Re: [心得] 台積電不是玩短線的 ..

看板Stock作者 (喔喔)時間1年前 (2022/06/05 14:18), 編輯推噓37(52推 15噓 39→)
留言106則, 71人參與, 1年前最新討論串8/10 (看更多)
※ 引述《YAYA6655 (YAYA)》之銘言： : 台GG之前60幾一路噴到100時，我抓了整數關卡空100，被軋到忍痛停損小虧出場 : 結論就是好公司長期應該要做多的，不要逆勢去放空他 : 當時要是不要看他不順眼，去放空他，而是乖乖的做多，今天不就致富了？ : 又何必那麼辛苦工作？人生，只要賭對一次大的，就夠吃三輩子了。 : 巴菲特說過：對於好股票，持有的期限是多長？ : 答案是：永久，直到宇宙時間的盡頭。 結論：未來十年，台積就是成長股 前幾年闕又上寫了一本慢飆股台積電啟示錄 雖然我覺得闕寫的書內容有的很空洞 而他這本書前面一樣寫了一堆我們早就知道的考古歷史與技術優勢 但讓我注意的是 後面提到第四次工業革命 未來人類生活矽含量只會呈指數上升 人工智慧 大數據 雲端 物聯網 需要運算的數據龐大 比如自駕車 需要大量感測器即時運算資料 以因應駕駛中各種狀況 人工智慧應用 需要不斷自我學習 隨時擷取或儲存大量數據 5G通訊晶片技術是關鍵 5G+行動邊緣運算(MEC)才能有效縮短AI運算時間 所以這代表未來半導體產業將以高效能運算(HPC)為主軸 今年第一季法說會 HPC營收占比已正式超越智慧型手機 成為第一大營收來源 https://imgur.com/yssQUKB
這代表在第四次工業革命推波助瀾下 未來晶圓代工產業只會愈走向寡占 甚至獨佔 為何說會是寡占或獨佔呢？ 晶圓代工這產業 除了製程技術是關鍵外 產能也是確保訂單重大因素 不但要保證質 還要保證量 才能確保訂單在手 這也是台積大手筆增加資本支出原因 在先進製程 微影技術是勝負關鍵 摩爾定律走到7奈米時 就必須得靠EUV技術才能維持前進 EUV這技術與傳統浸潤式微影技術不同的是 EUV是反射式光罩 透過一片片不透光的光罩 藉由EUV光源將光罩圖案反射至晶圓上 因為多重反射關係造成光源耗損 光源必須維持非常高功率 因此整台EUV非常龐大 耗電 總之這機器非常難做 一年大概產出5~60台就很不容易了 自2018開始 台積藉著之前浸潤式微影技術與ASML打好的關係 奪得大部分EUV設備訂單 https://imgur.com/AWeFKhG
從此圖可看出 台積實際已拿到約70台EUV 佔總數100出頭台一大半 今年2022年EUV設備產能開始短缺 代表台積的EUV產能可以保持絕對優勢 其他公司如三星 intel可能想搶也搶不到 技術良率領先 產能方面也形成超級壁壘 斷定台積可在高階製程寡占甚至獨佔不爲過 更何況三星集團還有記憶體部門也要搶EUV 除非三星放棄記憶體 產能全給晶圓代工 不過這是不太可能的事 三星未來在高階晶圓代工產能很難追上台積 因此劉魏兩位才會老神在在 即使有戰爭與通膨 還是維持440億美金資本支出 台積還有一項很大優勢 就是對客戶定價權 連蘋果這種剝削供應鏈出名的公司 都能讓其接受漲價 https://www.chinatimes.com/newspapers/20220117000069-260202?chdtv 雖然每年龐大資本支出 但實際上客戶已支付2~4成訂金 就算終端需求減少 還是得付清已預訂產能的費用 https://ctee.com.tw/news/tech/565454.html 所以現在市場上消費性電子需求減弱 經濟衰退 對台積影響很有限 最後呼應一下第一句話 未來十年是台積爆發成長期 台積法說會已多次提到 未來幾年CAGR會在15~20% 保守地講 即便沒有亮眼的突破 在這種成長下 今年EPS超過30 本益比20 合理價600不為過 換句話說現在很可能是超跌狀態 而股票市場很奇怪 我們經常看到利多不漲或利空不跌 營收成長 但沒有突破預期 股價下跌 營收減少 但沒有減少到法人預期的地步 股價反而上漲 那是因為分析師金融圈法人已掌握大部分消息 該反應的大多反應完 那為何2020台積噴到大家瞠目結舌呢？ 原因是intel宣布將關鍵產品外包給台積代工 這讓金融圈法人也是目瞪口呆 未來有沒有下一個讓這些外資目瞪口呆的機會呢？ 也就是說 三星有無可能步上intel後塵？ 如果成真 那就是台積一統江湖 有史以來最大的爆發點就在這 至於要不要支持這個論點 要不要現在逢低買進 就讓各位自行判斷囉 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.165.156.190 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1654409930.A.9AB.html
推
06/05 14:20, 1年前 , 1F
我只看好到2025
06/05 14:20, 1F
→
06/05 14:22, 1年前 , 2F
美國應該禁止台積中國ㄎㄨㄛㄔ
06/05 14:22, 2F
推
06/05 14:22, 1年前 , 3F
除了關心這個,也要持續觀察INTEL
06/05 14:22, 3F
→
06/05 14:23, 1年前 , 4F
台積電的股價有一部分是市場看衰INTEL給的
06/05 14:23, 4F
→
06/05 14:24, 1年前 , 5F
台積電的優勢這2年下來每個散戶都知道
06/05 14:24, 5F
推
06/05 14:24, 1年前 , 6F
目前能看好到2025 而且越接近前景會越明顯
06/05 14:24, 6F
推
06/05 14:25, 1年前 , 7F
美國是政府加企業在奮戰，台韓是企業獨自奮鬥
06/05 14:25, 7F
→
06/05 14:29, 1年前 , 8F
知道這些也沒有優勢。當你知道時，股價已經....
06/05 14:29, 8F
→
06/05 14:29, 1年前 , 9F
高掛在...500多等你去買了。沒優勢
06/05 14:29, 9F
噓
06/05 14:34, 1年前 , 10F
紅明顯 2330在22H2業績展望一定下修
06/05 14:34, 10F
→
06/05 14:34, 1年前 , 11F
這次2330反應有夠慢的
06/05 14:34, 11F
→
06/05 14:35, 1年前 , 12F
路上問大媽都會說台積無敵是成長股
06/05 14:35, 12F
→
06/05 14:36, 1年前 , 13F
如果10年前有這本書那一定是神作
06/05 14:36, 13F
噓
06/05 14:37, 1年前 , 14F
你有沒有想過美國爸爸不爽了
06/05 14:37, 14F
→
06/05 14:37, 1年前 , 15F
已知的利多對股民沒啥優勢了啦
06/05 14:37, 15F
推
06/05 14:39, 1年前 , 16F
已反應
06/05 14:39, 16F
推
06/05 14:40, 1年前 , 17F
支持你,已經每天零股撿了
06/05 14:40, 17F
推
06/05 14:40, 1年前 , 18F
一統天下談何容易, 2024 GAA量產才是關鍵. 如同pla
06/05 14:40, 18F
→
06/05 14:40, 1年前 , 19F
nar到FF改結構後能耗比大幅增長, 能順利量產GAA才
06/05 14:40, 19F
→
06/05 14:40, 1年前 , 20F
能算真正拉開競爭優勢, 樂觀看2030
06/05 14:40, 20F
推
06/05 14:41, 1年前 , 21F
美國爸爸不爽 強制徵收台積EUV機台給三星intel
06/05 14:41, 21F
噓
06/05 14:42, 1年前 , 22F
少子化 缺電 中共攻台 崩
06/05 14:42, 22F
→
06/05 14:42, 1年前 , 23F
三不五時信心喊話一下
06/05 14:42, 23F
推
06/05 14:42, 1年前 , 24F
推 台灣還能靠雞雞大約10年 然後就不知道惹
06/05 14:42, 24F
→
06/05 14:43, 1年前 , 25F
逼ASML不能再出機台給GG 斷源料斷機台
06/05 14:43, 25F
噓
06/05 14:43, 1年前 , 26F
ASML禁賣中國解禁 台g就要崩了 還不是靠骯髒手段禁
06/05 14:43, 26F
→
06/05 14:43, 1年前 , 27F
賣贏的
06/05 14:43, 27F
→
06/05 14:43, 1年前 , 28F
台積再每年繳1000億美金給intel
06/05 14:43, 28F
推
06/05 14:43, 1年前 , 29F
教主不是也教大家捏著覽趴抱著台積嗎
06/05 14:43, 29F
→
06/05 14:44, 1年前 , 30F
台灣有便宜的奴工，外國沒有 這就是利多
06/05 14:44, 30F
推
06/05 14:45, 1年前 , 31F
你有沒有想過大家都知道了
06/05 14:45, 31F
推
06/05 14:46, 1年前 , 32F
就像你上班上好好的 退休前5天你老闆叫你自動離職
06/05 14:46, 32F
推
06/05 14:46, 1年前 , 33F
GG外資還有72.5% 還有好多好多貨要出，美國資本家
06/05 14:46, 33F
→
06/05 14:46, 1年前 , 34F
怎麼可能會同意解除禁運呢
06/05 14:46, 34F
噓
06/05 14:47, 1年前 , 35F
這兩三年來，你知我知大家都知道，你覺得呢?
06/05 14:47, 35F
推
06/05 14:48, 1年前 , 36F
股利何時發3元...等很久了...
06/05 14:48, 36F
推
06/05 14:49, 1年前 , 37F
ggqq
06/05 14:49, 37F
推
06/05 14:49, 1年前 , 38F
難不成你要等到後年EPS跑到50-55塊錢
06/05 14:49, 38F
→
06/05 14:50, 1年前 , 39F
台灣年輕人越來越少 有本事的也跑去國外 高品質的
06/05 14:50, 39F
還有 27 則推文
推
06/05 16:28, 1年前 , 67F
開給26喔 習下台換李看有沒有可能
06/05 16:28, 67F
推
06/05 16:40, 1年前 , 68F
推推 韭菜就是要買gg
06/05 16:40, 68F
推
06/05 16:48, 1年前 , 69F
嗯嗯 從680 到現在你在各價位撿了多少錢？
06/05 16:48, 69F
推
06/05 16:57, 1年前 , 70F
不是台GG太強，而是台灣其他產業都廢物
06/05 16:57, 70F
推
06/05 17:02, 1年前 , 71F
GG倒了 台灣就變東南亞糞島而已
06/05 17:02, 71F
推
06/05 17:10, 1年前 , 72F
台積要擔心的是國際政治，其他問題不大
06/05 17:10, 72F
推
06/05 17:31, 1年前 , 73F
推文多數看壞 穩了
06/05 17:31, 73F
推
06/05 17:42, 1年前 , 74F
不用說這麼多，大家不買就是上不去
06/05 17:42, 74F
推
06/05 17:56, 1年前 , 75F
台積現在反而怕被美國搞吧
06/05 17:56, 75F
推
06/05 18:06, 1年前 , 76F
看來有不少gg賠錢賣 恐怖情人多喔XD
06/05 18:06, 76F
噓
06/05 18:14, 1年前 , 77F
前提是美國讓台積一直當晶圓代工一哥
06/05 18:14, 77F
推
06/05 18:28, 1年前 , 78F
你怎麼一下說超跌 又說法人利多已反應
06/05 18:28, 78F
推
06/05 18:34, 1年前 , 79F
看美國，絕對不是看台灣
06/05 18:34, 79F
推
06/05 18:59, 1年前 , 80F
看國際+1 如果沒有國際壓力 台灣早飛天了
06/05 18:59, 80F
推
06/05 19:00, 1年前 , 81F
穩了 下看450
06/05 19:00, 81F
推
06/05 19:18, 1年前 , 82F
06/05 19:18, 82F
噓
06/05 19:44, 1年前 , 83F
我看你是不懂ㄛ 分析這麼多 比不上貨幣政策跟國際
06/05 19:44, 83F
→
06/05 19:44, 1年前 , 84F
事件ㄛ
06/05 19:44, 84F
噓
06/05 19:49, 1年前 , 85F
還是我們這邊先買入ASML?
06/05 19:49, 85F
→
06/05 19:57, 1年前 , 86F
台積電打不贏政治這場仗，台積的問題已經不再技術
06/05 19:57, 86F
→
06/05 19:57, 1年前 , 87F
了，先要搞定台灣的政治，再來東亞局跟美國盤的連
06/05 19:57, 87F
→
06/05 19:57, 1年前 , 88F
動，這麼大的一盤棋，有高手可以下嗎
06/05 19:57, 88F
噓
06/05 20:00, 1年前 , 89F
你居然回yaya的文？菜雞！正常都都直接黑單她
06/05 20:00, 89F
推
06/05 20:30, 1年前 , 90F
台積不會一統江湖，因為這不符合多數人期望
06/05 20:30, 90F
推
06/05 20:41, 1年前 , 91F
說真的現在的環境太多變數，真的不是很適合去投台積
06/05 20:41, 91F
→
06/05 20:41, 1年前 , 92F
電，不是說台積電衰退或不好，而是風險控管
06/05 20:41, 92F
推
06/05 20:42, 1年前 , 93F
預計噴到1000 但是先破底480
06/05 20:42, 93F
推
06/05 21:03, 1年前 , 94F
當大家都知道他很好的時候，那你覺得會怎樣？
06/05 21:03, 94F
噓
06/05 21:18, 1年前 , 95F
真棒 外資分析師看得都沒你深入
06/05 21:18, 95F
→
06/05 21:22, 1年前 , 96F
我猜會先上一千再跌回一百
06/05 21:22, 96F
噓
06/05 21:53, 1年前 , 97F
也許你該參考一下美國陷阱
06/05 21:53, 97F
噓
06/05 22:43, 1年前 , 98F
每個說未來十年的我都當騙人
06/05 22:43, 98F
推
06/05 22:51, 1年前 , 99F
年底破千不要不信
06/05 22:51, 99F
噓
06/05 23:23, 1年前 , 100F
如果真的現狀是這樣,ADR不會停在這個價格
06/05 23:23, 100F
→
06/06 00:16, 1年前 , 101F
後年就半導體泡沫啦~29座晶圓場明年就開出來啦
06/06 00:16, 101F
推
06/06 00:45, 1年前 , 102F
開放給對面是什麼幻想啊www
06/06 00:45, 102F
推
06/06 00:49, 1年前 , 103F
等那堆新廠開始運轉再來看，以為是食品加工廠嗎
06/06 00:49, 103F
推
06/06 03:07, 1年前 , 104F
到底誰能知道未來十年的事啊 又不是只有產業面 政治
06/06 03:07, 104F
→
06/06 03:07, 1年前 , 105F
經濟面看也可能屆時台灣早就掰掰了
06/06 03:07, 105F
→
06/06 09:44, 1年前 , 106F
所有人都知道台積沒啥問題 有問題的是台海
06/06 09:44, 106F
‣ 更多 ganninian 的文章
文章代碼(AID): #1Yd4hAch (Stock)
討論串 (同標題文章)
本文引述了以下文章的的內容：
完整討論串 (本文為第 8 之 10 篇)：
排序： 最舊先 | 最新先 | 留言數
在新視窗開啟完整討論串 (共10篇)
‣ 更多 ganninian 的文章
文章代碼(AID): #1Yd4hAch (Stock)