[請益] 投資報酬率計算方法比較

看板Stock作者 (taiwan no 1)時間1月前 (2024/03/11 09:08), 1月前編輯推噓17(17推 0噓 31→)
留言48則, 18人參與, 1月前最新討論串1/1
最近在研究投資的計算公式，發現有些想法無法搞清楚，想請教一下股版高手是否我哪裡 弄錯了。 通常etf蠻多人都習慣用moneydj網站提供的定期定額表單去計算 https://www.moneydj.com/ETF/X/Tool/Tool0001.xdjhtm 我以0050, 0051為例子，假設抓區間2012/1/1-2024/03/08， 使用DJ網站設定，每月1日投入1000美金，而且股息重複投入 則網站計算的總報酬率/年 化報酬率分別為： 0051 175.06%/9.11%， 0050 275.35%/6.6%。 但最近看到不少網紅討論長期持有的資本利得，如果我想用，還原權息K線圖的方式去計 算，買入後放著相同區段。 相同的，用goodinfo網站的還原權值K線數據。假設抓區間2012/1/1-2024/03/08， 0051 從18.5到77.1，所以推算漲了416.8%，跟平均年化報酬率12.63%， 0050 從37.4到154，所以推算漲了411.8%，跟平均年化報酬率12.518%。 有點無法理解這兩個數據為何差這麼多。是否有那裡有謬誤了。DJ網站的反而還持續投入 ，是因為因此墊高成本嗎?還是不應該用還原權值k線的方式去計算，但這樣不是才能把配 息的效應也算進去? 希望有高手能幫忙解惑一下，感謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.139.152 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1710119287.A.254.html
推
03/11 09:10, 1月前 , 1F
這網站的年化報酬好像不是 MWRR，沒考慮每筆的時間
03/11 09:10, 1F
推
03/11 09:11, 1月前 , 2F
自己拉一個excel才不會人家說什麼你信什麼
03/11 09:11, 2F
推
03/11 09:12, 1月前 , 3F
我在這網站算的年化報酬率，也覺得好像都偏低
03/11 09:12, 3F
→
03/11 09:12, 1月前 , 4F
還有台股是多頭，本來 MWRR 就會比 CAGR 低
03/11 09:12, 4F
推
03/11 09:17, 1月前 , 5F
之前就有人算過了吧，估狗一下就有了，MDJ是用每月
03/11 09:17, 5F
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03/11 09:17, 1月前 , 6F
投入10000塊去計算
03/11 09:17, 6F
推
03/11 09:17, 1月前 , 7F
報酬率的算法只有一種標準答案
03/11 09:17, 7F
→
03/11 09:17, 1月前 , 8F
因為這是基礎數學
03/11 09:17, 8F
推
03/11 09:26, 1月前 , 9F
XIRR
03/11 09:26, 9F
推
03/11 09:28, 1月前 , 10F
當然差很多，MDJ是每個月定期定額，另一個是單筆投
03/11 09:28, 10F
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03/11 09:28, 1月前 , 11F
入。所以網紅才會說單筆投入比較好
03/11 09:28, 11F
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03/11 09:30, 1月前 , 12F
才會現在一堆股友槓桿開好開滿，加大本金去單筆投入
03/11 09:30, 12F
所以請問跟清流君上周影片道理類似嗎？直接大筆灌入早點享受金融成長？
→
03/11 09:30, 1月前 , 13F
啊，不然哩，你知道的大家都知道啊
03/11 09:30, 13F
推
03/11 09:38, 1月前 , 14F
一個是單筆投入 一個是定期定額不是嗎？
03/11 09:38, 14F
推
03/11 09:42, 1月前 , 15F
IRR是最通用最準的
03/11 09:42, 15F
推
03/11 09:44, 1月前 , 16F
報酬率一堆算法好嗎
03/11 09:44, 16F
推
03/11 09:48, 1月前 , 17F
不重要
03/11 09:48, 17F
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03/11 09:49, 1月前 , 18F
賺多少錢才是真的
03/11 09:49, 18F
推
03/11 09:55, 1月前 , 19F
excel XIRR拉一拉不就有了
03/11 09:55, 19F
剛看一下前面意見，我是用CAGR的公式在excel計算，計算數據就是還原權值的數值去得 到的，但跟dj網站差滿多，所以是CAGR的值得相信（數據更漂亮）還是網站定期定額算法 才比較合理？ ※ 編輯: taiwanno123 (39.9.139.152 臺灣), 03/11/2024 10:04:39 ※ 編輯: taiwanno123 (39.9.139.152 臺灣), 03/11/2024 10:06:48
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03/11 10:08, 1月前 , 20F
定期定額和單筆投入取得的報酬率是不同的
03/11 10:08, 20F
推
03/11 10:16, 1月前 , 21F
cagr公式只看頭跟尾，如果你在最後一天投入一大筆新
03/11 10:16, 21F
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03/11 10:16, 1月前 , 22F
的資金，那你的總體報酬就會被大量稀釋
03/11 10:16, 22F
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03/11 10:17, 1月前 , 23F
xirr則是有考慮投入的時間，也較能反映操作的績效
03/11 10:17, 23F
推
03/11 10:19, 1月前 , 24F
不管是定期定額，還是單筆投入，報酬率的公式永遠
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03/11 10:19, 1月前 , 25F
都是如下：
03/11 10:19, 25F
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03/11 10:19, 1月前 , 26F
[(已實現股利)+(已實現資本利得)+(未實現帳上市值)
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03/11 10:19, 1月前 , 27F
]/(未實現買入成本)
03/11 10:19, 27F
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03/11 10:29, 1月前 , 28F
樓上說的是總投資報酬率，不是年化(未考慮時間)
03/11 10:29, 28F
推
03/11 10:32, 1月前 , 29F
哪種合理當然是看你的投資模式是一次投入還是定期
03/11 10:32, 29F
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03/11 10:32, 1月前 , 30F
定額阿 只是計算過程不一樣
03/11 10:32, 30F
推
03/11 10:35, 1月前 , 31F
XIRR
03/11 10:35, 31F
推
03/11 10:39, 1月前 , 32F
如果你的問題是為什麼單筆投入比定期定額的報酬多
03/11 10:39, 32F
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03/11 10:39, 1月前 , 33F
那麼多、哪個漂亮哪個準，那你真的要好好想想
03/11 10:39, 33F
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03/11 10:42, 1月前 , 34F
每月1K定期定額分10年，共投入120K，假設一年漲10%
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03/11 10:42, 1月前 , 35F
，那第一年報酬是12k的10%約1.2K、第二年約2.5K
03/11 10:42, 35F
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03/11 10:43, 1月前 , 36F
單筆120K一年10%第一年報酬12K第二年報酬13.2K，差
03/11 10:43, 36F
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03/11 10:43, 1月前 , 37F
異應該很明顯
03/11 10:43, 37F
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03/11 10:44, 1月前 , 38F
漂亮的數據跟值得相信的數據根本就不是一件事情
03/11 10:44, 38F
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03/11 10:48, 1月前 , 39F
年化就是每年年底記錄未實現帳上市值啊！
03/11 10:48, 39F
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03/11 10:48, 1月前 , 40F
一樣可以算。
03/11 10:48, 40F
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03/11 10:48, 1月前 , 41F
你如果沒有記帳的習慣，年化報酬率沒什麼好特別回
03/11 10:48, 41F
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03/11 10:48, 1月前 , 42F
推的
03/11 10:48, 42F
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03/11 10:51, 1月前 , 43F
看爽得而已 你想怎麼記就怎麼記
03/11 10:51, 43F
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03/11 10:57, 1月前 , 44F
反正Money 那個不用看
03/11 10:57, 44F
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03/11 11:01, 1月前 , 45F
確實愛怎麼算就怎麼算 開心就好
03/11 11:01, 45F
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03/11 11:42, 1月前 , 46F
看一整年已實現多少比較實在,我算到後面就放棄了XD
03/11 11:42, 46F
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03/11 12:23, 1月前 , 47F
一個是定期定額，一個是單筆投資報酬率，其實是兩回
03/11 12:23, 47F
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03/11 12:23, 1月前 , 48F
事喔
03/11 12:23, 48F
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