[標的] 8420.TW 明揚 小白球多

看板Stock作者 (浪大)時間11月前 (2023/06/09 11:29), 11月前編輯推噓62(62推 0噓 27→)
留言89則, 55人參與, 10月前最新討論串1/1
1. 標的：8420.TW 明揚 2. 分類：多 3. 分析/正文： 【產業面】 ●現況產能滿載 高爾夫產業經過近兩年獲利大噴出，高檔球具只能賣一次，不過都眾多新人菜鳥開始打球， 容易把球打壞或打到水裡，估計因此明揚營收居高不下。 明揚專注只做高爾夫球，產能近期維持超級滿載，與同業完全天壤地別。 從今年二月開始就維持3.4E的營收，而後三四五月的現在營收維持在3.5E，已經明確呈現公 司法說所述產能現在還是滿載，滿到漫出來了。 ●法說淡季並非真淡季 公司法說表示第三季將回到淡季，但回顧明揚近幾年的狀況，過去第三季明顯不是淡季，僅 在2017年前，有過Q3相對於Q2季減兩成的狀況。不過在2018年以後，Q3從未是淡季。 估計高層是想表達Q3營收會稍微拉回的意思。 若以過去歷史軌跡，季減2成的狀況，第三季營收估計約8E左右，估計單季EPS約2元。 過去營收紀錄 https://i.imgur.com/CM0Pi5T.jpg
●秋季再擴產 明揚今、明年都有新產能及高階新產品的開發計畫，明揚今年新增產能 10%，預計在今年第 三季完工、第四季中開出新產能。 倘若公司目前產能滿載狀況下已能因應客戶需求，實不須再度擴產。 合理評估Q4產能開出來後，營收將穩定突破10E水準，複合新品高毛利的水準，將帶動毛利 等三率三升。 【基本面】 ●2023 EPS "保守"估11.9元 2023年　營收　　　　ＥＰＳ Ｑ１　　　９．９億　　３．１ Ｑ２　　１０．５億　　３．９ Ｑ３　　　８．０億　　２．０ Ｑ４　　　９．０億　　２．９ 今年Q1單季獲利3.1元（業外虧損5%），2022全年獲利11.6元，以目前營收模式推估，Q2營 收10.5E元EPS約3.8-4元左右，Q4營收保守估9億元，合併37.4億元。 全年度可呼應高層說今年營收仍會成長的狀況，這是在Q3Q4都保守估計的狀況下，今年獲利 可超越2022年的11.6元，本益比不到十倍。 ●是真的好標的嗎？ 以全台股營收成長及本益比排行來看，採用營業利益（本業），排除業外狀況，加上近四季 合計排行，找尋本益比最低的股票，可以看到下面清單。 然而，本益比低不是買股票的首要因素，而是他能不能再持續成長。除了業旺（這產業資訊 不多我不了解，所以跳過）外，我唯一選一檔股價低估還能持續成長的就是明揚。 https://i.imgur.com/qU3XNeC.jpg
為了避免近四季數值為過去很好，近期已經不好，所以再度切換近一季本益比排行，資料如 下 仍然可以看到明揚為全市場本益比低，但成長度名列前茅的股票。我們這裡講投資，不講投 機。我認為明揚是目前市場高檔下，明顯優秀的投資標的。 https://i.imgur.com/6nrYM7y.jpg
【技術面】 趨勢面看週K，明揚過去趨勢週K回到20MA整理，後續又是另一段攻擊，目前量縮整理蓄勢待 發。 https://i.imgur.com/aFv1uC8.jpg
【籌碼面】 ●主力買賣超：近一年來賣超近四千張，但股價仍在這裡堅挺不跌，暗示著市場對股價的認 同度。 ●可轉債：明揚一可轉債轉換價在70.5元，股價最高103.5已經超過轉換價50%，不過轉換率 只有16.6% ★可轉債向來都是聰明錢才會去進駐的管道，更多的是了解公司狀況內部相關人士，但他們 在同業經歷大幅度營收年減狀況下，這些可轉債仍無意轉換退場，我認為是表示對股價的合 理預期還有一段空間，所以並未有轉換動作。 可轉債資料 https://i.imgur.com/sVifCzY.jpg
【持股庫存】 一百張，浪大跟大家一起打小白球。 https://i.imgur.com/HnJJgn9.jpg
4. 進退場機制： 停利：120(獲利31%) 停損： 84(虧損 9%) 風險報酬比1：3.4 歡迎對做 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 115.165.192.178 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1686281341.A.C62.html
推
06/09 11:29, 11月前 , 1F
頭推
06/09 11:29, 1F
推
06/09 11:29, 11月前 , 2F
推 有在看
06/09 11:29, 2F
推
06/09 11:31, 11月前 , 3F
奈米小股東+1 ...
06/09 11:31, 3F
推
06/09 11:32, 11月前 , 4F
認真文~一定要推
06/09 11:32, 4F
推
06/09 11:33, 11月前 , 5F
先推
06/09 11:33, 5F
推
06/09 11:33, 11月前 , 6F
推
06/09 11:33, 6F
推
06/09 11:33, 11月前 , 7F
分析推
06/09 11:33, 7F
推
06/09 11:34, 11月前 , 8F
有單有分析 推推
06/09 11:34, 8F
→
06/09 11:34, 11月前 , 9F
本益比那邊有錯字
06/09 11:34, 9F
推
06/09 11:34, 11月前 , 10F
剛上車推
06/09 11:34, 10F
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06/09 11:36, 11月前 , 11F
跟了500…股
06/09 11:36, 11F
推
06/09 11:36, 11月前 , 12F
wow 100張
06/09 11:36, 12F
推
06/09 11:36, 11月前 , 13F
PTT法人進攻中
06/09 11:36, 13F
推
06/09 11:37, 11月前 , 14F
認真推
06/09 11:37, 14F
推
06/09 11:38, 11月前 , 15F
推爆！
06/09 11:38, 15F
推
06/09 11:38, 11月前 , 16F
推
06/09 11:38, 16F
推
06/09 11:39, 11月前 , 17F
跟
06/09 11:39, 17F
推
06/09 11:39, 11月前 , 18F
這家曾經買過1x...沒抱住
06/09 11:39, 18F
推
06/09 11:39, 11月前 , 19F
噴出
06/09 11:39, 19F
推
06/09 11:40, 11月前 , 20F
PTT法人又來了xd
06/09 11:40, 20F
推
06/09 11:40, 11月前 , 21F
感謝分析，推推
06/09 11:40, 21F
推
06/09 11:40, 11月前 , 22F
來囉
06/09 11:40, 22F
推
06/09 11:40, 11月前 , 23F
超優質標的文
06/09 11:40, 23F
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06/09 11:40, 11月前 , 24F
抱歉，內文有句話是打
06/09 11:40, 24F
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06/09 11:40, 11月前 , 25F
●我們這裡講投資，不講投機。
06/09 11:40, 25F
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06/09 11:40, 11月前 , 26F
但我不會改文，只好備注在這裡了。
06/09 11:40, 26F
推
06/09 12:28, 11月前 , 27F
認真又有對帳單 不過PTT法人也太猛
06/09 12:28, 27F
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06/09 12:29, 11月前 , 28F
瘋狂OB
06/09 12:29, 28F
推
06/09 12:33, 11月前 , 29F
還在噴，要過前段高點了嗎
06/09 12:33, 29F
推
06/09 12:33, 11月前 , 30F
小跟一千股
06/09 12:33, 30F
→
06/09 12:35, 11月前 , 31F
06/09 12:35, 31F
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06/09 12:35, 11月前 , 32F
我沒動，也不會發文當沖給別人，那不是我的作風。
06/09 12:35, 32F
→
06/09 12:35, 11月前 , 33F
可以幫我當作吃了一百張籌碼的友軍，謝謝
06/09 12:35, 33F
推
06/09 12:35, 11月前 , 34F
小跟一張
06/09 12:35, 34F
推
06/09 12:35, 11月前 , 35F
恭喜c大賺爛了
06/09 12:35, 35F
推
06/09 12:40, 11月前 , 36F
一天賺正常人年薪，強
06/09 12:40, 36F
推
06/09 12:41, 11月前 , 37F
好奇是哪個app+1
06/09 12:41, 37F
推
06/09 12:41, 11月前 , 38F
前高感覺不會過
06/09 12:41, 38F
推
06/09 12:41, 11月前 , 39F
跟一張看看
06/09 12:41, 39F
推
06/09 12:42, 11月前 , 40F
誠實推連成本都給出來
06/09 12:42, 40F
推
06/09 12:47, 11月前 , 41F
這檔我也覺得不錯，營收毛利率比以往都高
06/09 12:47, 41F
推
06/09 12:48, 11月前 , 42F
推
06/09 12:48, 42F
→
06/09 12:56, 11月前 , 43F
這種走勢出來，你只能找當下回檔就買，沒多少時間了
06/09 12:56, 43F
推
06/09 12:58, 11月前 , 44F
推
06/09 12:58, 44F
推
06/09 13:06, 11月前 , 45F
有摸到前波高點
06/09 13:06, 45F
推
06/09 13:16, 11月前 , 46F
哥 可以再吃個100張嗎
06/09 13:16, 46F
推
06/09 13:21, 11月前 , 47F
分析好猛 我場邊助陣小白球
06/09 13:21, 47F
→
06/09 14:14, 11月前 , 48F
大單給推 祝賺爛
06/09 14:14, 48F
推
06/09 14:49, 11月前 , 49F
明安給力點啊
06/09 14:49, 49F
→
06/09 14:55, 11月前 , 50F
明安不行喔，其他的高爾夫都不純。可以換車
06/09 14:55, 50F
推
06/09 15:26, 11月前 , 51F
友軍有分析有單有膽 必須推
06/09 15:26, 51F
推
06/09 16:52, 11月前 , 52F
看到100張先推了高爾FU糗賺過9960跟6670
06/09 16:52, 52F
※ 編輯: Crypto (115.165.192.178 臺灣), 06/09/2023 17:37:15 ※ 編輯: Crypto (115.165.192.178 臺灣), 06/09/2023 17:42:30
推
06/09 17:43, 11月前 , 53F
ㄉㄧˉㄉㄧㄠㄊㄨㄟˉ
06/09 17:43, 53F
推
06/09 19:50, 11月前 , 54F
讚的啦！
06/09 19:50, 54F
推
06/09 20:00, 11月前 , 55F
明天還能再追買嗎？
06/09 20:00, 55F
推
06/09 20:05, 11月前 , 56F
不行，要下週一才能買
06/09 20:05, 56F
推
06/10 01:56, 11月前 , 57F
高爾fu糗
06/10 01:56, 57F
推
06/11 06:47, 11月前 , 58F
推
06/11 06:47, 58F
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06/11 23:37, 10月前 , 59F
推 先跟再說
06/11 23:37, 59F
推
06/12 09:03, 10月前 , 60F
這走勢太鬼了 回來補推
06/12 09:03, 60F
推
06/12 09:04, 10月前 , 61F
高爾fuuuuuuuuuuuuuuu糗！
06/12 09:04, 61F
推
06/12 09:05, 10月前 , 62F
太神啊 今天又噴
06/12 09:05, 62F
推
06/12 09:06, 10月前 , 63F
太神啦
06/12 09:06, 63F
推
06/12 09:16, 10月前 , 64F
謝謝大大～
06/12 09:16, 64F
→
06/12 09:24, 10月前 , 65F
06/12 09:24, 65F
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06/12 09:24, 10月前 , 66F
加油
06/12 09:24, 66F
推
06/12 09:58, 10月前 , 67F
謝謝浪大，大方分享思維邏輯
06/12 09:58, 67F
→
06/12 10:37, 10月前 , 68F
結果摸到前高又往下 主力好壞
06/12 10:37, 68F
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06/12 11:21, 10月前 , 69F
06/12 11:21, 69F
→
06/12 11:23, 10月前 , 70F
結果剛好截圖到拉回整理的點，哈哈..
06/12 11:23, 70F
→
06/12 11:38, 10月前 , 71F
這根線…
06/12 11:38, 71F
推
06/12 11:49, 10月前 , 72F
變綠了
06/12 11:49, 72F
→
06/12 11:49, 10月前 , 73F
被殺
06/12 11:49, 73F
推
06/12 11:56, 10月前 , 74F
誇張 早上沒閃...有點後悔
06/12 11:56, 74F
推
06/12 11:57, 10月前 , 75F
主力太狠
06/12 11:57, 75F
→
06/12 12:16, 10月前 , 76F
我沒動，超渡賣壓，上個香難免，回測缺口
06/12 12:16, 76F
推
06/12 12:24, 10月前 , 77F
沒事，基本面沒變
06/12 12:24, 77F
推
06/12 12:29, 10月前 , 78F
應該還好，順便洗一下不安定籌碼
06/12 12:29, 78F
→
06/12 12:33, 10月前 , 79F
06/12 12:33, 79F
→
06/12 12:33, 10月前 , 80F
真的沒賣啦，麥勾來信
06/12 12:33, 80F
→
06/12 13:12, 10月前 , 81F
笑死 一直寄信 是有多怕XDDD
06/12 13:12, 81F
推
06/12 13:17, 10月前 , 82F
尾盤 主力終於醒了
06/12 13:17, 82F
→
06/12 13:22, 10月前 , 83F
98附近上車 衝啊
06/12 13:22, 83F
推
06/12 13:25, 10月前 , 84F
樓上進場點位漂亮喔
06/12 13:25, 84F
推
06/12 13:29, 10月前 , 85F
這根出來應該還有得整理
06/12 13:29, 85F
→
06/12 14:40, 10月前 , 86F
Crypto 的2247今天公布營收創歷史新高 好猛!
06/12 14:40, 86F
推
06/12 16:43, 10月前 , 87F
看了一下籌碼 自營商今天倒貨
06/12 16:43, 87F
推
06/12 19:52, 10月前 , 88F
真的笑死 原來寄信是真的 我以為都開玩笑的 到底多
06/12 19:52, 88F
→
06/12 19:52, 10月前 , 89F
怕
06/12 19:52, 89F
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