Re: [標的] 00687B國泰美債降息質押多

看板Stock作者 (一貓人我的超人)時間1月前 (2024/03/07 20:55), 1月前編輯推噓28(32推 4噓 26→)
留言62則, 39人參與, 1月前最新討論串4/4 (看更多)
試論槓桿商品與反向商品： 00675L與00764B的交互放大作用 本波漲幅已經毫無疑義，乘著AI熱潮，縱使有修正，只會越衝向泡沫化，預估2026上半可 能是泡沫最高潮。 因此我想整理一下接下來自己的操作思路，以便日後檢討績效之用。 由於泡沫化崩盤之後，聯準會的標準做法是降到零利率救市，零利率一定會來，只是何時 來的問題。 當前00764利率4.4%，存續期間17.31年。 降到基準利率零利率時 假設到時長天期美債利率1.4 https://i.imgur.com/yMiJa5R.jpg
則漲72% https://i.imgur.com/QsZuOVp.jpg
上波債券價格變動圖解 https://i.imgur.com/TZOQKYP.jpg
請參考： https://youtu.be/odFBrZ-NgzM?feature=shared
https://youtu.be/YCcSX5Nk6tY?feature=shared
崩盤時的台幣匯率應該會跌10%。 也就是上漲72*1.1=79% 這是1.79倍率的槓桿， 只要我能夠在股票市場泡沫破滅前，將所有股票都換成美債，就能吃到這個槓桿。 過程中聯準會陸續降息，這個槓桿會漸漸減少。這不是我們能掌握的，端看聯準會決策。 透過質押，目前我有50張00675，61張00764。 假設聯準會都不降息的最理想狀態，崩盤前00675漲到130元，將00675賣出，全買入00764 。 則： 200萬(原有的美債部位)+1576萬（賣出650萬正二後，透過反覆質押購入的美債部位）=17 76萬 當零利率後： 1776萬*1.79=3054萬 3054-1078質押債務=1976萬 最後可能淨賺1976萬，而我只不過投入了190萬。 不可能那麼理想，聯準會一定會在過程中降息，預計用階梯狀重新設質，買入00764，分 別是00675 100元與130元，如果還沒破就是等待各種數據。也許最後淨賺是1200-1600萬 左右。 兩倍槓桿的正二幫我吸收連續上漲期的漲幅，並透過債券於崩盤時放大漲上來的資本利得 ，是我這一個經濟循環週期的投資策略。 用正二質押買美債ETF就像撐高爆擊傷害，當股票已經很高成本，爆擊率很高時，撐爆擊 傷害的效益也許會比爆擊率更好：承擔更少風險，並以更低的價格來放大總收益。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.224.25.242 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1709816107.A.E9B.html
→
03/07 20:57, 1月前 , 1F
……
03/07 20:57, 1F
推
03/07 20:58, 1月前 , 2F
會win喔
03/07 20:58, 2F
推
03/07 20:58, 1月前 , 3F
太狂了
03/07 20:58, 3F
推
03/07 20:58, 1月前 , 4F
每個字我都看的懂、但..
03/07 20:58, 4F
→
03/07 21:00, 1月前 , 5F
拼了 只要不升息
03/07 21:00, 5F
推
03/07 21:00, 1月前 , 6F
問題是何時崩盤？如果走5年10年大多頭？
03/07 21:00, 6F
那債券部位會大到無法想像
推
03/07 21:00, 1月前 , 7F
但你200萬能質押到1600萬 質押到8倍槓 我太菜看不懂
03/07 21:00, 7F
原有200萬債，賣出650萬的正二再額外質押買入1600萬債 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:03:19
推
03/07 21:01, 1月前 , 8F
我只聽過抵押美債炒股，你跟別人反做
03/07 21:01, 8F
→
03/07 21:01, 1月前 , 9F
0利率？有夢最美啦
03/07 21:01, 9F
2008、2019都是零利率救市
噓
03/07 21:01, 1月前 , 10F
有夢最美
03/07 21:01, 10F
推
03/07 21:01, 1月前 , 11F
有夢最美
03/07 21:01, 11F
推
03/07 21:02, 1月前 , 12F
假設性的數學問題要自己做喔 人生要學會自己負責
03/07 21:02, 12F
→
03/07 21:02, 1月前 , 13F
降息確定美債一定漲 但開過度槓桿的風險是你可能沒
03/07 21:02, 13F
→
03/07 21:02, 1月前 , 14F
辦法抱完一波 只有吃到部分漲幅 金額不大 想撈大
03/07 21:02, 14F
→
03/07 21:02, 1月前 , 15F
不如190 all in 指期比較快 5倍一下就有了
03/07 21:02, 15F
一切是從去年8月開始假設與微調，結果如何只有本波循環結束才知道。 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:05:48
推
03/07 21:04, 1月前 , 16F
未來可能最低3%，打不倒0，這樣你能賺多少？
03/07 21:04, 16F
我認為這波泡沫會以2008規模的股災告終
推
03/07 21:05, 1月前 , 17F
含息年化可能12-16%吧 我估
03/07 21:05, 17F
推
03/07 21:06, 1月前 , 18F
希望相隨
03/07 21:06, 18F
推
03/07 21:06, 1月前 , 19F
兄弟，你離走火入魔只差一步
03/07 21:06, 19F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:07:28
→
03/07 21:07, 1月前 , 20F
3%是指軟著陸，那是債券賺價差的最低門檻
03/07 21:07, 20F
推
03/07 21:10, 1月前 , 21F
2008降到0利率附近的時候 債券收益率還有2%左右 20
03/07 21:10, 21F
如果是2%就是1.41倍，約能賺1000-1400之間（因為中間降息次數無法得知）感謝指正。 不過我有疑問，之前TLT零利率時價格是176，升息到5.33最低價格是90，中間差了95%。T LT存續期間18年，18*5.33也是95%，照理來說20年債券利率1%的話應該不會是95%？ 我查出來了，按照怪老子的解釋，債券價格凸性的緣故，4.4降到1.4（大概是零利率時的 長天期利率）時會上漲72%。
→
03/07 21:10, 1月前 , 22F
年那次最低也有1%左右 感覺很難真的到0%吧？
03/07 21:10, 22F
推
03/07 21:11, 1月前 , 23F
給予祝福 加油 正能量
03/07 21:11, 23F
推
03/07 21:11, 1月前 , 24F
經濟過熱升息0.5%或美元貶值的情況嘿嘿
03/07 21:11, 24F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:14:05
→
03/07 21:14, 1月前 , 25F
升息是美債主要風險，那就看這機率有多高
03/07 21:14, 25F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:16:06
推
03/07 21:17, 1月前 , 26F
先看下週CPI有沒有惡化吧
03/07 21:17, 26F
推
03/07 21:17, 1月前 , 27F
把夢做大，前面買借死觀念跟後續布局我有學到東西
03/07 21:17, 27F
→
03/07 21:17, 1月前 , 28F
，謝謝分享
03/07 21:17, 28F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:22:56
噓
03/07 21:22, 1月前 , 29F
想得太美了
03/07 21:22, 29F
噓
03/07 21:25, 1月前 , 30F
你這個策略是不可行的你必須每個賣出跟質押時間點
03/07 21:25, 30F
→
03/07 21:25, 1月前 , 31F
都完美
03/07 21:25, 31F
買點目前初步正確，大膽假設，小心修正 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 21:27:55
→
03/07 21:26, 1月前 , 32F
推文已經有人講了 只有反覆質押美債做股票 你這反
03/07 21:26, 32F
→
03/07 21:26, 1月前 , 33F
著跟大戶做
03/07 21:26, 33F
→
03/07 21:35, 1月前 , 34F
等等675現在才74塊漲到130台股是幾點你先跟我說看
03/07 21:35, 34F
→
03/07 21:35, 1月前 , 35F
看
03/07 21:35, 35F
先目標100第一次重新設質
推
03/07 21:44, 1月前 , 36F
如果時間點都能抓很完美，怎麼不考慮抓台積電的高點
03/07 21:44, 36F
因為之前入場點是買大盤，不是個股，個股難以預測。當時建倉正二的過程都有紀錄，不 是完美的50但57的成本也不太差。 現在就看說出場點的判斷以及美債的推論正不正確
噓
03/07 21:44, 1月前 , 37F
又一個先知哈哈
03/07 21:44, 37F
→
03/07 21:59, 1月前 , 38F
哪家願意讓你質押的錢買來的股票繼續質押？
03/07 21:59, 38F
00675 元大證金 00764 群益 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 22:09:15
推
03/07 22:14, 1月前 , 39F
你可能一戰成名、也可能粉身碎骨，自己小心...
03/07 22:14, 39F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 22:26:11
推
03/07 22:43, 1月前 , 40F
不太可能粉身碎骨吧，頂多沒賺而已不是嗎？再升息
03/07 22:43, 40F
→
03/07 22:43, 1月前 , 41F
美國的小銀行會不會爆掉？
03/07 22:43, 41F
推
03/07 22:43, 1月前 , 42F
放大槓桿玩股票大賺1000萬不簡單
03/07 22:43, 42F
→
03/07 22:45, 1月前 , 43F
請問目前未實現損益多少錢？
03/07 22:45, 43F
看前面系列文 有紀錄6個月淨收益45% 190變276 如果美債的推論正確 假設是明天泡沫破掉 一年後零利率 190萬變590萬 我認為還有很長一段股市漲幅 台股上25000都有可能 那時候才是真的決勝關鍵 路還很長 我要有耐心 會詳細紀錄每一個階段的變化
推
03/07 22:46, 1月前 , 44F
紅海大亂鬥 還是某工會又罷工生事就
03/07 22:46, 44F
去年我某種程度我賭石油危機不會發生 今年真的如此 我目前有九成把握聯準會不升息了 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 23:06:46 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 23:08:22
→
03/07 23:08, 1月前 , 45F
賣出675L，反覆質押00764b五次這樣嗎
03/07 23:08, 45F
對 本金大概能壓出2.4倍 130價格50張0675能賣650 650*2.4=1560
推
03/07 23:33, 1月前 , 46F
股債配置的觀念會害死人，事實證明要100%股！
03/07 23:33, 46F
我不反對 但現在我覺得再質押2.4倍買正二 修正我會不知道怎麼處理 畢竟我正二已經透過質押放大成3倍槓桿 之前低基期買股 正二要修正到15000點才斷頭 所以質押2.4倍出來安心買便宜的債 是合理的風險配置 單純正二質押=2*2.4=4.8倍槓桿 且承擔4.8倍風險 槓桿配反向=3*1.79=5.37倍槓桿效用 但風險只有 當股價100元時2.38倍 當股價130元時2倍 確實沖銷了許多風險 收益也比單純股票多 衝爆擊率也要衝爆傷！ ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 23:36:28
推
03/07 23:35, 1月前 , 47F
衝了啦，多算勝，少算敗。
03/07 23:35, 47F
※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 23:39:42
推
03/07 23:53, 1月前 , 48F
如果大家都覺得會降息 不降息跟升息的機會不小吧
03/07 23:53, 48F
聯準會目前說法是不降息 繼續觀察 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/07/2024 23:55:51
推
03/08 00:06, 1月前 , 49F
請教賣出675L是什麼意思？這樣可以質押？
03/08 00:06, 49F
賣出650萬後買650萬的00764，可以質押買成1560萬
推
03/08 00:20, 1月前 , 50F
給記錄推。但隨確實開始有點無法確定這操作
03/08 00:20, 50F
未來太多變數 只能一步一步紀錄修正檢討 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/08/2024 00:22:56
推
03/08 00:25, 1月前 , 51F
想問一下債可以買00937B嗎?搭配月配，現金流繼續
03/08 00:25, 51F
→
03/08 00:25, 1月前 , 52F
質押，效果會不會比群益30年期好?
03/08 00:25, 52F
→
03/08 00:26, 1月前 , 53F
當00973B部位變大時，可能月配的現金流都可以corver
03/08 00:26, 53F
→
03/08 00:26, 1月前 , 54F
你的信貸利息和質押利息，而且更無腦
03/08 00:26, 54F
→
03/08 00:27, 1月前 , 55F
*cover
03/08 00:27, 55F
投等債崩盤時也會崩 美國國債才會崩盤大漲
推
03/08 01:33, 1月前 , 56F
唯一風險 你轉折抓得準嗎？ 沒抓到的話 以為是回檔
03/08 01:33, 56F
→
03/08 01:34, 1月前 , 57F
結果是崩盤 然後腳麻不敢出 最後直接抬出場 不要
03/08 01:34, 57F
→
03/08 01:34, 1月前 , 58F
太看得起自己抓轉折的能力
03/08 01:34, 58F
買點有抓到，50元底，買在57元，這個買點是透過各角度分析作決策的。賣點我一樣會像 前面系列文一樣，投過分析局勢作出決策，最後會不會win也只能事後檢驗。 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/08/2024 02:08:56 ※ 編輯: onekoni (36.224.25.242 臺灣), 03/08/2024 02:24:19
推
03/08 08:30, 1月前 , 59F
有意思
03/08 08:30, 59F
推
03/08 08:53, 1月前 , 60F
上面留言很多酸酸，代表你會贏
03/08 08:53, 60F
推
03/08 10:41, 1月前 , 61F
會贏歐，贏了會所嫩模，輸了出海幹活
03/08 10:41, 61F
→
03/08 10:42, 1月前 , 62F
你先想支持未來0利率的數據在哪
03/08 10:42, 62F
股市肯定有狂歡之後的崩盤 持續越久 最後能放大的金額越大 如果永遠不跌？ 你如果相信的話尊重你的判斷 ※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/08/2024 12:12:55 ※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/08/2024 23:36:44 ※ 編輯: onekoni (1.200.47.8 臺灣), 03/08/2024 23:37:40
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