Re: [心得] 美股個股選擇權Put-Call Ratio整理網站

看板Stock作者chopinmozart (aha)時間7月前 (2023/10/01 10:02)推噓7(7推 0噓 2→)

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※ 引述《zmcx16 (zmcx16)》之銘言： : Blog完整文章: : https://blog.zmcx16.moe/2023/09/put-call-ratio-norn-stockscreener.html : 最近做了一個整理美股個股Put-Call Ratio (PCR)資料的網站, 來簡易評估市場是偏多還 : 是偏空。分別計算以下兩種PCR: : 1. Puts Open Interest / Calls Open Interest (未平倉量) : 2. Puts Volume / Calls Volume (成交量) : 至於這兩種PCR分別適用在什麼情境, 可以聽聽ChatGPT怎麼說XD : https://i.imgur.com/WZfTFgE.png

: 個人覺得蠻有道理的, 未平倉合約量代表還沒行權, 所以還未行權的合約數作為到期前市 : 場偏向看多/看空是蠻合理的; 而交易量只有當天有效, 所以只能反應短期的市場走向也 : 合理。當然問歸問也不能全信(畢竟是生成式AI, 有時候會騙人XD), 還是要自行驗證才行 : 。 : 之後研究了下怎麼拿到PCR這個數據, 如果是大盤指數的話, 是有不少網站提供, 可是我 : 基本上不買大盤只投資股票, 只看大盤指數PCR對我的幫助也不大, 之後想了想沒轍, 還 : 是只能靠自己算了, 就決定寫個爬蟲上Yahoo財經抓所有個股的選擇權資料, 在自己計算 : PCR, 做好的成果如下: : 做好的網頁如下: : https://norn-stockscreener.zmcx16.moe/options-pcr/ : Github: : https://github.com/zmcx16/Norn-StockScreener : https://i.imgur.com/th0joQf.png

: 資料範圍是抓未來一年的所有合約的選擇權未平倉&成交量, 除了上面提到的PCR (OI) & : PCR (Vol) 以及所有未平倉&成交量以外, 我特別想知道歷史的變化, 可是YAHOO財經能抓 : 到的只有當下的資料, 所以我沒辦法去比較今天的PCR跟過去的PCR的變化程度, 為了解決 : 這個問題, 就決定開始每天抓新的PCR資料前就把舊的備份下來, 靠著每天的data : snapshot, 我就有辦法漸漸累積自己的資料庫, 也就能計算過去PCR的變化了。 : 目前表格上的PCR變化有week & month, 不過其實我資料目前只累積了一個多禮拜, 所以 : 那個month還是不準的, 要再等三個禮拜才是真的month data XD : 這個變化主要是 (Latest PCR - N days ago PCR) / (N days ago PCR), 所以數值最高 : 可能幾百幾千% (代表PCR爆增, 偏空指數大幅上升), 最低則是-100% (代表最新的PCR = : 0, 與其說偏多指數大幅增加, 不如說根本Put沒量了, 一般應該是成交量低的小型股比較 : 有可能)。 : 在來開始找幾檔個股看看資料吧, 首先如果我們想挑成交量大的公司的話, 可以挑Calls : OI排序, 這樣就會依Call未平倉量大小來排序, 可以看到Tslas是第一名(不愧是人氣公司 : ), 而我想關注的只有PCR差異過大的個股, 目前網站是設定成小於0.7為綠色, 大於1.0為 : 紅色, 0.7 - 1.0則為黑色, 用顏色簡單辨識多空, 因為PCR有OI也有Vol算法, 所以我只 : 想看兩個都是小於0.7的個股, 先看前三個有INTC, BABA, PLTR。 : https://i.imgur.com/OTMGDbu.png

: https://i.imgur.com/1W95sFF.png

: https://i.imgur.com/H3sVK3j.png

: 看起來目前INTC & PLTR成多頭走勢, BABA則是看起來像在盤整。 : 再來看看PCR OI & Vol都是大於1.0的, 有NVDA, VALE, PBR: : https://i.imgur.com/j4l9X19.png

: https://i.imgur.com/oI0pJtu.png

: https://i.imgur.com/VcaN95a.png

: NVDA因為AI題材大漲後現在像盤整階段, VALE則是目前處在相對低檔盤整, PBR則是持續 : 上漲中, 看起來押注大漲後回檔 & 持續看空下跌的都有, 可是這三檔PCR OI只介於 : 1.0~1.2不是很顯著, 在看一檔PCR OI極高的AAL (2.7): : https://i.imgur.com/0xyKsK1.png

: 看起來最近下跌得超厲害, 從PCR OI極高的比率看起來蠻合理的, 而且因為是未平倉量, : 代表即使是目前跌成這樣, 還是有不少人持續看空AAL。 : 最後在分享圖表的功能, 因為我有針對每個交易日做snapshot備份資料, 所以也可以畫歷 : 史線圖, 以AAPL為例: : https://i.imgur.com/sPUJ9Zh.png

: 因為目前資料只有一個多禮拜, 所以參考價值不大, 等未來資料豐富以後應該能作為更進 : 一步的投資分析用。 : 這次分享就差不多到這邊, 其實我對PCR這指標還不是很有想法, 還沒有想到一個系統化 : 使用這個指標的方式, 這部分就慢慢學習慢慢研究了, 共勉之! 是這樣做出這個app相當優秀不少券商也有類似功能例如富途moomoo就可以根據option到期日和行權價來看put/call 以及交易量所謂股價反應的過去一段時間市場趨勢以及多空 option 的交易也是反應已知的資訊以及多空加上孫子兵法云實則虛之虛則實之 put的交易量增加可能是做市商抬價跟機構做避險 call的交易量增加可能是現股的獲利賣出call 就算內褲線的期權異動也可能是故佈疑陣虛虛實實實實虛虛退一步來看大盤的市場情緒指標 VIX 其實VIX也未能實際作為預測市場的一個指標原PO 可以將VIX公式帶入個股做出每支個股的類VIX指數 https://financestu.com/vix-formula/#1_Options_Used_in_the_Calculation 總而言之 option交易量也是代表已知和過去的市場情緒例如 5~6月份AI大浪潮來襲時很多AI概念股的call 交易量和價格都漲翻天但卻是也是泡沫例如UPST的call 價格權利金一度飆高到年化 20% 但七月過後市場情緒衰退也在短時間內暴跌引用愛因斯坦曾經說過我從不思考未來因為它來得夠快以上非專業投資建議投資相關請諮詢專業投資老師 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 216.73.163.195 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1696125775.A.4B5.html

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