[標的]4979 華星光－AI需求發光－今夜星空多美好已刪文

看板Stock作者 (1kk1604)時間9月前 (2023/07/26 01:28), 編輯推噓67(80推 13噓 34→)
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1. 標的：華星光　(4979 TT) 2. 分類：多 3. 分析/正文： 華星光(4979 TT)雖然近期股價已經翻倍，但是這篇標的文不是寫來讓鄉民抬轎的，我手 上陸續建倉的五百張持股，預計至少股價250前一張不賣，等上了250再視情況調整。 所有轉型成功的飆股，在登山的過程中，總會有人不斷挑戰已經漲多了，接下來準備下山 。創意、世芯、大立光、力旺、材料 都是如此。以下列出十大理由，為什麼我認為華星 光這家過往大家公認的鳥公司，三個月到半年內有機會漲到300以上。 理由一：Marvell獨家供應商 華星光目前為Marvell光通訊長距離模組100G/400G之獨家供應商，未來也可望打入800G供 應鏈。跟業界同學打聽過，華星光從2017開始開發相關產品，目前公司幾乎大部分營收都 來自Marvell，而Marvell則是出給微軟Microsoft，並將光通訊模組獨家外包給華星光。 隨著Marvell對接下來幾年Data Center Interconnect (DCI)極度樂觀(年複合成長率 >100%)的展望，華星光無疑是最大的受惠者。基本面會得到脫胎換骨的改變。更別說將來 華星光除了Marvell外，還可能會有其他客戶加入。只要短期內沒有競爭對手，那有什麼 理由不買華星光？ 理由二：華星光可能是台股最純的AI概念股 華星光真的可能是最純，只是還沒有被投資人發現罷了。舉凡緯創、廣達、英業達、華碩 、營邦、勤誠、川湖、光寶科等一票最近台股打得火熱的AI概念股，很多投資人或許都短 暫忘記一件事，這些公司都只是一部分營收來自AI相關，即使真的有AI且產品也賺錢了， 他們本身不那麼賺錢的本業仍會稀釋來自AI的貢獻。而股價多半最終還是要看獲利能力 EPS跟本益比去決定。 目前華星光的營收超過九成都來自Marvell在Data Center與AI相關應用的光通訊模組，要 說他來自AI產業的相關貢獻百分比是最高的，也不爲過。比起其他ODM廠，其AI貢獻比奇 高。如果你相信AI是未來主流，那有什麼理由不買華星光？ 理由三、100G持續穩定出貨、400G下半年開始放量 據了解，出給Marvell的新產品不止單價高、毛利高，且已經開始慢慢放量，這一點從每 個月月營收就可以去考證，未來也能持續證明。要是營收開始衰退，可能要小心，反之， 如果營收將來證明一路往上，那有什麼理由不買華星光？ 理由四、產品單價高、毛利高、技術障礙高 稍微內行的投資人，會拿中國的中際續創的產品、單價與毛利來推敲華星光(因為好像真 的很難call到華星光，我曾試著以股東身份打去公司問，也問不出所以然)。但是要知道 ，中國的中繼續創是出短距離的模組，技術上較為簡單不少，所以單價推估也只有華星光 長距離的模組之1/4。換句話說，華星光所負責的100G/400G 尤其是400G長距離模組，未 來不論是在單價與毛利上，都會有飛躍式的成長與貢獻。只要能確定華星光400G持續放量 且沒有新的競爭對手加入，那有什麼理由不買華星光？ 理由五、上游供應商業績與股價持續爆噴 間接證明華星光產品存在大量且實質的需求，短期即將發酵。透過channel check美股的 AAOI，他是華星光上游的供應商，也是Marvell供應鏈，股價與業績同樣爆噴，就知道這 個故事不是空穴來風。那有什麼理由不買華星光？ https://i.imgur.com/PiCkZ2r.jpg
理由六、籌碼乾淨，主力融資鎖碼，法人外資投信還沒上車 華星光籌碼相對其他近期暴漲的AI概念股，外資與投信的參與仍非常少，一部分原因來自 法人還弄不清楚華星光真正的價值，截至目前為止，也只看到少數本土券商如KGI出報告 ，但目標價也短時間很快被滿足。利用籌碼Ｋ跟其他軟體多方比較，發現籌碼被大量集中 在少數分點手中，且買入的時間點與融資增加的時間點高度吻合，且這些分點基本上只進 不出，合理推測是熟知內情的主力用融資進行鎖碼。未來隨著華星光的潛力與成績逐漸展 現，我相信法人也會開始上車，屆時股價將更有續航力與爆發力。比起其他法人已經在裡 面玩得不亦樂乎的股票籌碼較為凌亂，那有什麼理由不買華星光？ 理由七、處置7/27(四)即將解除 自7/11起，華星光我大哥就進去關，關到現在，愈關愈大尾。處置除了需要圈存還有五分 鐘分盤會影響買方意願與方便性外，還會直接導致法人買盤無法進駐，因為很多壽險、投 信有各自的內控內稽制度，對於處置中的股票，不是想買就能買，會有諸多限制，有的甚 至直接禁止經理人買進。週四華星光即將出關，按照之前被處置的AI股在出獄後的表現， 幾乎個個都是變得更大尾。那有什麼理由不買華星光？ 理由八、EPS被嚴重低估，目前市場最高只估到明年6.5塊 根據我自己估算的數字與跟業界同學打聽的產品組合量價，推估2024年華星光可望出貨3 萬組100G與18萬組400G長距離模組，合計貢獻約80億新台幣的營收，估算EPS全年會來到 15元，且有很大機會再隨著Data Center與AI相關需求的供不應求而再行上修！那有什麼 理由不買華星光？ 理由九、自2022起虧轉盈，評價可大幅上修，保守給P/E 20倍評價 以2024年15元EPS搭配20x 本益比進行估計，合理推估初步的目標價是三百元。加上2023 預計每個月的營運表現持續進步，會吸引愈來愈多資金關注。中長期其實我也有想法，但 等真的三百小妹再來發文，比較不像我是在吹牛。就算現在已經漲了一段，如果透過合理 的分析與計算，還會繼續漲，那有什麼理由不買華星光？ 理由十、我真的買了 而且買蠻多的，以下附上人權對帳單 我用自己跟家人的帳戶從140開始陸續買了五百多張，大部分加碼在150-160之間，其他小 帳的張數太少也就懶得貼了。 https://i.imgur.com/eByIicu.jpg
https://i.imgur.com/qwP52GD.jpg
https://i.imgur.com/KUO6pOY.jpg
4. 進退場機制： 停利: 股價250考慮部分停利、300考慮全數停利 停損: 15% 停損（股價150）或基本面產生動搖。 https://i.imgur.com/6qBG4nM.jpg
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推
07/26 01:32, 9月前 , 1F
頭推
07/26 01:32, 1F
推
07/26 01:33, 9月前 , 2F
哇操
07/26 01:33, 2F
推
07/26 01:38, 9月前 , 3F
終於有人懂這公司在漲什麼了
07/26 01:38, 3F
推
07/26 01:39, 9月前 , 4F
推 你會贏
07/26 01:39, 4F
推
07/26 01:40, 9月前 , 5F
我一路看他漲上去，都不敢買
07/26 01:40, 5F
推
07/26 01:40, 9月前 , 6F
有大單給推，就封你為華王了
07/26 01:40, 6F
推
07/26 01:40, 9月前 , 7F
大戶
07/26 01:40, 7F
推
07/26 01:40, 9月前 , 8F
500張有單給推
07/26 01:40, 8F
推
07/26 01:42, 9月前 , 9F
下來我也想買個幾張
07/26 01:42, 9F
推
07/26 01:43, 9月前 , 10F
這檔翻好幾倍了，敢追真的勇者。
07/26 01:43, 10F
推
07/26 01:44, 9月前 , 11F
不過他都貼著十日線上走，基本上你早期買一路抱
07/26 01:44, 11F
→
07/26 01:47, 9月前 , 12F
看到這篇想起長榮航大戶文
07/26 01:47, 12F
推
07/26 01:47, 9月前 , 13F
這隻跟緯創一樣都非常好抱，不會給你上衝下洗
07/26 01:47, 13F
推
07/26 01:51, 9月前 , 14F
如果基本面屬實 那這檔未來幾個月就百元股主角 我
07/26 01:51, 14F
→
07/26 01:51, 9月前 , 15F
相信不止300的
07/26 01:51, 15F
推
07/26 01:51, 9月前 , 16F
樓上大大有買嗎
07/26 01:51, 16F
推
07/26 01:52, 9月前 , 17F
目前翻倍本來想八月出掉，看到你的標的文決定繼續放
07/26 01:52, 17F
→
07/26 01:52, 9月前 , 18F
著了
07/26 01:52, 18F
推
07/26 01:52, 9月前 , 19F
推一個看起來飆股
07/26 01:52, 19F
推
07/26 01:52, 9月前 , 20F
推
07/26 01:52, 20F
推
07/26 01:53, 9月前 , 21F
明天跟
07/26 01:53, 21F
推
07/26 01:54, 9月前 , 22F
去查公司google評論 就知道要噴了
07/26 01:54, 22F
推
07/26 01:57, 9月前 , 23F
這檔完全不敢賣 MSFT Capex方向如果正向 我會繼續加
07/26 01:57, 23F
→
07/26 01:57, 9月前 , 24F
碼
07/26 01:57, 24F
推
07/26 02:01, 9月前 , 25F
如果你50塊講，我會allin ,現在漲這麼多倍，被套在
07/26 02:01, 25F
→
07/26 02:01, 9月前 , 26F
上面會很痛苦，風險太高，給高手去追
07/26 02:01, 26F
推
07/26 02:06, 9月前 , 27F
當初買28套兩年...Bi
07/26 02:06, 27F
推
07/26 02:10, 9月前 , 28F
真的感覺你會贏欸...
07/26 02:10, 28F
噓
07/26 02:12, 9月前 , 29F
紅明顯 毛利高確定是單價高嗎 應該是折舊早就攤完了
07/26 02:12, 29F
→
07/26 02:12, 9月前 , 30F
吧 你去看折舊費用已經少很多了 並且有部分產品應該
07/26 02:12, 30F
→
07/26 02:12, 9月前 , 31F
是只算工錢不算料錢所以毛利高 他只是幫忙後段封裝
07/26 02:12, 31F
→
07/26 02:12, 9月前 , 32F
而已 單價是能高到哪
07/26 02:12, 32F
推
07/26 02:14, 9月前 , 33F
有大單推推！有華星天天開心：）
07/26 02:14, 33F
推
07/26 02:24, 9月前 , 34F
請教光通訊和AI有什麼關係？我是不是太晚。
07/26 02:24, 34F
推
07/26 02:30, 9月前 , 35F
是伺服器間還是伺服器內用光纖傳訊嗎？
07/26 02:30, 35F
推
07/26 02:53, 9月前 , 36F
同P大
07/26 02:53, 36F
推
07/26 02:57, 9月前 , 37F
比較想知道第一個馬賽克的股票XD
07/26 02:57, 37F
推
07/26 03:09, 9月前 , 38F
價格幹嘛不截圖，內文不是已經說成本150嗎，還是成
07/26 03:09, 38F
→
07/26 03:09, 9月前 , 39F
本60幾讓我們抬轎？
07/26 03:09, 39F
還有 48 則推文
噓
07/26 07:54, 9月前 , 88F
Innolight才是技術領先者，這家只是做Tosa/Rosa.
07/26 07:54, 88F
→
07/26 07:54, 9月前 , 89F
為啥他會可以代工…是因為這老闆以前是Innolight
07/26 07:54, 89F
→
07/26 07:54, 9月前 , 90F
老闆…
07/26 07:54, 90F
推
07/26 07:54, 9月前 , 91F
還以為50以下買的 原來在追高
07/26 07:54, 91F
推
07/26 07:54, 9月前 , 92F
漲一段才發文 PTT法人可是不跟的
07/26 07:54, 92F
→
07/26 07:57, 9月前 , 93F
推測追高上漲時應該很開心，昨天殺下來應該很抖，PO
07/26 07:57, 93F
→
07/26 07:57, 9月前 , 94F
文壯膽，但這就是最大的利空
07/26 07:57, 94F
推
07/26 07:57, 9月前 , 95F
都已經在外太空了.........
07/26 07:57, 95F
推
07/26 08:13, 9月前 , 96F
反而推波若威 業績穩定很多
07/26 08:13, 96F
推
07/26 08:16, 9月前 , 97F
噴
07/26 08:16, 97F
→
07/26 08:17, 9月前 , 98F
8zz概念股
07/26 08:17, 98F
推
07/26 08:18, 9月前 , 99F
只相信6籌碼被鎖定==
07/26 08:18, 99F
推
07/26 08:22, 9月前 , 100F
上次的飛機大家都知道了吧
07/26 08:22, 100F
→
07/26 08:22, 9月前 , 101F
很怕齁
07/26 08:22, 101F
推
07/26 08:22, 9月前 , 102F
華星光真的是今年妖股之王QQ
07/26 08:22, 102F
推
07/26 08:22, 9月前 , 103F
融資高到爆炸追的保重
07/26 08:22, 103F
→
07/26 08:26, 9月前 , 104F
翻譯:我好怕
07/26 08:26, 104F
→
07/26 08:27, 9月前 , 105F
今天殺一根我就相信有主力在吃貨
07/26 08:27, 105F
推
07/26 08:28, 9月前 , 106F
有超多分析推一個！
07/26 08:28, 106F
推
07/26 08:36, 9月前 , 107F
遮起來的成本很低？？
07/26 08:36, 107F
推
07/26 08:40, 9月前 , 108F
上上禮拜跌停被洗掉，不然成本其實不高，哈
07/26 08:40, 108F
噓
07/26 08:55, 9月前 , 109F
紅明顯 所以為什麼眾達長這樣華星長這樣ㄚ
07/26 08:55, 109F
推
07/26 09:02, 9月前 , 110F
一般漲的原因被知道，大概就是高點
07/26 09:02, 110F
推
07/26 09:06, 9月前 , 111F
成本78 等各位抬轎
07/26 09:06, 111F
→
07/26 09:07, 9月前 , 112F
有單推
07/26 09:07, 112F
噓
07/26 09:18, 9月前 , 113F
你80幾塊說的話我就相信zzz
07/26 09:18, 113F
推
07/26 09:18, 9月前 , 114F
我也是在等250
07/26 09:18, 114F
推
07/26 09:21, 9月前 , 115F
為啥不早說
07/26 09:21, 115F
推
07/26 09:29, 9月前 , 116F
成本8x 你各位抬轎起來
07/26 09:29, 116F
推
07/26 09:29, 9月前 , 117F
可是他獲利不好看欸
07/26 09:29, 117F
噓
07/26 09:38, 9月前 , 118F
Marvell 不是DCI 400DR 光通模組的主力供應商 Zzz
07/26 09:38, 118F
→
07/26 09:39, 9月前 , 119F
400g 「ZR」 主力供應商另有其人 都在美股
07/26 09:39, 119F
噓
07/26 09:45, 9月前 , 120F
你知道100/400 Marvell市占率有多少嗎？
07/26 09:45, 120F
推
07/26 09:45, 9月前 , 121F
塊陶啊
07/26 09:45, 121F
推
07/26 09:46, 9月前 , 122F
發文=高點？
07/26 09:46, 122F
推
07/26 09:50, 9月前 , 123F
去年七月30塊左右買39張 結果沒幾天就出掉了 哭
07/26 09:50, 123F
噓
07/26 09:56, 9月前 , 124F
低調
07/26 09:56, 124F
推
07/26 10:04, 9月前 , 125F
DCI 400 主要是Broadcom吧?
07/26 10:04, 125F
推
07/26 10:07, 9月前 , 126F
推爆…300塊真的不要不信
07/26 10:07, 126F
推
07/26 10:13, 9月前 , 127F
推 買進
07/26 10:13, 127F
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