Re: [請益] 要降息了，美債是不是送分題？

看板Stock作者 (Who am I?)時間4月前 (2023/12/15 19:58), 4月前編輯推噓44(44推 0噓 41→)
留言85則, 49人參與, 4月前最新討論串6/6 (看更多)
※ 引述《humbler (獸人H)》之銘言： : 明年美國超出預期， : 可能會降息三碼， : 降息越多債券殖利率下降越多， : 相反的是債券價格上漲越多。 : 美債價格還處於20年低點， : 現在買美債是不是投資送分題， : 美債是美國擔保的債券很安全 : 還可以價差和利息兩邊賺？ 個人也持有長期美債ETF, 以下看法不妨就當作風險提示, 非唱衰 祝大家都賺大錢。 1. 目前10年美國公債的利率約4%, 20年約4.25%, 而聯邦基金利率為5.25% 也就是說即使降息4碼, 長債利率與短債也恰好打平而已。 假設明年果真如預期降息3~4碼, 長債利率會降多少呢? 2. 理論上長債利率應該要高於短債利率, 扣除殖利率倒掛的期間 自1962年到現在, 平均的長短債利差大約是1%。 3. 根據2023/12/13 老包的演說, SEP的通膨預測為今年是2.8%, 明年2.4%, 後年2%。 我推測聯邦基金利率可能也要維持在3%或更高。 4. 綜合2和3, 目前長債利率也許已經反應得差不多了。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.176.116 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1702641531.A.488.html ※ 編輯: JohnGalt (140.112.176.116 臺灣), 12/15/2023 19:59:58
推
12/15 20:02, 4月前 , 1F
現在4.2 降到3.6 還有不少肉啊
12/15 20:02, 1F
→
12/15 20:02, 4月前 , 2F
15%以上吧？！
12/15 20:02, 2F
推
12/15 20:03, 4月前 , 3F
大概還有3碼的肉
12/15 20:03, 3F
→
12/15 20:04, 4月前 , 4F
中短期 大概還有3碼的肉
12/15 20:04, 4F
意思是說應該要買10年期的, 不要買20年期的? ※ 編輯: JohnGalt (140.112.176.116 臺灣), 12/15/2023 20:04:47
推
12/15 20:05, 4月前 , 5F
10年的沒什麼漲
12/15 20:05, 5F
推
12/15 20:07, 4月前 , 6F
長期？要確定5,10年不會回來玩股票啊
12/15 20:07, 6F
→
12/15 20:07, 4月前 , 7F
不然半年一年 算短線了....
12/15 20:07, 7F
推
12/15 20:12, 4月前 , 8F
十年期3.915 剛查的
12/15 20:12, 8F
Thx for the info
推
12/15 20:13, 4月前 , 9F
4-4.2還有一點肉，4以下真的就有風險，3.5不如買股
12/15 20:13, 9F
agree
推
12/15 20:16, 4月前 , 10F
10年期存續時間不夠 不會漲的多啊
12/15 20:16, 10F
→
12/15 20:19, 4月前 , 11F
如果明年真降息4碼，那時已經在討論後年的降息幅度
12/15 20:19, 11F
→
12/15 20:19, 4月前 , 12F
了。
12/15 20:19, 12F
會降到2%嗎? ※ 編輯: JohnGalt (140.112.176.116 臺灣), 12/15/2023 20:21:39
推
12/15 20:21, 4月前 , 13F
一般都是反映6-9個月後的狀況 明年中已經討論後年了
12/15 20:21, 13F
推
12/15 20:21, 4月前 , 14F
無風險4%還是很香啦~
12/15 20:21, 14F
好像可以考慮買原型長債鎖住利率, 作為某種槓鈴策略 要是發生什麼大事件QE的話可以補一點
推
12/15 20:23, 4月前 , 15F
要看啦...現在主要變數是老共那邊輸出通縮很刺激
12/15 20:23, 15F
※ 編輯: JohnGalt (140.112.176.116 臺灣), 12/15/2023 20:25:33
→
12/15 20:25, 4月前 , 16F
股市創歷史新高然後控制住通膨 真的前所未有
12/15 20:25, 16F
推
12/15 20:26, 4月前 , 17F
明年利率剩餘0.25%彈性範圍，重點在降息時是否美市
12/15 20:26, 17F
→
12/15 20:26, 4月前 , 18F
衰退，導致資金流入債市避險
12/15 20:26, 18F
→
12/15 20:27, 4月前 , 19F
聯邦利率也非一定要高於通膨啊，08年後不就很常是
12/15 20:27, 19F
→
12/15 20:27, 4月前 , 20F
負的。
12/15 20:27, 20F
推
12/15 20:30, 4月前 , 21F
市場價格已反應
12/15 20:30, 21F
推
12/15 20:30, 4月前 , 22F
二十年到3.5我就走
12/15 20:30, 22F
推
12/15 20:33, 4月前 , 23F
QT跟降息會同時進行嗎？
12/15 20:33, 23F
推
12/15 20:38, 4月前 , 24F
推
12/15 20:38, 24F
推
12/15 20:38, 4月前 , 25F
如果做短是可以考慮離場了，但如果想找個放錢的地方
12/15 20:38, 25F
→
12/15 20:38, 4月前 , 26F
繼續放下去也不虧~
12/15 20:38, 26F
推
12/15 20:41, 4月前 , 27F
不預測高點，用技術分析出場
12/15 20:41, 27F
→
12/15 20:47, 4月前 , 28F
當作存錢現在還能存嗎
12/15 20:47, 28F
推
12/15 20:49, 4月前 , 29F
我自己算 3.9的話那手上的etf 還有10%左右的肉 不計
12/15 20:49, 29F
→
12/15 20:49, 4月前 , 30F
匯率的粗算
12/15 20:49, 30F
→
12/15 20:49, 4月前 , 31F
然後利息都一樣的話 續抱沒問題
12/15 20:49, 31F
→
12/15 20:50, 4月前 , 32F
正2 正3就要跑了
12/15 20:50, 32F
推
12/15 21:01, 4月前 , 33F
純存錢2入原型ETF是可以的
12/15 21:01, 33F
→
12/15 21:04, 4月前 , 34F
殖利率是反應差不多了 價格不一定
12/15 21:04, 34F
推
12/15 21:05, 4月前 , 35F
最近大戶美債ETF均已下車，給你參考
12/15 21:05, 35F
推
12/15 21:06, 4月前 , 36F
手上也有美債，猜測會有大回測，來自 FED 給出的軟
12/15 21:06, 36F
→
12/15 21:07, 4月前 , 37F
著陸可能，至於軟著陸是真是假不重要，只是FED透過
12/15 21:07, 37F
→
12/15 21:07, 4月前 , 38F
這種放話的方式控制通膨和衰退，反正也還沒到要行動
12/15 21:07, 38F
→
12/15 21:07, 4月前 , 39F
的最後時間
12/15 21:07, 39F
→
12/15 21:08, 4月前 , 40F
就算最後殖利率會回到 3.5%，可能是上上下下兩三年
12/15 21:08, 40F
→
12/15 21:08, 4月前 , 41F
之後
12/15 21:08, 41F
推
12/15 21:10, 4月前 , 42F
明年不會是終點，要看屆時如何評估後年
12/15 21:10, 42F
推
12/15 21:12, 4月前 , 43F
最近大戶才剛進美債ETF,給大家考
12/15 21:12, 43F
→
12/15 21:12, 4月前 , 44F
參
12/15 21:12, 44F
推
12/15 21:13, 4月前 , 45F
抱著領息其實蠻好的啊 殖利率不比股票差
12/15 21:13, 45F
推
12/15 21:17, 4月前 , 46F
誰大戶美債ETF下車的？講個名字出來啊
12/15 21:17, 46F
推
12/15 21:18, 4月前 , 47F
笑死 討論文又有人在打茫了
12/15 21:18, 47F
推
12/15 21:19, 4月前 , 48F
自營連賣00697B一個月 今天轉買 給某樓參考
12/15 21:19, 48F
推
12/15 21:21, 4月前 , 49F
美債只信哲哲
12/15 21:21, 49F
推
12/15 21:22, 4月前 , 50F
00679B 打錯字真糗
12/15 21:22, 50F
推
12/15 21:26, 4月前 , 51F
12/15 21:26, 51F
→
12/15 21:27, 4月前 , 52F
債券帳面績效 (6270+31957)*31.4匯率 = 賺120萬台幣
12/15 21:27, 52F
→
12/15 21:27, 4月前 , 53F
CC
12/15 21:27, 53F
→
12/15 21:31, 4月前 , 54F
當然送分題 allin的都在看房了 就你還在問
12/15 21:31, 54F
推
12/15 21:36, 4月前 , 55F
昨天央行總裁演講有說：美國歷史數據常出現負利率
12/15 21:36, 55F
→
12/15 21:37, 4月前 , 56F
我一聽到這句話，all in的美債就打死不動了,
12/15 21:37, 56F
→
12/15 21:37, 4月前 , 57F
懂得就懂
12/15 21:37, 57F
→
12/15 21:38, 4月前 , 58F
實務派的觀點，才是實戰派應該參考的
12/15 21:38, 58F
→
12/15 21:40, 4月前 , 59F
吳+隆那種經濟學家只能賺通告費
12/15 21:40, 59F
→
12/15 21:44, 4月前 , 60F
不過霍華馬克斯也說未來利率很難回到之前低檔,會維
12/15 21:44, 60F
→
12/15 21:44, 4月前 , 61F
高水位一段長時間.
12/15 21:44, 61F
→
12/15 21:45, 4月前 , 62F
霍華馬克斯其實滿常看錯 尤其是有時間差的狀況
12/15 21:45, 62F
→
12/15 21:45, 4月前 , 63F
他常常看太遠
12/15 21:45, 63F
→
12/15 22:08, 4月前 , 64F
應該說股票明年一定有一季會回檔,美債是不錯選擇
12/15 22:08, 64F
→
12/15 22:08, 4月前 , 65F
但要看買哪種的啦
12/15 22:08, 65F
推
12/15 22:18, 4月前 , 66F
問題是回檔能不能比現在低
12/15 22:18, 66F
推
12/15 22:51, 4月前 , 67F
賭債券的主要目的，不就是在賭經濟下行嗎？
12/15 22:51, 67F
→
12/15 22:53, 4月前 , 68F
軟著路跟經濟上揚賭股票就好 何必賭債券？
12/15 22:53, 68F
→
12/15 22:56, 4月前 , 69F
感覺市場已經反應明年降息的幅度
12/15 22:56, 69F
推
12/15 23:27, 4月前 , 70F
債券其實不是拿來賭的…也不一定經濟下行才有得賺
12/15 23:27, 70F
推
12/15 23:43, 4月前 , 71F
賺錢就是這麼簡單~
12/15 23:43, 71F
推
12/16 01:25, 4月前 , 72F
台幣的債息不到二 怎麼買怎麼賺 台灣投資人還要同
12/16 01:25, 72F
→
12/16 01:25, 4月前 , 73F
時考慮匯差
12/16 01:25, 73F
→
12/16 03:12, 4月前 , 74F
20年到2%我就走。
12/16 03:12, 74F
推
12/16 05:27, 4月前 , 75F
這篇專業就是推
12/16 05:27, 75F
推
12/16 07:35, 4月前 , 76F
現在買美債肯定比台灣定存好太多了，一個1% 一個4%
12/16 07:35, 76F
→
12/16 07:35, 4月前 , 77F
，閉著眼睛都知道要放那。
12/16 07:35, 77F
推
12/16 08:20, 4月前 , 78F
老鮑不行了
12/16 08:20, 78F
推
12/16 08:20, 4月前 , 79F
都想錯了 會降更多 因為通膨還在掉
12/16 08:20, 79F
推
12/16 08:36, 4月前 , 80F
一但開始要降息大多都是市場出現嚴重變化
12/16 08:36, 80F
推
12/16 09:10, 4月前 , 81F
科科 大家要再記住這些id明年再來看
12/16 09:10, 81F
→
12/16 10:43, 4月前 , 82F
在台灣花台幣不能只用美國人的觀點 央行就是故意控
12/16 10:43, 82F
→
12/16 10:43, 4月前 , 83F
制比美金弱賺利差
12/16 10:43, 83F
推
12/16 11:07, 4月前 , 84F
推
12/16 11:07, 84F
推
12/16 21:41, 4月前 , 85F
如果中共賣美債穩經濟的話呢？
12/16 21:41, 85F
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