Re: [心得] 黑心權證交易員的告白

看板Stock作者 (莉森)時間2年前 (2022/03/07 23:17), 2年前編輯推噓62(67推 5噓 62→)
留言134則, 68人參與, 2年前最新討論串2/3 (看更多)
股友們晚上好 上一篇有很多網友推文及來信詢問權證相關問題 我整理了一些問題一起回答 啊很多人想問小妹是男還女，有沒有共用帳號 小妹在這邊回答：我朋友就是我啦，林盃綽號就叫小妹可以嗎? Q1：券商怎麼避險? A1：如果賣出認購，股價上漲就會賠錢，所以交易員會買進個股期現貨來避險。 如果客戶把認購賣回來給券商，交易員就會賣出個股期現貨來解除避險。 (認售就反過來) Q2：哪家最黑心? A2：全都很黑。 交易員在盤後都會查權證是誰(分點)買的 如果查出是高手分點，或買的量很大導致避險滑價 隔天可能會這樣來應對： 1.降隱波(降價回收)，多收一些權利金回來， 若客戶有賣回，再把隱波調回來， 若客戶沒賣回，那就再爽收一天時間價值。 2.縮鋪單量、檔數：降低流動性，讓客戶很難賣回，降低避險進出滑價風險 3.拉長鋪單間隔時間：降低流動性，3分鐘鋪一盤看你怎麼賣 4.增加刪單頻率：降低流動性，股價一變動我就刪單，然後N分鐘後再鋪 Q3：要怎麼挑優質權證?或券商? A3：別傻了，全都是劣質 你各位不信的話就自己買看看就知道，輸多贏少 Q4：啊可是很多人靠權證致富耶? A4：那你有聽說更多人因為權證財產歸零嗎? 聽說去年好幾間權證造市商都賺超多 疫情爆發後V轉、大航海、大鋼鐵時代一堆小白衝進來賭身家 估計應該有好幾間造市商都賺破億 (券商獲利=+時間價值-發行成本-避險成本-營業費用-資金成本-... 破億耶!!啊誰再賠???) Q5：現在都2022還在用BS模型? A5：沒錯！就是這麼古早味！ 公開說明書都有寫...請自行查證... 也是情有可原啦，因為交易所在監督造市品質時也是用同樣的模型 Q6：造市商穩賺不賠? Q6：No，請看A4。 基本上各券商的營業費用都很高(幾千萬) 光造市的軟硬體設備，人員薪資就要燒不少錢 只有時間價值收較多的券商才有可能獲利 但大XX時代一堆小白進來送時間價值，幾乎所有券商都獲利吧 (除了華南因為加權的認售暴倉慘賠數十億之外) 至於平常交投較冷清的時候，某些券商就會靠降隱波來榨出獲利 Q7：亂調參數評鑑怎麼辦? A7：上有政策下有對策，評鑑是比相對分數 我不要比你爛，我的評鑑分數就會相對高 主流標的顧好，維持在前段班不是什麼難事 Q8：權證這麼好賺幹嘛轉自營? A8：林盃做了N年，沒聽過賣權證賣到財富自由，自營的倒是不少 另外，有能力自己賺幹嘛要幫公司股東賺? ※ 引述《lizzon (莉森)》之銘言： : 股友們大家好 : 小妹之前在某券商做權證造市 : 因為實在看不下去黑心券商剝削投資人血汗錢而離職轉戰自營 : 剛好趁現在盤勢差，部位砍光光沒什麼事做 : 決定要來這邊聊一下造市商的黑心行為 : ............ : 一切要先從權證造市的訂價公式開始講起 : 幾乎所有券商都是用Black Scholes公式來做訂價 : 　權證價格 = F(認購/認售,標的物股價,履約價,距到期時間,隱含波動度,利率) : 算出價格後，再交給程式去鋪買賣單，最後呈現出投資人看到的五檔買賣的樣子 : 從以上公式我們可以發現 : 券商可以控制的東西有很多，包含 : 1.隱含波動度 (直接影響價格) : 2.鋪單量 (影響流動性) : 3.鋪單檔數 (影響流動性) : 4.鋪單時間 (影響流動性) : 5.利率 (通常不會去動) : 這就能解釋為什麼有時候股價漲但我的認購沒什麼漲、All in重壓後沒辦法順利出場， 真 : 的 : ............... : 不小心待太晚，公司準備關門了，小妹我明天再繼續跟大家聊 : 大家有什麼權證問題也可以再底下推文，小妹我會一一解答 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.177.116.171 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646666270.A.B40.html
推
03/07 23:20, 2年前 , 1F
甲小妹推
03/07 23:20, 1F
推
03/07 23:20, 2年前 , 2F
優文推
03/07 23:20, 2F
推
03/07 23:21, 2年前 , 3F
小妹雞雞露出來了
03/07 23:21, 3F
推
03/07 23:22, 2年前 , 4F
推小妹 真的大部分都這樣
03/07 23:22, 4F
推
03/07 23:23, 2年前 , 5F
純笑Q8
03/07 23:23, 5F
有啥好笑
推
03/07 23:23, 2年前 , 6F
2020年的華南權證造市真的是業界傳奇! (笑)
03/07 23:23, 6F
推
03/07 23:24, 2年前 , 7F
推
03/07 23:24, 7F
噓
03/07 23:24, 2年前 , 8F
洨妹是吧
03/07 23:24, 8F
推
03/07 23:25, 2年前 , 9F
講的好，被婊過的過來人。奉勸不要再傻傻去玩
03/07 23:25, 9F
推
03/07 23:25, 2年前 , 10F
舜吉
03/07 23:25, 10F
推
03/07 23:26, 2年前 , 11F
GG彈出來了吧
03/07 23:26, 11F
推
03/07 23:28, 2年前 , 12F
小妹彈出來了？
03/07 23:28, 12F
※ 編輯: lizzon (180.177.116.171 臺灣), 03/07/2022 23:31:09
推
03/07 23:33, 2年前 , 13F
ㄟ不是，小妹彈出來惹捏
03/07 23:33, 13F
推
03/07 23:33, 2年前 , 14F
哦哦沒錯啊 權證其實蠻g8的
03/07 23:33, 14F
推
03/07 23:33, 2年前 , 15F
華南那個就貪心啊 因為目標績效達不到 只好凹單賺de
03/07 23:33, 15F
→
03/07 23:33, 2年前 , 16F
lta 殊不知被其他家權證造市商當作避險工具 爽吃 不
03/07 23:33, 16F
→
03/07 23:33, 2年前 , 17F
然怎麼可能賠錢 隱波比台指選高 直接去選擇權市場避
03/07 23:33, 17F
→
03/07 23:33, 2年前 , 18F
險都可以賺vega的東西
03/07 23:33, 18F
→
03/07 23:34, 2年前 , 19F
隱波較低啦
03/07 23:34, 19F
推
03/07 23:36, 2年前 , 20F
雖然我一月二月權證都賺不少就是
03/07 23:36, 20F
靠權證賺錢就要給讚
推
03/07 23:37, 2年前 , 21F
推分享
03/07 23:37, 21F
推
03/07 23:38, 2年前 , 22F
推
03/07 23:38, 22F
推
03/07 23:39, 2年前 , 23F
推分享～
03/07 23:39, 23F
推
03/07 23:41, 2年前 , 24F
講講前幾年權證商被富邦台南大戶搞爆的故事呀
03/07 23:41, 24F
好啊 下集
推
03/07 23:43, 2年前 , 25F
痾我權證賺的應該比現股多，但要自己會計算比較，
03/07 23:43, 25F
→
03/07 23:43, 2年前 , 26F
有的股雖然權證很多但沒一隻價格合理可以買，最近
03/07 23:43, 26F
→
03/07 23:43, 2年前 , 27F
的權證只適合短打
03/07 23:43, 27F
靠權證賺錢就要給讚 現在短線交易太頻繁，一堆瘋狗流殺進殺出，短打比較安全
推
03/07 23:43, 2年前 , 28F
3Q
03/07 23:43, 28F
※ 編輯: lizzon (180.177.116.171 臺灣), 03/07/2022 23:45:13
→
03/07 23:44, 2年前 , 29F
我都買個幾千塊 試一下我看的準不準
03/07 23:44, 29F
推
03/07 23:45, 2年前 , 30F
不知道現在還可不可以權證攻擊 尻爆造市商
03/07 23:45, 30F
你大戶可以試試看呀 但造市商的程式也是很厲害，你想攻擊他就減量 隔天降隱波+殭屍造市，看你怎麼玩 ※ 編輯: lizzon (180.177.116.171 臺灣), 03/07/2022 23:48:54
推
03/07 23:45, 2年前 , 31F
前一陣子航空認購/認售切換算好做，權證的點在於你
03/07 23:45, 31F
→
03/07 23:45, 2年前 , 32F
能不能跑的比現股快
03/07 23:45, 32F
還有 64 則推文
還有 19 段內文
→
03/08 01:31, 2年前 , 97F
定每天弄天天弄
03/08 01:31, 97F
推
03/08 01:48, 2年前 , 98F
台灣賣的權證真的很坑 推
03/08 01:48, 98F
推
03/08 01:58, 2年前 , 99F
臭雞雞
03/08 01:58, 99F
推
03/08 02:02, 2年前 , 100F
你一定沒賺破億在眼紅
03/08 02:02, 100F
推
03/08 02:38, 2年前 , 101F
權證就爛
03/08 02:38, 101F
推
03/08 02:59, 2年前 , 102F
推一個 這麼黑政府不會管嗎?
03/08 02:59, 102F
推
03/08 03:59, 2年前 , 103F
好猛
03/08 03:59, 103F
噓
03/08 04:50, 2年前 , 104F
股市是耐心的總和-誠信的看待-忽男忽女.開戶沒幾年
03/08 04:50, 104F
→
03/08 04:50, 2年前 , 105F
03/08 04:50, 105F
→
03/08 04:51, 2年前 , 106F
這些幹話就不用看了~ 總歸一句 股->期->權
03/08 04:51, 106F
→
03/08 04:52, 2年前 , 107F
多少本做多少事~ 沒有一頁致富 一步登天的
03/08 04:52, 107F
噓
03/08 04:54, 2年前 , 108F
不否認! 我做的比一般人短~ 但我在初期也曾輸光
03/08 04:54, 108F
→
03/08 04:57, 2年前 , 109F
但當你完全了解"結構"時 既使跟大盤反方向 一樣能賺
03/08 04:57, 109F
推
03/08 04:58, 2年前 , 110F
推，佛心勸世
03/08 04:58, 110F
推
03/08 06:48, 2年前 , 111F
主要不想玩權證是無法當沖有時候看錯不好跑掉 不然
03/08 06:48, 111F
→
03/08 06:48, 2年前 , 112F
權證真的蠻好賺的 如果在送分題的情況下
03/08 06:48, 112F
噓
03/08 07:12, 2年前 , 113F
支語
03/08 07:12, 113F
推
03/08 07:47, 2年前 , 114F
謝謝妳的分享，我確實輸多贏少
03/08 07:47, 114F
推
03/08 08:10, 2年前 , 115F
夾小妹
03/08 08:10, 115F
推
03/08 08:34, 2年前 , 116F
內容分享推 這個搜ID有夠無聊
03/08 08:34, 116F
推
03/08 08:40, 2年前 , 117F
推，個人認為權證只適合短線做空，比方說35狂買航
03/08 08:40, 117F
→
03/08 08:40, 2年前 , 118F
空認售
03/08 08:40, 118F
推
03/08 09:14, 2年前 , 119F
推
03/08 09:14, 119F
推
03/08 09:46, 2年前 , 120F
推。大家都搞不清楚權證和選擇權，一個對手是券商，
03/08 09:46, 120F
→
03/08 09:46, 2年前 , 121F
一個大致上是散戶。
03/08 09:46, 121F
推
03/08 10:45, 2年前 , 122F
11
03/08 10:45, 122F
推
03/08 10:55, 2年前 , 123F
推分享
03/08 10:55, 123F
噓
03/08 13:53, 2年前 , 124F
你講的跟我實際看到的差蠻多的耶 現在券商大部分的
03/08 13:53, 124F
→
03/08 13:53, 2年前 , 125F
權證 掛單量都非常大 很多買單都掛499張 有些標的
03/08 13:53, 125F
→
03/08 13:53, 2年前 , 126F
比股票還好出 你自己盤中看一下就知道了
03/08 13:53, 126F
看歸看 買下去就知道了 看他隔天會不會降隱波或是縮量
推
03/08 19:23, 2年前 , 127F
推 小妹真心分享 XD
03/08 19:23, 127F
→
03/08 19:24, 2年前 , 128F
網路一堆新聞說 房地慘 無風險 高報酬
03/08 19:24, 128F
→
03/08 19:25, 2年前 , 129F
趕快投資房地慘
03/08 19:25, 129F
→
03/08 19:26, 2年前 , 130F
事實上 一堆投資房地慘慘賠 一輩子無法翻身
03/08 19:26, 130F
※ 編輯: lizzon (60.251.51.239 臺灣), 03/09/2022 11:25:50
推
03/09 14:21, 2年前 , 131F
抱歉，但感覺比較像實習生上班三天學了一點東西就
03/09 14:21, 131F
→
03/09 14:21, 2年前 , 132F
興沖沖跑上來發文@@
03/09 14:21, 132F
→
03/09 14:21, 2年前 , 133F
補
03/09 14:21, 133F
推
03/09 15:46, 2年前 , 134F
舒服
03/09 15:46, 134F
‣ 更多 lizzon 的文章
文章代碼(AID): #1Y9Y8Uj0 (Stock)
‣ 更多 lizzon 的文章
文章代碼(AID): #1Y9Y8Uj0 (Stock)