[新聞] 美升息近尾聲 投資級債布局良機

看板Stock作者 (傑哥哦)時間1年前 (2023/04/06 20:02), 1年前編輯推噓47(53推 6噓 100→)
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原文標題：美升息近尾聲 投資級債布局良機 原文連結： https://ctee.com.tw/uncategorized/838061.html 發布時間： 2023.4.5 記者署名： 陳欣文 原文內容： 今年以來投信發行的各類債券基金表現明顯不如股票基金，各類基金中除了投資等級債相 關債券基金有1％左右的漲幅，其他債券基金持續去年的跌勢，不過跌幅有明顯縮減。投 信法人表示，今年債券的殖利率多數都可媲美高股息基金，市場穩健型資金也開始尋求穩 定性較高的投資等級債標的，今年堪稱債市布局的最佳時機，即使首季債券基金表現仍相 對弱勢，但建議投資人可趁機開始布局，藉此掌握穩定的息收。 群益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華指出，美國聯準會暗示5月再升息1碼，之後 便將停止升息，不過由於通膨降溫幅度有限、勞動市場仍維持緊俏，聯準會打擊通膨的立 場並未改變，意味著政策立場仍將維持緊縮，年內降息的可能性不大。就資產特性來看， 近期信用利差擴張幅度有限，收益率則隨公債利率上升而回升。經濟衰退預期時點往後遞 延，企業體質優於過去週期，違約率預期溫和上升，信用債仍具一定收益吸引力。目前10 Y美債殖利率位於十年來高位，投資價值浮現，一旦聯準會升息循環結束，公債殖利率可 望下修，債券市場將受惠。 元大10年以上投資級企業債券基金研究團隊分析，過去長時間的低利率環境，造成投資人 優先選擇股票，以高股息作為收益來源，但經過聯準會大幅升息後，若以高股息6％殖利 率作為比較基準，被視為無風險利率的美國10年期公債殖利率已經有4.0％，若是殖利率 更高的投資等級債目前甚至高達5.8％，比起高股息幾無差異，對於尋求收益的資金而言 ，正是多年來難得能用極低風險，獲取高水準收益的時刻。 由於債券只要發債企業不違約，多能順利領到債息，因此瞄準兼具高殖利率與高信評的投 資級債基金，是最佳投資債市策略。 心得/評論： 降息-買債送分題，是這樣嗎？ 天上掉下來這麼大的餡餅，買入放著數錢 閒聊AAVV叫，還不如滿倉債券 美債概念股 睏霸數錢！ 債：00792b 00772b 00680L 00679b 股：2882 2888 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.38.214.108 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1680782535.A.477.html
推
04/06 20:04, 1年前 , 1F
市場狂放消息要停止升息ＸＤＸＤ
04/06 20:04, 1F
噓
04/06 20:07, 1年前 , 2F
今年還有獎金嗎-.-
04/06 20:07, 2F
推
04/06 20:07, 1年前 , 3F
歐印正2
04/06 20:07, 3F
噓
04/06 20:08, 1年前 , 4F
丸子
04/06 20:08, 4F
推
04/06 20:09, 1年前 , 5F
紐西蘭升2碼 還在幻想
04/06 20:09, 5F
推
04/06 20:09, 1年前 , 6F
送分題給你all in就好啦，都沒風險我才不信
04/06 20:09, 6F
推
04/06 20:09, 1年前 , 7F
最佳時機大概率是已經過了
04/06 20:09, 7F
推
04/06 20:09, 1年前 , 8F
現在剩3.3%了，哪來的4%,4%當時不買，3.3%時來推？
04/06 20:09, 8F
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04/06 20:10, 1年前 , 9F
美債正二 懂的都懂
04/06 20:10, 9F
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04/06 20:10, 1年前 , 10F
上個月升到4%的時候 應該 就是今年最佳買點
04/06 20:10, 10F
31.x鎂，默默買嗎？ ※ 編輯: bruce20053 (114.38.214.108 臺灣), 04/06/2023 20:11:03
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04/06 20:10, 1年前 , 11F
風險只有 匯率損失而已，我指的是美國國債
04/06 20:10, 11F
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04/06 20:10, 1年前 , 12F
現在已經 啪一聲 沒了
04/06 20:10, 12F
推
04/06 20:13, 1年前 , 13F
美公債已經漲一波了啊
04/06 20:13, 13F
推
04/06 20:13, 1年前 , 14F
上個月鎂是30.5不是31.x
04/06 20:13, 14F
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04/06 20:13, 1年前 , 15F
根據過去的紀錄債券最佳買點不會在剛宣布降息的時
04/06 20:13, 15F
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04/06 20:13, 1年前 , 16F
候，而是在宣布降息之前的半年左右才是最佳買點
04/06 20:13, 16F
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04/06 20:14, 1年前 , 17F
因為市場的效率化 會提前半年左右就開始反應了
04/06 20:14, 17F
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04/06 20:15, 1年前 , 18F
我觀察點的主要是根據2006年到2008年 這段時期債券
04/06 20:15, 18F
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04/06 20:15, 1年前 , 19F
的表現紀錄
04/06 20:15, 19F
噓
04/06 20:15, 1年前 , 20F
如果接下來幾年的世界通膨都在3、4% 跑，那3、4% 的
04/06 20:15, 20F
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04/06 20:15, 1年前 , 21F
債其實沒啥好買的
04/06 20:15, 21F
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04/06 20:16, 1年前 , 22F
所以這次我也是抓半年左右的時間點在3.8%的時候 就
04/06 20:16, 22F
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04/06 20:16, 1年前 , 23F
重壓下去
04/06 20:16, 23F
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04/06 20:16, 1年前 , 24F
如果泥覺得Fed可以奇蹟似的把世界壓回過去十幾年那
04/06 20:16, 24F
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04/06 20:16, 1年前 , 25F
個消失的通膨的世界，那才值得買
04/06 20:16, 25F
推
04/06 20:17, 1年前 , 26F
如果利息一直維持那麼高，銀行先倒一波，股票也沒
04/06 20:17, 26F
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04/06 20:17, 1年前 , 27F
啥好買的
04/06 20:17, 27F
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04/06 20:17, 1年前 , 28F
現在市場就是預判下半年秋季 經濟會炸 然後因
04/06 20:17, 28F
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04/06 20:18, 1年前 , 29F
此進入降息循環
04/06 20:18, 29F
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04/06 20:18, 1年前 , 30F
這就是目前華西街的原判
04/06 20:18, 30F
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04/06 20:18, 1年前 , 31F
預判
04/06 20:18, 31F
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04/06 20:20, 1年前 , 32F
目前華西街就是有自己的玩法 ，沒在鳥fed說過的話
04/06 20:20, 32F
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04/06 20:21, 1年前 , 33F
又在幻想了...
04/06 20:21, 33F
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04/06 20:21, 1年前 , 34F
冰法老師上課 各位有在聽嗎
04/06 20:21, 34F
推
04/06 20:24, 1年前 , 35F
通常經濟炸會有公司炸，哪些公司不好說
04/06 20:24, 35F
噓
04/06 20:24, 1年前 , 36F
當然是要找笨蛋盤子接盤啊，不然那麼多債要倒給誰
04/06 20:24, 36F
噓
04/06 20:26, 1年前 , 37F
冰法基本也是亂做，大家亂做就可以了
04/06 20:26, 37F
推
04/06 20:26, 1年前 , 38F
聯準會說今年不會降息，華西街吃定今年秋就要降息
04/06 20:26, 38F
還有 81 則推文
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04/06 23:22, 1年前 , 120F
債跟正二都是5%就是了
04/06 23:22, 120F
推
04/06 23:31, 1年前 , 121F
黑天鵝平均是300多天 但是是分好流年跟壞流年
04/06 23:31, 121F
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04/06 23:32, 1年前 , 122F
好流年平均四百五十天出現系統風險+壞流年一兩百天
04/06 23:32, 122F
推
04/06 23:32, 1年前 , 123F
散戶快來分擔長債風險，不然要怎麼QT
04/06 23:32, 123F
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04/06 23:34, 1年前 , 124F
出現系統風險 450+ & 200+ 雙軌運行的
04/06 23:34, 124F
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04/06 23:35, 1年前 , 125F
通膨是雷根時期舉債造成的後遺症 你現在的策略反而
04/06 23:35, 125F
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04/06 23:36, 1年前 , 126F
影響不大 應該說 舉債三十年你沒賺到該通膨的錢
04/06 23:36, 126F
推
04/07 00:21, 1年前 , 127F
佈美國公債就好
04/07 00:21, 127F
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04/07 00:35, 1年前 , 128F
我貪一點 部高評級債
04/07 00:35, 128F
推
04/07 00:53, 1年前 , 129F
我沒有買到最低 債的最低點在去年十月底 大概4.5%
04/07 00:53, 129F
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04/07 00:54, 1年前 , 130F
後來就一路回升到到3.3%左右 然後今年2月底3月初
04/07 00:54, 130F
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04/07 00:55, 1年前 , 131F
又噴回4.1%上下 我只是想把握今年最後上車的機會
04/07 00:55, 131F
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04/07 00:55, 1年前 , 132F
至於最低點在去年十月底 已經回不去了
04/07 00:55, 132F
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04/07 00:56, 1年前 , 133F
目前只剩3.27%
04/07 00:56, 133F
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04/07 00:57, 1年前 , 134F
這也就不到一個月內發生的事
04/07 00:57, 134F
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04/07 00:57, 1年前 , 135F
還蠻可惜的就是了
04/07 00:57, 135F
推
04/07 00:58, 1年前 , 136F
TMF三倍槓下去。
04/07 00:58, 136F
推
04/07 01:04, 1年前 , 137F
一般都買20年+ 還在3.65%左右還可以
04/07 01:04, 137F
推
04/07 06:49, 1年前 , 138F
買直債也是賺價差，沒人在賺那個30年4%
04/07 06:49, 138F
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04/07 06:51, 1年前 , 139F
現在債券價格巨便宜，美國打通膨，國債
04/07 06:51, 139F
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04/07 06:51, 1年前 , 140F
大甩賣，今年有乖乖聽老鮑，升息馬上
04/07 06:51, 140F
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04/07 06:51, 1年前 , 141F
換美金，做空美債，升到頂反手做多美債
04/07 06:51, 141F
→
04/07 06:51, 1年前 , 142F
現在已經賺到盆滿缽滿了
04/07 06:51, 142F
推
04/07 06:58, 1年前 , 143F
第一季才演完，總共4季。
04/07 06:58, 143F
推
04/07 08:09, 1年前 , 144F
樓上，升息循環都到尾聲了，前面有好好
04/07 08:09, 144F
→
04/07 08:09, 1年前 , 145F
聽老鮑的早就賺翻，剩最後一次等降息的機會
04/07 08:09, 145F
推
04/07 08:14, 1年前 , 146F
目前配好股25，債45，現金30，債有跌
04/07 08:14, 146F
→
04/07 08:14, 1年前 , 147F
下來就all in 另30，不然就等降息段在入
04/07 08:14, 147F
→
04/07 08:14, 1年前 , 148F
場了
04/07 08:14, 148F
推
04/07 09:35, 1年前 , 149F
賣不動只好業配 去年就喊過的產品 散戶該上車早上
04/07 09:35, 149F
→
04/07 09:35, 1年前 , 150F
車了
04/07 09:35, 150F
推
04/07 09:40, 1年前 , 151F
最後一批 千萬別買零售直債 跟屯蛋一樣 最後出清的
04/07 09:40, 151F
→
04/07 09:40, 1年前 , 152F
蛋 品質都是
04/07 09:40, 152F
推
04/07 10:20, 1年前 , 153F
等降息大概不會這麼美好 要時間 現在是市場提前反
04/07 10:20, 153F
→
04/07 10:20, 1年前 , 154F
應
04/07 10:20, 154F
推
04/07 11:15, 1年前 , 155F
說不定之後每年都30%通澎 4%就太少了
04/07 11:15, 155F
推
04/07 17:12, 1年前 , 156F
降息應該買長債吧？TMF三倍槓下去，預期漲挌150%.
04/07 17:12, 156F
→
04/07 18:25, 1年前 , 157F
0息長債唯一推薦
04/07 18:25, 157F
推
04/08 00:12, 1年前 , 158F
？？？？？？？？？
04/08 00:12, 158F
→
04/08 22:44, 1年前 , 159F
買債給美國人錢？此時不推倒更待何時？
04/08 22:44, 159F
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