[心得] 生涯報酬率(滿8年)

看板Stock作者 (生涯目標13%)時間10月前 (2023/07/01 16:21), 10月前編輯推噓111(112推 1噓 21→)
留言134則, 116人參與, 9月前最新討論串1/1
附圖是最近一年來的投資帳戶狀況(更早之前資料可參閱之前的生涯文) https://imgur.com/a/5hgwrcx 目前投資帳戶淨值約 1356W, 這8年來每月的資金投入及提出狀況如下數列，截至目前為 止，生涯年化IRR為20.16% [ -180, -3*21, -13, -3.8, -3*6, -4, -3, -13, -3*2, -25, -3*19, -23, -3*7, 0*2, -6, -2*2, -7, -2*2, 0, 0, +16, 0*3, +3, +12, +3, +2, +4, +2, +11, +8, +5, 0, 0, +14, 0, 0, +8, 0, +7, +4, +11,+3+1356 ] 註：期初投入180W到投資帳戶，初期每月固定存入3W，若有餘錢會加碼存入。近二年開始 暫時不存入，反而是有用錢需求時，會從帳戶提出。 註： -13表示當月存入13W, 0 表示當月並無存入，+11 表示當月有從投資帳戶提出11W 支用，-3*21 表示連續21個月都存入3W,以此類推 註：以上 cash flow 算出來為月IRR, 再以 (1+月IRR)^12-1轉換得年化IRR ---------------------------------------------------------------------------- 這半年可說是穩定中慢慢成長的半年，台股跟美股的表現大致平均。台股部分，除了 主力持股可成有不輸大盤的市值增長，其他如新復興及新光金也都有一定程度的反彈。美 股部分，雖主力持股BIG因通膨及庫存的問題，財務表現及市值都遭到重擊，但其他如 INTC及金融股們，卻有令人滿意的表現，不但足以cover BIG的 loss，並可讓美股組合整 體上有不差的報酬。 以下將目前的持股做一個總整理，針對這半年來(有變動的持股)做簡略說明。(未更 動持 股)部分則不再贅述，有興趣的朋友可參考之前個人PO的生涯報酬文。 ------------------------------------------------------------------------------ -- 美股單位: 股 台股單位: 千股 1. 金融保險類 * 2885元大金(不變): 14.008(千股) * COF (不變) : 30 * BRK.B(不變): 60 * IVR(不變) : 12 * DFS(不變):13 * CMA (不變) : 20 * FITB (不變) :40 * 2888新光金(不變): 30(仟股) * UNM (不變): 300 * AEL(不變):1000 AEL是一家總部在 Iowa的中小型年金保險公司。六月底的時候，AEL接收到 Brookfield總值約當55元的現金＋股票 購併offer，也讓AEL股價瞬間有大幅度的拉 抬。算起來，這已經是繼ANAT後，我持股的第二家保險公司要被Brookfield購併了。 Brookfield是加拿大一家聲譽還不錯的大型資產管理公司，除非有更高報價的競爭者，不 然，我看此案談成的機率不低。我的AEL持股，應該會在下半年慢慢出清。 * NYMT(減碼) : 4500 => 1125 (20230309 1:4 stock reverse split) => 525 NYMT是一家在紐約的小型、低槓桿 Reit，過去的營運一直還算穩定，每年的分紅可 達15%以上。然近二年的營運狀況似乎有逐漸走下坡的趨勢。2020的大虧後，2021景 氣回升並未將公司獲利帶回疫情前的水準， 2022甚至出現連續四季虧損，整年的營運損 失比2020年還高。雖然公司仍持續發放高額股利，但也伴隨著淨值的快速下滑。在不確定 公司老本還能吃多久的考量下，決定在4月上旬先出清600股，均售價約10.1. *SYF(新增) : 380 從GE capital 的 零售融資部門分割出來的 SYF, 主要從事的是和零售業者搭配發行 信用卡的生意，在發行量以及金額上，是該行業的佼佼者。除此之外，它也經營一般貸款 業務以及healthcare payment. 公司營運還算穩健，財務上看起來並沒有太大問題。5月 的時候，因為美國體質不良的區域銀行風暴，股價也被狠砍了下來。先建立380股的部位 ，均買價約27.66. *BFH(新增) : 450 BFH是SYF的小老弟, 主要從事的也是和零售業者搭配發行信用卡的生意，之前有一個 還蠻數位化的名字Alliance Data System（ADS）. 在上一波2020年3月底時，我就曾經被 它當時驚人的2-3倍本益比嚇到(不過後來考慮有限的資金，決定捨它而選DFS 跟 COF).2021年將經營會員制生意的LoyaltyOne 切割出去後，將名字改成了很接地氣的麵包 金融(官方說法是這個名字更貼近數位金融的商業型態…). 公司長期以來一直有不錯的穩 定獲利，財務金流這幾年也有大幅度的改善。5月到6月初的時候，因為美國體質不良的區 域銀行風暴，股價也被狠砍了下來。先建立450股的部位，均買價約28.82. *BKU(新增) : 500 在2008金融海嘯倒下的BKU, 浴火重生後，營運以及財務的改善有目共睹，目前在 Moody’s 跟 Fitch 的rating 甚至比SYF還高一點。以市值大概1 billion 多，僅有SYF 的1/9左右的小型區域型銀行來說，這個評級也凸顯出公司風控普遍得到評等機構的認可 。五月份時候，股價也因為區域銀行風暴而遭狂殺一波，決定先買入500股，均價約18.46 *EGBN(新增) : 580 Eagle Bank是一家主要業務在美東的小型區域（社區）型銀行，這幾年業績及獲利一 直都蠻穩定。與其他家區域型銀行不同的是，公司的現金流狀況在這幾年有非常顯著的改 善。同樣在五月份六月初，股價也因為區域銀行風暴而遭狂殺一波，決定先買入580股， 均價約19.43 *FFIC(新增) : 540 Flushing Bank是一家主要業務在紐約州的小型區域（社區）型銀行，就現金流狀況 來說，並不若BKU 或EGBN 理想，但也還在我可以接受的範圍內。這幾年業績及獲利一直 都算蠻穩定，價格在五月份也有不小回檔，決定先買入540股，均價約10.39. *C(新增) : 230 大家耳熟能詳的CitiBank, 業務範圍涵蓋個人理財，企業金融，投資銀行，資產管理 等幾乎所有金融業務。除了美國本土外，也幾乎在全世界各國都有營運。這幾年在獲利能 力、現金流、現金配息的表現也相當穩健。5月，也因為美國體質不良的區域銀行風暴， 股價有不少回檔。先建立230股的部位，均買價約46.3. 2. 零售類 *M(不變):480 *FL(不變):100 *CONN(新增) :2500 CONN跟BIG從事類似的生意，是一家銷售家具、電器、家用電子等家用品為主的零售 商。零售業這一年來非常不景氣，持股中的BIG營運遭到重擊，M的市值也縮水不少。 CONN也不例外，隨著美國零售業大環境的逆風，營運及股價來到低谷。坦白說，這並不是 一家我認為經營管理很優質的公司，公司多年未發現金股利，高層自肥情況也已超過我認 為的合理範圍。不過，就5-6月份市場報價來看，實在太便宜了，決定先買進2500股，均 價約4.38. *BIG(加碼) :3200 => 3600 3月初公布的去年第四季財報，雖然在旺季，BIG仍呈現虧損的狀況，使得其股價再度 遭遇一陣逆風。不過虧損數字仍比分析師的評估共識還要少一些，股價反而在季財報公布 後有谷地回彈的跡象。衡量BIG當時的每股約26元的資產及穩定的配息(0.3/Q), 決定再補 進400股，均買價約15.1. 希望公司近期的策略(新聘高管，新擴據點) 能讓目前偏低的毛 利的可以隨著美國通膨逐漸減緩下慢慢回升。 3. 汽車類 *LEA (不變):20 *MGA (不變): 20 *敬鵬(不變):13 4. 石化能源類 *LYB(不變):60 *CHK(不變) : 1 *CHKEL(不變) : 1 *DO (減碼) :1739 => 1200 => 800 1月中下旬，隨著DO逐漸轉虧為盈的契機，股價也逐漸攀升到接近公司重整後重新上 市以來的新高點。考慮到石油市場目前的相對高點，公司經營穩定性，以及當前股價，先 售出539股，均價約11.6. 3月初，股價再創高到13元左右。考量其資產價值，獲利能力，目前的價格已經偏高 ，再出售400股, 均售價約12.6 5. 電子科技類 *IBM(不變):67 *KD(不變):13 *4909新復興(不變):40 *4999鑫禾（不變）: 6 *1527鑽全(不變):2 *INTC(不變): 2500 *2474可成(加碼):36 => 37 近乎完美的財報，Bargain的價格，穩定的經營與收益，可成一直都是我投資組合中 重要而穩定的收益來源。2月底的時候，公司公布前一季度因為匯損而差強人意的收益， 造成股價下殺約7元左右。剛好手頭上還有些可用的NTD, 趁股價回檔再補進一張，價格 184.5。 __________________________________________________________________ 回顧這一年，投資工作上帶來的報酬約218W, 大致上還可以維持18-20% 的年回報率 。 若扣掉取出來花用的52W, 投資組合資產大概有166W的增值。這一二年的投資資產增值狀 況，穩定中緩步上升，雖不若2020-2021年那樣有戲劇性的驟升，但其實已超過原本自己 設定的13%年化目標。未來的事誰也不知道，下半年有可能回溫，也有可能回檔，就見機 應對吧。畢竟，距離我設定的至少30年投資目標，還有很長一大段路要走。 截至目前為止，距離成為合格投資人的30年門檻，還有22年….. -- [杜鵑不啼，我等到牠啼...] 多數人不如家康，不是耐心不夠，就是錯把麻雀當杜鵑... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.245.32 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1688199701.A.CC8.html ※ 編輯: DNSKHY (180.217.245.32 臺灣), 07/01/2023 16:25:32
推
07/01 16:25, 10月前 , 1F
推推
07/01 16:25, 1F
推
07/01 16:25, 10月前 , 2F
推
07/01 16:25, 2F
推
07/01 16:27, 10月前 , 3F
推
07/01 16:27, 3F
推
07/01 16:29, 10月前 , 4F
謝謝分享
07/01 16:29, 4F
推
07/01 16:30, 10月前 , 5F
推推
07/01 16:30, 5F
推
07/01 16:31, 10月前 , 6F
最近會有半年報po文潮嗎
07/01 16:31, 6F
→
07/01 16:32, 10月前 , 7F
推！
07/01 16:32, 7F
推
07/01 16:33, 10月前 , 8F
好猛 30年好久
07/01 16:33, 8F
推
07/01 16:35, 10月前 , 9F
買美股好安心
07/01 16:35, 9F
推
07/01 16:35, 10月前 , 10F
推
07/01 16:35, 10F
※ 編輯: DNSKHY (180.217.245.32 臺灣), 07/01/2023 16:37:18
推
07/01 16:37, 10月前 , 11F
推
07/01 16:37, 11F
推
07/01 16:37, 10月前 , 12F
記帳這麼細喔 真勤勞阿
07/01 16:37, 12F
推
07/01 16:37, 10月前 , 13F
年化20% 三年半資產就翻倍 厲害了
07/01 16:37, 13F
推
07/01 16:41, 10月前 , 14F
每半年定時分享 是很了不起的
07/01 16:41, 14F
感謝FJ的長期支持，現在有興趣看價投長文的人也不多了，哈。
推
07/01 16:50, 10月前 , 15F
高手
07/01 16:50, 15F
※ 編輯: DNSKHY (180.217.245.32 臺灣), 07/01/2023 16:55:44
推
07/01 16:56, 10月前 , 16F
猛
07/01 16:56, 16F
推
07/01 16:56, 10月前 , 17F
推分享，合格投資者推薦標普500；可買標普正二SSO
07/01 16:56, 17F
→
07/01 16:56, 10月前 , 18F
放著比較看看，20年後看看跟主動投資哪個高
07/01 16:56, 18F
推
07/01 16:57, 10月前 , 19F
推
07/01 16:57, 19F
推
07/01 17:03, 10月前 , 20F
神
07/01 17:03, 20F
推
07/01 17:05, 10月前 , 21F
推
07/01 17:05, 21F
推
07/01 17:08, 10月前 , 22F
好猛
07/01 17:08, 22F
推
07/01 17:11, 10月前 , 23F
推
07/01 17:11, 23F
推
07/01 17:12, 10月前 , 24F
AI還沒看到有人Po賺爛的對帳單
07/01 17:12, 24F
推
07/01 17:15, 10月前 , 25F
比巴菲特強
07/01 17:15, 25F
推
07/01 17:16, 10月前 , 26F
比巴菲特還厲害耶,真高手
07/01 17:16, 26F
差10萬8千里…
推
07/01 17:17, 10月前 , 27F
推 感謝分享：）
07/01 17:17, 27F
※ 編輯: DNSKHY (180.217.229.246 臺灣), 07/01/2023 17:22:10
推
07/01 17:23, 10月前 , 28F
推 加油！投資道路上一起堅持
07/01 17:23, 28F
推
07/01 17:25, 10月前 , 29F
好猛
07/01 17:25, 29F
推
07/01 17:27, 10月前 , 30F
真的厲害！
07/01 17:27, 30F
推
07/01 17:32, 10月前 , 31F
這波AI少20～90%多則150%～240% 都低調賺不會Po吧
07/01 17:32, 31F
推
07/01 17:33, 10月前 , 32F
之前有個po緯創的不過股數不多
07/01 17:33, 32F
→
07/01 17:34, 10月前 , 33F
推
07/01 17:34, 33F
推
07/01 17:39, 10月前 , 34F
推分享
07/01 17:39, 34F
還有 65 則推文
還有 10 段內文
推
07/01 23:05, 10月前 , 100F
！！
07/01 23:05, 100F
推
07/01 23:07, 10月前 , 101F
推
07/01 23:07, 101F
推
07/01 23:51, 10月前 , 102F
這算很厲害嗎？？我有幾年跑馬拉松沒投資....
07/01 23:51, 102F
→
07/01 23:52, 10月前 , 103F
可是我覺得你 資金不多...這似乎不難
07/01 23:52, 103F
→
07/01 23:53, 10月前 , 104F
我也只用閒錢投資....很少賠錢就是了
07/01 23:53, 104F
推
07/02 00:07, 10月前 , 105F
推
07/02 00:07, 105F
推
07/02 00:12, 10月前 , 106F
回某樓老巴的部位要達到樓主的報酬率 呵呵
07/02 00:12, 106F
→
07/02 00:12, 10月前 , 107F
但樓主還是很厲害 給推
07/02 00:12, 107F
推
07/02 00:31, 10月前 , 108F
推推
07/02 00:31, 108F
推
07/02 01:48, 10月前 , 109F
利害
07/02 01:48, 109F
推
07/02 02:23, 10月前 , 110F
推
07/02 02:23, 110F
推
07/02 04:50, 10月前 , 111F
推分享
07/02 04:50, 111F
推
07/02 06:56, 10月前 , 112F
大大可以分享一下你都是怎麼找資料分析資料的嗎？
07/02 06:56, 112F
→
07/02 06:56, 10月前 , 113F
很多公司都沒聽過
07/02 06:56, 113F
這個問題其實在之前的生涯文回覆過很多次了，哈。資料都是來自公開免費的網站 1. 初步篩選 =>finviz 2. 細部財務數字 => macrotrends 3. 公司研究 => SEC edgar 年報 10K 季報 10Q proxy statement def14a 第3點最花時間唸，不過進到第3點的公司也不多就是了，市場多頭時幾乎沒有，空頭時多 一點。
推
07/02 07:11, 10月前 , 114F
推
07/02 07:11, 114F
推
07/02 07:57, 10月前 , 115F
推，對的事一直做
07/02 07:57, 115F
推
07/02 08:10, 10月前 , 116F
真的用心的，推
07/02 08:10, 116F
推
07/02 08:15, 10月前 , 117F
推分享
07/02 08:15, 117F
推
07/02 08:23, 10月前 , 118F
推 猛猛的
07/02 08:23, 118F
推
07/02 08:30, 10月前 , 119F
報酬率小輸無腦正2 還可以啦
07/02 08:30, 119F
推
07/02 08:53, 10月前 , 120F
整理的非常厲害，給推
07/02 08:53, 120F
※ 編輯: DNSKHY (1.200.59.186 臺灣), 07/02/2023 10:14:48
→
07/02 10:12, 10月前 , 121F
謝謝分享
07/02 10:12, 121F
推
07/02 10:12, 10月前 , 122F
台股只敢玩金融股？
07/02 10:12, 122F
→
07/02 10:13, 10月前 , 123F
沒ai?
07/02 10:13, 123F
推
07/02 10:29, 10月前 , 124F
推
07/02 10:29, 124F
※ 編輯: DNSKHY (1.200.59.186 臺灣), 07/02/2023 10:54:56
推
07/02 14:00, 10月前 , 125F
推 謝謝你長期分享
07/02 14:00, 125F
推
07/02 15:17, 10月前 , 126F
推～ 但有個問題，為什麼不直接買KRE (美國區域銀
07/02 15:17, 126F
→
07/02 15:17, 10月前 , 127F
行ETF）呢
07/02 15:17, 127F
ETF 也不錯，但我一直都是價值投資者喔
推
07/02 15:29, 10月前 , 128F
謝謝分享
07/02 15:29, 128F
※ 編輯: DNSKHY (1.200.59.186 臺灣), 07/02/2023 15:50:59
推
07/02 15:53, 10月前 , 129F
認真的價值投資，推一個
07/02 15:53, 129F
推
07/02 17:32, 10月前 , 130F
推分享
07/02 17:32, 130F
推
07/02 18:53, 10月前 , 131F
推
07/02 18:53, 131F
推
07/02 23:37, 10月前 , 132F
高手
07/02 23:37, 132F
推
07/02 23:43, 10月前 , 133F
爸爸
07/02 23:43, 133F
→
07/03 13:17, 9月前 , 134F
高手
07/03 13:17, 134F
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