Re: [請益] 升息和降息之間的關係

看板Stock作者 (見習時冒險者‧天亦)時間2年前 (2023/04/16 21:40), 編輯推噓7(8推 1噓 48→)
留言57則, 13人參與, 2年前最新討論串2/2 (看更多)
我之前就聽過一個講法： 投資債券其實超難的，因為你以為你可以抓得到利率波動，其實你沒辦法， 預測利率走向被打臉根本是家常便飯。 不知道為什麼最近會有一堆人覺得「升息循環快結束了，再等一陣子就是降息循環」 然後花很多錢買債券。 聯準會是說升息循環快結束了，只說之後高利率會維持一段時間， 可沒說之後會接降息循環。 買債券還是用資產配置的觀念就好，不要all in，很容易出事。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.138.152.255 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1681652406.A.F92.html
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04/16 21:41, 2年前 , 1F
買國債就是賭降息 賺資本利得
04/16 21:41, 1F
推
04/16 21:44, 2年前 , 2F
我買高評等的公司長債，就算不降息 還有5.5%的債息
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04/16 21:44, 2年前 , 3F
可以收 穩定收息，
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04/16 21:44, 2年前 , 4F
萬一真的降息 我買30年期的超長債的資本利得，也是
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04/16 21:44, 2年前 , 5F
很可觀的，
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04/16 21:44, 2年前 , 6F
這才是實質意義上的進可攻，退可守
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04/16 21:45, 2年前 , 7F
買長期國債講白點就是賭單邊 我是不會這樣做的
04/16 21:45, 7F
推
04/16 21:46, 2年前 , 8F
債券就有限報酬。還是優質資產
04/16 21:46, 8F
推
04/16 22:08, 2年前 , 9F
因為高利率維持一段時間，企業借貸利息增加，經濟下
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04/16 22:08, 2年前 , 10F
滑，股市下跌風險增加，資金往安全的地方走
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要碼降息，要碼股市崩崩
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04/16 22:25, 2年前 , 12F
講的好像公司一定不會倒一樣
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推
04/16 22:31, 2年前 , 13F
體質好的投資級確實在近一個經濟循環內倒閉的機率低
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04/16 22:31, 2年前 , 14F
到不行，撐到降息的資本利得是很可觀的
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04/16 22:31, 2年前 , 15F
就跟12682為什麼要買股一樣道理 相對低就撿
04/16 22:31, 15F
推
04/16 22:41, 2年前 , 16F
首先升息到頂點不等於降息 不過大家都會期待很正常
04/16 22:41, 16F
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04/16 22:42, 2年前 , 17F
而在升息期間買債就是賭他到頂點了 只好很快就會降
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04/16 22:42, 2年前 , 18F
息
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04/16 23:10, 2年前 , 19F
有什麼好不知道的 又不是每個人買債都是為了價差
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04/16 23:10, 2年前 , 20F
利率夠甜就買下去 擺到到期 每年5~6% 到期全拿回
04/16 23:10, 20F
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04/16 23:10, 2年前 , 21F
有啥好難的
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04/16 23:11, 2年前 , 22F
首先你用股票的角度嘗試理解債就是錯的
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04/16 23:13, 2年前 , 23F
債就是擔保你到期後一定能拿回全部 除非倒閉違約
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04/16 23:13, 2年前 , 24F
那在升息的過程中 投資人覺得這利率夠了他就投入
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04/16 23:17, 2年前 , 25F
一般人買債都是透過ETF,若是進場時機不對，淨值也
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04/16 23:17, 2年前 , 26F
是會虧損的，並不是真的保本
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04/16 23:22, 2年前 , 27F
ETF買長債的本質上就是滾動債券梯 放長期沒太大差別
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04/16 23:23, 2年前 , 28F
而且原PO講的也不是ETF 是講債券
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04/16 23:27, 2年前 , 29F
再多加一個可能風險好了，債券etf經理人胖手指，
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04/16 23:27, 2年前 , 30F
用遠低於市價賣掉持有債券造成凈值減損導致投資人
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04/16 23:27, 2年前 , 31F
瘋狂贖回，最後清算下市。 這劇本不錯吧
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噓
04/16 23:49, 2年前 , 32F
尼不覺得去翻教科書比在這問有用嗎？
04/16 23:49, 32F
推
04/17 01:55, 2年前 , 33F
投資任何東西都不簡單啊！不要跟聯準會做對是前兩年
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04/17 01:55, 2年前 , 34F
流行的話語，我們相信在疫情時代和金融危機時代FED
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04/17 01:55, 2年前 , 35F
有足夠多的工具可以逆轉經濟（當然還有搭配財政政
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04/17 01:55, 2年前 , 36F
策），也應該保持警覺FED會不會下手過重讓經濟嚴重
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04/17 01:55, 2年前 , 37F
下行。這次升息QT造成了一個我們這輩子都沒看過的現
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04/17 01:55, 2年前 , 38F
象M2的下滑，OLD(M2-零售貨幣基金-實體通貨）～銀
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04/17 01:55, 2年前 , 39F
行總存款的下滑。假若股市長期向上的一部分原因是
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04/17 01:55, 2年前 , 40F
建立在不會通貨緊縮（望向日本）那這次隔了近百年
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04/17 01:55, 2年前 , 41F
的的通貨緊縮是不是要注意呢？板上tompi 大是少數
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04/17 01:55, 2年前 , 42F
對貨幣有研究的，去年中就預測了M2的疲軟，希望他
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04/17 01:56, 2年前 , 43F
能多分享些。也推冰綠大和aria0520大，債券就是一
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04/17 01:56, 2年前 , 44F
個滿足你收益預期就能投資的東西，只是看後照鏡，
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04/17 01:56, 2年前 , 45F
除了1965-1985左右的超高利率年代，以一生作為投資
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04/17 01:56, 2年前 , 46F
時間，他的收益的確會被股市愈拉愈大。降息預期多
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04/17 01:56, 2年前 , 47F
少都建立在一些經濟的破裂上，畢竟高利率差、殖利率
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04/17 01:56, 2年前 , 48F
曲線倒掛都是危險的環境因素。但最糟狀況也只是2000
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04/17 01:56, 2年前 , 49F
/3/24 all in spy 大概要到12年後才能解套而已www.
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04/17 01:56, 2年前 , 50F
；至少比沒有120%的把握去全裸放空來的血本無歸還
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04/17 01:56, 2年前 , 51F
好 www
04/17 01:56, 51F
推
04/17 06:00, 2年前 , 52F
如樓上所說 如果你不是賭降息而是想要放到到期 短
04/17 06:00, 52F
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04/17 06:00, 2年前 , 53F
債還看不出太大差異 長債只要通膨久一點利率倒掛長
04/17 06:00, 53F
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04/17 06:00, 2年前 , 54F
一點 升息再升高之後再持續久一點 那長債其實是差很
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04/17 06:00, 2年前 , 55F
多的
04/17 06:00, 55F
推
04/17 06:05, 2年前 , 56F
買什麼都要正確認知風險在那
04/17 06:05, 56F
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04/17 07:41, 2年前 , 57F
債券大部分都用voice trade 不太會胖手指吧
04/17 07:41, 57F
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