Re: [標的] 美債20年恐再跌52%已刪文
※ 引述《jinso7410 (Aso)》之銘言：
: 先說我滿手3.5%的20年美債，已套10%左右
: 目前次壞情況，假設通膨長期不退也不漲，美債20年預計要再跌52%
: 計算如下:
: 2年期殖利率目前5.1%(FED表示可能長期就是保持5.1%)
: 依照常年倒掛利率來看，20年殖利率需要噴到(5.1+2.5)=7.7%
: 目前20年美債，還有(7.7-4.8)2.9%需要收斂
: 如果算上duration，價格需要-2.9%*18=-52.2%
: 目前滿手套牢我沒有打算停損，因為本身就股債配，債只要崩到一定程度拖垮股市，離
降
: 息可能就不遠了，除非1970停滯通膨再次上演
到底是哪個____發明利率差異*存續時間=股價漲跌幅的?
假設目前一檔債券100元 利率5% 存續時間20年
當他的利率提升到6%後 照原PO算法是會-20% 也就是剩下80元
5元利息*20年=100元
價差20元
這樣平均一年是6元
但你債券價格剩下80元
6/80=7.5%
正確算法應該是 假設債券價格下跌X元
總利息+價差=100+X
債券價格=100-X
((100+X)/20)/(100-X)=6%
X=9.09元
5%變6%實際上跌還沒10%好嗎
原PO說要到殖利率7.7%(先不論他利率有沒有算錯)
假設債券目前是100元4.5% 存續時間17.6年
總利息是79.2元
先假設債券價格7.7%時為X
((179.2-X)/17.6)/X=7.7%
179.2-X=1.3552X
2.3552X=179.2
X=76.08(小數略)
實際上也只再跌24%左右而已
不要再亂發這種無腦的文好嗎
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但假設債券是持有至到期會是以100元回購
這部分也會隨著時間慢慢回補
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噓
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