[新聞] 大摩：半導體景氣明年落底 個股今年第4季先觸底

看板Stock作者 (獸人H)時間1年前 (2022/07/12 22:18), 編輯推噓0(14推 14噓 13→)
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原文標題： 大摩：半導體景氣明年落底 個股今年第4季先觸底 原文連結： https://udn.com/news/story/7251/6456222 發布時間： 2022-07-12 20:32 記者署名： 張瀞文 原文內容： 半導體產業遇逆風，摩根士丹利證券直指產業景氣要明年才落底，個股則領先景氣於今年 第4季觸底。大摩建議「保守」看待大中華半導體產業，並擇優布局「加碼」台積電、世 芯、新唐、祥碩等個股；對譜瑞、立積則降評至「中立」。 大摩發布報告指出，隨各項變因影響，近期部分成熟型製程客戶寧願放棄預付款，也不願 取得產品，顯見庫存去化與砍單壓力正在增溫。驅動IC與功率半導體廠正在下調價格，顯 見產業景氣正處下行循環中，預期此一修正要到明年上半年才會出現轉圜機會。 報告指出，邏輯IC周期可能到2023年上半年才見到底部（年成長率為負值）。個股則可能 最早在2022年第4季見底，在整個產業的基本面之前先觸底。在觸底之前，大摩將維持謹 慎立場，並且精選個股。 早在2021年10月，在半導體周期還在顛峰時，大摩就預期「邏輯IC緊縮」，也就是晶片價 格及利潤可能在2022年萎縮。首先是庫存過多，再來是代工廠訂單遭砍、價格下滑及利潤 壓縮、代工廠減少資本支出。這四個現象都發生在2022年第3季。 由於通膨逆風對於經濟成長率的衝擊，加上庫存修正，大摩認為，到2023年上半年，半導 體的營收年成長率將轉成負值。因此，大摩調降獲利及股價預估值，2023年的全年營收預 估值比同業低13%，獲利預估則比同業低28%。由於晶片價格調降，大多數半導體公司的毛 利率也將降到疫情之前的水準。 大摩已先調降對於半導體族群的獲利預估，並預期法人圈也將調降獲利預估值，勢將壓低 相關股價的成長動能。大摩持續看好優質企業不受景氣周期所影響，仍然維持加碼台積電 ，因為台積電具備強勁的定價能力及市占率。 在相關台股個股，大摩除了加碼台積電之外，還加碼世芯、新唐、祥碩等個股，因為都是 優質個股，都比較不受周期影響；對譜瑞、立積從「加碼」降評至「中立」；對於穩懋、 聯詠、力積電則是「減碼」，因為受到產業周期的影響較大。 心得/評論： 半導體到底有沒有受景氣影響呢 還是要看台積電法說會的說法 最具有參考性 依照這篇新聞中大摩的說法 如果國安基金真的進場買進 被外資當作提款機的機率很大 -- 如果還有來世，我想當一個獸人 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.137.129.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1657635533.A.94B.html
推
07/12 22:19, 1年前 , 1F
大摩說的能信嗎?
07/12 22:19, 1F
推
07/12 22:20, 1年前 , 2F
半導體不是營收還在創新高嗎??哪時衰退的啊?還落底?
07/12 22:20, 2F
噓
07/12 22:22, 1年前 , 3F
大摩又再亂
07/12 22:22, 3F
推
07/12 22:22, 1年前 , 4F
大摩也是整天亂喊
07/12 22:22, 4F
推
07/12 22:23, 1年前 , 5F
大摩錢多又愛硬凹 股價就有錢人說多少就是多少
07/12 22:23, 5F
噓
07/12 22:23, 1年前 , 6F
今晚ptt最紅的4個字：外資提款
07/12 22:23, 6F
噓
07/12 22:23, 1年前 , 7F
問題是你一年多前就在唱衰啦
07/12 22:23, 7F
噓
07/12 22:23, 1年前 , 8F
幹你娘雞掰大摩
07/12 22:23, 8F
推
07/12 22:24, 1年前 , 9F
大魔還想騙 股板股神們一致看衰台積電要倒了
07/12 22:24, 9F
噓
07/12 22:24, 1年前 , 10F
垃圾摩
07/12 22:24, 10F
噓
07/12 22:25, 1年前 , 11F
大魔:我最好心了，提早告知韭菜們。
07/12 22:25, 11F
噓
07/12 22:26, 1年前 , 12F
大摩這麼好心提醒
07/12 22:26, 12F
→
07/12 22:27, 1年前 , 13F
景氣循環股
07/12 22:27, 13F
噓
07/12 22:28, 1年前 , 14F
大摩還有公信力？
07/12 22:28, 14F
噓
07/12 22:29, 1年前 , 15F
大摩 心地真好喔
07/12 22:29, 15F
→
07/12 22:33, 1年前 , 16F
好心的投顧開示 真好心呢 散戶快逃阿
07/12 22:33, 16F
噓
07/12 22:36, 1年前 , 17F
還有人不信大摩，你繼續買，人家看到第四季惹
07/12 22:36, 17F
→
07/12 22:37, 1年前 , 18F
這是暗喻電動車 越來越少了嗎
07/12 22:37, 18F
推
07/12 22:37, 1年前 , 19F
07/12 22:37, 19F
→
07/12 22:37, 1年前 , 20F
大摩從去年5月就說到高峰了= =結果真正高峰可能這個
07/12 22:37, 20F
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07/12 22:37, 1年前 , 21F
月才來
07/12 22:37, 21F
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07/12 22:38, 1年前 , 22F
大摩就一直凹~凹了一年才對
07/12 22:38, 22F
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07/12 22:40, 1年前 , 23F
翻譯翻譯
07/12 22:40, 23F
推
07/12 22:45, 1年前 , 24F
蒸丸
07/12 22:45, 24F
推
07/12 22:46, 1年前 , 25F
從結果論來說 他一路喊空還真的喊到崩盤了啊XD
07/12 22:46, 25F
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07/12 22:47, 1年前 , 26F
雖然我覺得是賭到中國封城的影響啦 但終歸是他對了
07/12 22:47, 26F
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07/12 22:58, 1年前 , 27F
唐唐不是軟了??
07/12 22:58, 27F
推
07/12 23:08, 1年前 , 28F
狠準吧 股價領先景氣 落底
07/12 23:08, 28F
推
07/12 23:09, 1年前 , 29F
準的話去年晶圓就要到高峰了不是一直凹到要這樣多因
07/12 23:09, 29F
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07/12 23:09, 1年前 , 30F
素出來才落底~他估的時候還沒有2022升息~跟戰爭
07/12 23:09, 30F
推
07/12 23:12, 1年前 , 31F
立積降至中立近期倒是吃了不少貨，反著看就對了
07/12 23:12, 31F
推
07/12 23:24, 1年前 , 32F
空空嚇尿，好好笑
07/12 23:24, 32F
推
07/12 23:27, 1年前 , 33F
擇優佈局加碼 看懂了嗎？
07/12 23:27, 33F
→
07/12 23:32, 1年前 , 34F
結果他今天怎麼賣超 2177張 ?
07/12 23:32, 34F
推
07/13 00:10, 1年前 , 35F
大家一起唱衰拜託，再跌下去讓它單純
07/13 00:10, 35F
噓
07/13 00:41, 1年前 , 36F
大摩不是最喜歡一直喊一直凹嗎? 喊到中為止
07/13 00:41, 36F
噓
07/13 01:22, 1年前 , 37F
叫你接刀讓我出的意思我幫大家翻譯了
07/13 01:22, 37F
噓
07/13 07:04, 1年前 , 38F
立積已經跌了75%了
07/13 07:04, 38F
噓
07/13 15:42, 1年前 , 39F
大摩昨天做空聯電一萬多張，今天被嘎馬上出來喊利空
07/13 15:42, 39F
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07/13 15:42, 1年前 , 40F
，吃屎吧！
07/13 15:42, 40F
→
07/13 15:43, 1年前 , 41F
前2-3星期前做多，怎不見大摩出來喊利空？
07/13 15:43, 41F
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