/7月 發行GDR 目的是擴增銅鑼廠提拉產能。 : 結果 ：市場折價 8.5%，價格崩壞 ，緊接著2022 Q2過後 記憶體價格崩潰 ,市場崩塌， 喜 : 提收割。 : B: 2026/1月 發行GDR ，大概兩種 擴充產品類別（添購設備+技轉費） or 提前償還銀行 欠 : 款。 : 正在發生的事 ： : 1. 折價還沒公布，這幾天的價格先崩，估計在崩概率也是有的。 : 2. 爛雞雞 帳上尚有200億以上現金，銀行長期欠債600億左右。 : 資金運用預測 ： : 1. 提前償還銀行欠款，的概率應該不高。 : 2. 猜HBM封裝設備添購+ 1系列 DRAM技轉費用。 : 綜合目前的市場情況記憶體產品依舊很香還是很缺，比較願意相信屬於勇於擴充新產品的 需 : 求進而增資+市場價格維持高點。 : 推算爛雞雞應該是要上三位數了105-120 應該能做夢 : 以上純屬幻想幹古，祝大家新年快樂。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.110.152.236 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1769320828.A.C73.html ※ 編輯: fireflies (123.110.152.236 臺灣), 01/25/2026 14:01:44
推
01/25 14:03, 3天前 , 1F
週末套蛙齊壯膽
01/25 14:03, 1F
推
01/25 14:08, 3天前 , 2F
有預感黃董後面還有招...至少看3位數
01/25 14:08, 2F
→
01/25 14:09, 3天前 , 3F
樂觀4位數
01/25 14:09, 3F
推
01/25 14:09, 3天前 , 4F
又一個力王
01/25 14:09, 4F
推
01/25 14:10, 3天前 , 5F
大家可以歐印啦.jpg
01/25 14:10, 5F
推
01/25 14:13, 3天前 , 6F
有單給推
01/25 14:13, 6F
→
01/25 14:13, 3天前 , 7F
不是說台灣記憶體 is over！？
01/25 14:13, 7F
推
01/25 14:18, 3天前 , 8F
很有道理 不過黃的人品信不過
01/25 14:18, 8F
推
01/25 14:20, 3天前 , 9F
我不懷疑記憶體,但我打從心裡懷疑蝗蟲
01/25 14:20, 9F
推
01/25 14:20, 3天前 , 10F
看懂故事的 明白人
01/25 14:20, 10F
推
01/25 14:22, 3天前 , 11F
以前蝗蟲教的悲慘遭遇,你現在用AI就查得到,做點功課
01/25 14:22, 11F
推
01/25 14:25, 3天前 , 12F
哇靠 有錢人真多
01/25 14:25, 12F
推
01/25 14:26, 3天前 , 13F
這個單是什麼軟體？
01/25 14:26, 13F
→
01/25 14:28, 3天前 , 14F
市場也許會把高點買的股期，融資戶先殺到停損，後
01/25 14:28, 14F
→
01/25 14:28, 3天前 , 15F
面再說，別說不可能。
01/25 14:28, 15F
→
01/25 14:31, 3天前 , 16F
折舊高的是廠房還是機台？如果是後者，那不就代表
01/25 14:31, 16F
→
01/25 14:31, 3天前 , 17F
花錢移台還是要繼續吃折舊，而且連雞肋的產能都歸0
01/25 14:31, 17F
推
01/25 14:34, 3天前 , 18F
一個月攤提8.3E 這數據有問題
01/25 14:34, 18F
推
01/25 14:35, 3天前 , 19F
讚啦！ 下個台灣之光
01/25 14:35, 19F
→
01/25 14:35, 3天前 , 20F
而且力積電現在廠房折舊一季5E 一年20E 機台沒賣折
01/25 14:35, 20F
→
01/25 14:35, 3天前 , 21F
舊繼續吃
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→
01/25 14:36, 3天前 , 22F
但如果報廢舊機台 良率毛利可以提升 維護費可以下
01/25 14:36, 22F
→
01/25 14:36, 3天前 , 23F
降 至少毛利應該可以改善一些
01/25 14:36, 23F
→
01/25 14:38, 3天前 , 24F
高手
01/25 14:38, 24F
※ 編輯: fireflies (123.110.152.236 臺灣), 01/25/2026 14:41:46 ※ 編輯: fireflies (123.110.152.236 臺灣), 01/25/2026 14:45:14
推
01/25 14:48, 3天前 , 25F
Gemini說你說的有可
01/25 14:48, 25F
→
01/25 14:48, 3天前 , 26F
靠性
01/25 14:48, 26F
推
01/25 14:57, 3天前 , 27F
01/25 14:57, 27F
推
01/25 14:59, 3天前 , 28F
喔喔 我看錯數字了 眼殘看成8.3E XD
01/25 14:59, 28F
推
01/25 15:06, 3天前 , 29F
現在還有人不相信黃董嗎
01/25 15:06, 29F
→
01/25 15:21, 3天前 , 30F
力積電技術落後 還HBM
01/25 15:21, 30F
推
01/25 15:27, 3天前 , 31F
現在的夢就是美光技轉啊 真香
01/25 15:27, 31F
推
01/25 15:29, 3天前 , 32F
== ai 最好要問反論，不然它只會配合你講，跟持有
01/25 15:29, 32F
→
01/25 15:29, 3天前 , 33F
股票看多，空手、做空，會看空一樣。
01/25 15:29, 33F
推
01/25 15:32, 3天前 , 34F
HBM製程 先看懂 再來嘴比較好 為什麼這些大廠都有
01/25 15:32, 34F
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01/25 15:32, 3天前 , 35F
自己的封裝廠有原因的，爛雞雞有wow / 中介層 製程
01/25 15:32, 35F
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01/25 15:32, 3天前 , 36F
能力 差就差在良率 ，不是 沒技術的 @takuma
01/25 15:32, 36F
→
01/25 15:34, 3天前 , 37F
銅鑼廠正式營運至今也才1年多，之前建廠期間賠錢很
01/25 15:34, 37F
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01/25 15:34, 3天前 , 38F
正常吧
01/25 15:34, 38F
→
01/25 15:36, 3天前 , 39F
說的一副好像今天投片 三個月後就有產出 驗證穩過
01/25 15:36, 39F
→
01/25 15:36, 3天前 , 40F
的一樣 HBM就更神奇了...
01/25 15:36, 40F
推
01/25 15:38, 3天前 , 41F
哇！有單神推
01/25 15:38, 41F
推
01/25 15:42, 3天前 , 42F
買Mu比較賺吧，mu是頭，Mu 這價格可能可以上800美
01/25 15:42, 42F
→
01/25 15:43, 3天前 , 43F
金
01/25 15:43, 43F
推
01/25 15:47, 3天前 , 44F
有單推
01/25 15:47, 44F
推
01/25 15:47, 3天前 , 45F
比價台積，下個護國神山！
01/25 15:47, 45F
推
01/25 15:56, 3天前 , 46F
黃董炒股能力我是信任的
01/25 15:56, 46F
推
01/25 16:04, 3天前 , 47F
看你是要賭記憶體還是要賭黃董囉
01/25 16:04, 47F
→
01/25 16:14, 3天前 , 48F
一看就是裡應外合的局 投資人要小心了
01/25 16:14, 48F
噓
01/25 16:15, 3天前 , 49F
@morrischip 現在試算的估值 今年沒人會納入HBM的
01/25 16:15, 49F
→
01/25 16:15, 3天前 , 50F
還太早了。
01/25 16:15, 50F
→
01/25 16:19, 3天前 , 51F
廠都賣了 機台要移去哪？
01/25 16:19, 51F
推
01/25 16:21, 3天前 , 52F
12年的時候有些設備賣掉，現有P3的還有20%擴產的產
01/25 16:21, 52F
→
01/25 16:21, 3天前 , 53F
能空間，P12 大概還有10%
01/25 16:21, 53F
推
01/25 16:25, 3天前 , 54F
力積電飆成這樣到底哪來套蛙？ 缺看什麼時候下車而
01/25 16:25, 54F
→
01/25 16:25, 3天前 , 55F
已吧
01/25 16:25, 55F
噓
01/25 16:26, 3天前 , 56F
@ambrian 大廠官方認證T/O後 再來談估值 都是一廂
01/25 16:26, 56F
→
01/25 16:26, 3天前 , 57F
情願...
01/25 16:26, 57F
噓
01/25 16:30, 3天前 , 58F
@morrischip 有在車上的話用點心看一下華邦、ESMT
01/25 16:30, 58F
→
01/25 16:31, 3天前 , 59F
在那投片的，懂的都懂，沒上車當看故事了。
01/25 16:31, 59F
推
01/25 16:58, 3天前 , 60F
有單給推 半年後我會再來看這篇
01/25 16:58, 60F
推
01/25 17:07, 3天前 , 61F
直接賣掉Mu就好，買力積幹嘛
01/25 17:07, 61F
→
01/25 17:07, 3天前 , 62F
買
01/25 17:07, 62F
推
01/25 17:14, 3天前 , 63F
相信黃董 年底就懂
01/25 17:14, 63F
→
01/25 17:15, 3天前 , 64F
相信黃董！！
01/25 17:15, 64F
推
01/25 17:16, 3天前 , 65F
力王推
01/25 17:16, 65F
噓
01/25 17:30, 3天前 , 66F
直接買MU就好
01/25 17:30, 66F
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