[心得] 本周機構與Fed觀點整理：Fed看到股市很爽

看板Stock作者 (財經好彭友)時間1年前 (2022/09/04 20:50), 編輯推噓68(70推 2噓 67→)
留言139則, 77人參與, 1年前最新討論串1/1
一、機構觀點 首先一樣先看本周機構觀點，大致整理如圖： 妙的是，在上周五鮑爾Jackson Hole的強硬發言後， 看多、中立言論反而有增加，整體相較上周樂觀，接著為多空觀點節錄。 https://i.imgur.com/2iRFdxw.jpg
多方的觀點以Jackson Hole會議後，兩位經濟學家的觀點為例。 Pantheon總經的Ian Shepherdson指出：企業的獲利比率(Margin)會下滑， 這也會降低通膨，將使通膨降得比Fed預期更快； Yardeni研究的Ed Yardeni爺爺則說鮑爾很快就會為他的決定後悔， 因為升息與QT已經讓美元更強，這將會使經濟放緩。 https://i.imgur.com/1vMYaC9.jpg
又或是如最鐵的多頭投行JP Morgan指出： 他們認為九月會是最後一次大升息， 以及初領失業金人數雖然較三個月平均高10%， 但歷史經驗顯示這樣子之後美股平均上漲11%。 https://i.imgur.com/4a1X7gT.jpg
空方的觀點以Pimco的經理人Erin Browne為例： 他認為明年H1才會觸底，通膨與衰退將會降低今年H2的消費者需求。 當前的盈利預測也還沒完全計價，如Q2財報會議時， 提到通膨與供應鏈問題的數量盡然還下降。 https://i.imgur.com/0EPa3aL.jpg
他預估Q4 企業獲利年增率(同比)將會是負的， 歷史上衰退時會降低15-20%。預期股市將越來越艱難， 建議買進醫療類股等高品質行業，避開周期性類股。 https://i.imgur.com/gBt6JR0.jpg
至於大盤，他目前S&P 500給出的目標價是3500-3750點之間。 如果衰退更嚴重的話，則會看到3000點。 https://i.imgur.com/M0dgB05.jpg
機構本周的觀點還有很多，一樣我把完整統計表單， 含每條新聞的連結放在說明欄，想要研究的朋友們歡迎自取。 https://reurl.cc/KQdpAe 二、Fed觀點 本周聯準會大致的觀點整理如圖：整體繼續鷹派。 (前)鴿派官員如Kashkari更是直接挑明： 市場對Jackson Hole鷹派言論的反應，也就是上周五的大跌，他很爽。 https://i.imgur.com/U7H6Xnk.jpg
他說人們終於意識到他們對2%通膨目標的認真程度了。 他其實對七月底Fed會議後，股市對升息3碼的，大漲反應hen不開心。 https://i.imgur.com/w3zxT9A.jpg
哇靠，這是我第一次看到Fed官員這麼直白打壓股市了， 簡直就是說：股市再漲就太白目了。去S吧，一袋米要扛幾樓！ 鷹派的官員如Mester和Williams也紛紛出來反駁明年降息的預期， Mester甚至說明年可能會升息到4%之上。 https://i.imgur.com/3uOq0L2.jpg
順帶一提，本月開始有新官員，Logan取代Black成為新Dallas分行總裁。 本周的發言並沒有提及九月會議，那他究竟是鷹派還是鴿派， 我將會持續為您追蹤。 https://i.imgur.com/frFSPym.jpg
Fed本月的觀點統計表單，含每條發言的出處我也放在說明欄， 想要研究的朋友們歡迎自取。喜歡這樣的分享幫我推個文就好，感恩！ https://reurl.cc/GE5om3 小提醒：明天美國勞工節，美股休市一天 -- 美股分析 、操作紀錄： https://www.youtube.com/channel/UCNhAMWh0l9vwDj0qXl35UvQ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.34.168.118 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1662295804.A.4F2.html
推
09/04 20:52, 1年前 , 1F
空單滿手484還是想撿便宜....
09/04 20:52, 1F
推
09/04 20:56, 1年前 , 2F
推推
09/04 20:56, 2F
推
09/04 20:57, 1年前 , 3F
都可能只有升2碼了，FED不過是紙老虎
09/04 20:57, 3F
推
09/04 20:58, 1年前 , 4F
推整理分享
09/04 20:58, 4F
推
09/04 20:59, 1年前 , 5F
感謝分享資訊
09/04 20:59, 5F
推
09/04 20:59, 1年前 , 6F
人家要打通膨 結果股市之前還漲那麼大一波 當然會不
09/04 20:59, 6F
→
09/04 20:59, 1年前 , 7F
爽啊
09/04 20:59, 7F
推
09/04 21:06, 1年前 , 8F
推
09/04 21:06, 8F
推
09/04 21:07, 1年前 , 9F
代表可以繼續升
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09/04 21:10, 1年前 , 10F
股市大漲是因為市場認為聯準會鷹派是錯的，聯準會
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09/04 21:10, 1年前 , 11F
官員當然會覺得不爽啊。
09/04 21:10, 11F
推
09/04 21:13, 1年前 , 12F
市場之前看FED沒有 還在賭明年會降息 當然不爽
09/04 21:13, 12F
推
09/04 21:14, 1年前 , 13F
這些官員真的是看華爾街機構as pussy 講個幾分鐘話
09/04 21:14, 13F
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09/04 21:14, 1年前 , 14F
就把你們高潮了
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看到大跌表示欣慰...再接再厲
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09/04 21:21, 1年前 , 16F
有放空的官員都很開心
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推
09/04 21:22, 1年前 , 17F
謝謝，我與印河闐同爽。
09/04 21:22, 17F
推
09/04 21:25, 1年前 , 18F
聯準會不爽 我最爽了
09/04 21:25, 18F
推
09/04 21:27, 1年前 , 19F
感謝分享
09/04 21:27, 19F
推
09/04 21:27, 1年前 , 20F
推
09/04 21:27, 20F
推
09/04 21:28, 1年前 , 21F
謝謝分享
09/04 21:28, 21F
推
09/04 21:31, 1年前 , 22F
所以股市漲跟通膨的關聯是？
09/04 21:31, 22F
推
09/04 21:31, 1年前 , 23F
距離4% 也大概7碼
09/04 21:31, 23F
→
09/04 21:32, 1年前 , 24F
一次升3碼 其實也是拼明年上半年要結束通膨
09/04 21:32, 24F
推
09/04 21:34, 1年前 , 25F
Don’t fight the Fed
09/04 21:34, 25F
→
09/04 21:36, 1年前 , 26F
這波通膨起因也不是金融政策的原因 所以它用金融
09/04 21:36, 26F
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09/04 21:37, 1年前 , 27F
財政政策想打通膨基本是不可能的
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09/04 21:37, 1年前 , 28F
物價會漲是因為俄烏戰和中國清零宗在搞 商品供應缺
09/04 21:37, 28F
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09/04 21:38, 1年前 , 29F
實質的東西供應短少 結果你在那邊升息降息 兩回事
09/04 21:38, 29F
推
09/04 21:40, 1年前 , 30F
在俄烏戰爭前,CPI年增率就蠻高的
09/04 21:40, 30F
→
09/04 21:41, 1年前 , 31F
資金那麼寬鬆,當然一堆人拿錢去炒房,炒股,超High
09/04 21:41, 31F
推
09/04 21:41, 1年前 , 32F
推！
09/04 21:41, 32F
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09/04 21:41, 1年前 , 33F
普京真可憐，烏克蘭吃不下來還要背通膨的過
09/04 21:41, 33F
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09/04 21:41, 1年前 , 34F
美國房價這兩年漲翻了,房租當然就貴了,CPI中約3成與
09/04 21:41, 34F
→
09/04 21:42, 1年前 , 35F
CPI約3成與房租有關,所以資金寬鬆當然與通膨有關
09/04 21:42, 35F
推
09/04 21:42, 1年前 , 36F
但貨幣政策打通膨會是有效的，但個人觀點不變，聯準
09/04 21:42, 36F
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09/04 21:42, 1年前 , 37F
會會在期中選舉前保持鷹派政策，選後將轉向鴿派
09/04 21:42, 37F
推
09/04 21:44, 1年前 , 38F
要鴿不鴿要鷹不鷹在那曖昧不明還不爽被看沒有哪招
09/04 21:44, 38F
推
09/04 21:45, 1年前 , 39F
通膨目標打到2%要打很久吧
09/04 21:45, 39F
還有 60 則推文
推
09/05 00:17, 1年前 , 100F
Don't fight the FED
09/05 00:17, 100F
推
09/05 00:26, 1年前 , 101F
推
09/05 00:26, 101F
→
09/05 00:50, 1年前 , 102F
美國人沒那麼熱衷選舉…是川普太顧人怨才炒熱
09/05 00:50, 102F
推
09/05 01:24, 1年前 , 103F
謝謝
09/05 01:24, 103F
噓
09/05 02:26, 1年前 , 104F
俄烏戰爭救了fed吧，qe爛果剛好甩鍋上去
09/05 02:26, 104F
推
09/05 03:12, 1年前 , 105F
happy 耶 真機歪==
09/05 03:12, 105F
推
09/05 04:26, 1年前 , 106F
美國哪裡沒熱中選舉 就算不提川 上一個黑人的時候還
09/05 04:26, 106F
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09/05 04:26, 1年前 , 107F
不是很熱
09/05 04:26, 107F
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09/05 04:27, 1年前 , 108F
更不用說一堆被刺殺的美國總統 美國根本超政治狂熱
09/05 04:27, 108F
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09/05 04:27, 1年前 , 109F
好嗎
09/05 04:27, 109F
推
09/05 06:36, 1年前 , 110F
09/05 06:36, 110F
推
09/05 07:34, 1年前 , 111F
FED只能承受短期的高利率，他們怎麼可能扛得住5%的
09/05 07:34, 111F
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09/05 07:34, 1年前 , 112F
國債利息，都翻幾倍了。越快升到4%就代表後面越沒子
09/05 07:34, 112F
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09/05 07:34, 1年前 , 113F
彈打，所以才氣噗噗，經濟必須在4%的時候完美掉到預
09/05 07:34, 113F
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09/05 07:34, 1年前 , 114F
期的區間，不然更可怕的絕對在後面，所以FED才會表
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09/05 07:34, 1年前 , 115F
示開心，股市有崩有讚，我認為9月的加息應該是最後
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09/05 07:34, 1年前 , 116F
一槍了，多派的看法沒有錯，FED已經被看破手腳，但
09/05 07:34, 116F
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09/05 07:34, 1年前 , 117F
目前乖乖配合做樣子是比較合理的，大家都知道你的槍
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09/05 07:34, 1年前 , 118F
裡沒有子彈了
09/05 07:34, 118F
推
09/05 08:52, 1年前 , 119F
推推
09/05 08:52, 119F
推
09/05 09:09, 1年前 , 120F
推一個！！
09/05 09:09, 120F
推
09/05 09:09, 1年前 , 121F
有沒子彈，取決定政客是否願意忍受任期內經濟reces
09/05 09:09, 121F
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09/05 09:09, 1年前 , 122F
sion，另一點就是民眾對「預期通膨」完全沒改變跡
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09/05 09:09, 1年前 , 123F
項，只要不消滅這個想法，任何短期抑制通膨的方針
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09/05 09:09, 1年前 , 124F
都無解，況且歷史已經告訴我們，只有人民經歷大蕭
09/05 09:09, 124F
→
09/05 09:09, 1年前 , 125F
條後，才會改變「預期通膨」。另外預期通膨不能只
09/05 09:09, 125F
→
09/05 09:09, 1年前 , 126F
看密西西的報告，因為那只是針對民眾對未來物價的
09/05 09:09, 126F
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09/05 09:09, 1年前 , 127F
看法，但只要他們內心還有「我要加薪並換更高薪工
09/05 09:09, 127F
→
09/05 09:09, 1年前 , 128F
作」，預期通膨就不會回落
09/05 09:09, 128F
推
09/05 10:11, 1年前 , 129F
感謝整理
09/05 10:11, 129F
推
09/05 10:36, 1年前 , 130F
拜登臉很臭
09/05 10:36, 130F
推
09/05 10:54, 1年前 , 131F
推分享，感謝
09/05 10:54, 131F
推
09/05 11:07, 1年前 , 132F
六月才開始緩慢縮表，美國資金才剛從房地產撤退中
09/05 11:07, 132F
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09/05 11:07, 1年前 , 133F
原物料真正的下跌還沒到，資金還是氾濫
09/05 11:07, 133F
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09/05 11:07, 1年前 , 134F
印出去的美元才正從世界各地回流美國
09/05 11:07, 134F
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09/05 11:07, 1年前 , 135F
利率影響最大是美國的房地產和債券
09/05 11:07, 135F
推
09/05 11:09, 1年前 , 136F
QE是通膨的炸藥，俄烏戰爭是引信，中國封控很故意
09/05 11:09, 136F
→
09/05 12:01, 1年前 , 137F
FED說自己沒干預股市就是笑話XD
09/05 12:01, 137F
推
09/05 13:51, 1年前 , 138F
推
09/05 13:51, 138F
推
09/06 00:08, 1年前 , 139F
推 謝謝好彭友
09/06 00:08, 139F
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