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在未來接軌新會計制度後，保險主要利潤拆分為保險損益與投資損益
1）保險損益
在未來合約初始認列時需以當期利率折現，計算合約邊界服務利潤(CSM)，未來再依照保
障單位(Coverage Unit)攤銷認列金額，未來主要收入為CSM的釋出、風險調整釋(RA)、預
期理賠與實際理賠的差異。
各家商品不太一致，例如投資型商品與利變型商品的攤銷速度有差異。
2）投資損益
合約初始認列時的利率會鎖定不變，若選擇OCI Option，未來利率的差異將反映在OCI。
可以理解為升息後，無風險利率提高，未來要付的100元折現回來數值偏低了。
升息後對未來的損益也不單純只考慮資產債券的部份，對於負債也會有相應的影響。
※ 引述《jason0925 (神奇傑森)》之銘言：
: ※ 引述《kola123 (BEST CHOICE)》之銘言：
: : 1. 標的： 2883開發金
: : 2. 分類：持續建立部位多單
: : 3. 分析/正文：金融股只看好他啊，併購利多啊，配息1元，中壽還有45億現金還沒
配?
: : 股利，搞不好多0.1-0.2股利，最後1.1-1.2塊也不錯喔，當年金融股王，還是持續買
多
: : ，這個小中信 ，殖利率有機會7%以上，四月獲利快出爐，有機會單月0.2元，如果是
這
: : 前四月0.8，好比去買玉山金、台新金、富邦金、國泰金，有機會20以上的股票也沒
什?
: : 好停損了！
: : 4. 進退場機制：長期看多，目標價有機會20以上，還是買多，GOGOGO!
: : https://i.imgur.com/SeefOtE.jpg
: FED啟動縮表升息，債券價跌 殖利率攀升，
: 我反而認為壽險業這兩年將邁入更為艱辛的挑戰。
: 畢竟壽險業持有美元債券是以長期投資考量，
: 當債券價格巨幅下跌會讓備供出售金融資產未實現損益的虧損擴大，
: 而直接影響到壽險公司的資本適足率。
: 當債券持續走跌而且因為FED持續縮表讓債市進入一個長期的下跌循環，
: 壽險這幾年可能會出現一種特殊的情況:
: "EPS很好看 但是配的現金很低很低，甚至還要再拿錢進去補。"
: 結論是: 不要太樂觀， 案情可能不是我們想的這麼單純。
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