[新聞] 蔡明彰觀點：貨櫃三雄碗型底突破壓力 這波漲到哪

看板Stock作者 (阿晃)時間4年前 (2021/12/08 05:36), 編輯推噓20(31推 11噓 14→)
留言56則, 49人參與, 4年前最新討論串1/1
原文標題：蔡明彰觀點：貨櫃三雄碗型底突破壓力 這波漲到哪 原文連結：https://udn.com/news/story/6850/5941692 發布時間：2021-12-07 原文內容： 聯合新聞網 /ÏU寶週刊 撰文/蔡明彰 萬寶投顧蔡明彰強調，美國有可能陷入停滯性通膨，所謂停滯性通膨是物價上漲，但經濟 及就業裹足不前。 美國11月份非農就業報告，新增21萬人，大幅低於預期的55萬人，創今年來就業最差記錄 ，11月失業率4.2％，已恢復到疫情前水準，創2020年2月以來新低。 可是，這數字未必是好消息，失業率只統計有工作意願的人，失業率降到疫情來低點，說 明願意工作的人都找到工作，不願意工作的人坐領救濟金。直升機撒錢的後遺症就是工作 意願低，疫情以來，三輪紓困金共計4.6兆美元，造成美國累計逾4,000萬人史上最大離職 潮。 美國兩劑疫苗施打率已達七成，民眾消費上升，照理應促進就業，可是實際狀況是目前美 國工作空缺高達1,000萬個，現在美國每天新增確診7～8萬人，新一波疫情使勞工留在家 裡，Omicron新病毒即將成為美國病例主流，使整體就業市場更不樂觀，當然影響未來美 國經濟成長。 Omicron不確定因素，高盛下調2022年GDP成長率，由3.3％降至2.9％。就業報告不理想， 但聯準會維持鷹派立場，明年3月加速結束QE，6～7月啓動升息循環，唯一理由聯準會已 經掌握美國通膨破表。 本週五12月10日公佈CPI，10月年增6.2％，創30年新高，估11月6.7％，再創新高，11月 平均時薪較去年同期增4.8％，雇主提高勞工薪資，恐轉嫁消費者，拉升通膨，形成惡性 循環。 萬寶投顧蔡明彰強調，結論是聯準會誤判情勢，先前認為通膨只是短暫的，但通膨已成氣 候，升息勢必提前，並且升幅加大，美股未來恐不妙，高估值科技股及本夢比小型股將在 停滯性通膨跌最深，羅素2000自高點來下跌13％，領跌美股，因為利率看升及需求減弱使 小型企業承受力不足。 同樣，一旦美國停滯性通膨，將連動台股修正，風險最大，也是高估值電子股及做夢炒作 中小型股，高估值就是高本益比與低殖利率。 高估值的電子股指標是股王矽力-KY(6415-TW)，以今年預估EPS 66元計算本益比68倍，明 年殖利率估0.3％，週一盤中測季線並破底，然而同為IC設計低本益比、高殖利率的聯發 科(2454-TW)、聯詠(3034-TW)、晶豪科(3006-TW)、天鈺(4961-TW)卻上漲，說明資金移往 低估值股票。 聯發科今年EPS估67元，本益比16倍，估明年股息殖利率6％，過去幾個月做夢的元宇宙、 低軌衛星、第三代半導體、電動車、電子材料，即使長期看好，但目前實際利潤有限，恐 怕主力大戶要開始割韭菜，畢竟在明年就得面對美國升息的考驗。 為何美國有停滯性通膨風險，週一台灣、南韓、大陸股市，低檔有守，中國面對恒大地產 違約，人行表明將調降存款準備率，先前以政策調控大眾物資的鐵礦石、煤炭等將物價壓 住，所以放心釋出資金，情況與美國大不同。 萬寶投顧蔡明彰強調，台灣、南韓經濟結構雷同，定位美國的供應鏈，在目前這個階段， 供應鏈受惠。 這次美國停滯性通膨分為四個階段，第一，疫情使美國大量印鈔，擴大貨幣供給近10兆美 元，這個階段全球股市自去年疫情低點狂漲。第二，美元大跌，購買力減少，供應鏈產品 漲價，因疫情出現缺工、缺料、缺船，今年是這個階段，原本明年供應鏈漲價將趨緩，但 又來Omicron病毒，使台灣、南韓受惠。第三，民眾對通膨預期心理建立。第四，企業獲 利下降，但通膨仍上升。目前尚未到達後面兩個階段。 如果聯準會明年升息無法壓制通膨，就會走入最壞情況，在第三及第四階段，供應鏈的台 股也都會跌，趁著停滯性通膨尚未進入第三、第四階段，台股持續多頭攻勢，有機會挑戰 18,034點歷史高點，主流股當然是受惠美國通膨而供應鏈漲價的週期股。 以陸股為例，週一漲在航運及黑色系的稀土、鋁等等，中遠海控自低點來已反彈近三成， 技術面走入牛市。台股週期股目前基本面最好是海運，上週貨櫃輪指數SCFI大漲2.7％， 改寫歷史新高，受Omicron效應，美西線單週大漲4.29％，更瘋狂是東南亞線，上週大漲1 2％，近兩週狂漲逾20％，主因疫情趨緩，越南全力出貨，萬海(2615-TW)將美西線船舶調 往近洋線，壓對了，成大贏家。 跡象顯示12月海運運價又要起飛，在淡季中跌破眼鏡，有個關鍵原因，美國洛杉磯和長灘 港口，已在控制船舶停靠速度，用意紓解塞港，但部分船公司考量運力效益，於是暫停美 西線或減少船班，造成歐美線大面積停航及跳港，推升運價上漲，貨櫃三雄長榮(2603-TW )、陽明(2609-TW)、萬海受惠運價持續上漲，估計第四季獲利及EPS將再創新高，長榮、 陽明單季EPS預估從第三季15元，上升至17～18元，全年估48元。 由於Omicron的有效疫苗最快明年3月問世，客戶搶運貨物，運價居高不下，明年第一季仍 是淡季不淡，而第二季美西碼頭工會與資方談判，增加市場變數，貨櫃三雄在9～10月形 成碗型底，但沒有立刻發動攻擊，反而11月份狹幅波動，直到Omicron出現才放量走強， 證明新病毒是貨櫃三雄的意外驚喜。 長榮市值7,300億元，最大及新增運力最多，成貨櫃三雄上檔能力的指標，已突破碗型底 壓力138.5元，如果本週內拉回守住半年線132元，以碗型底技術面上漲，目標價可達191. 5元，一旦長榮漲勢再起，不僅拉升航運股，也會帶動鋼鐵、塑化其他週期股。 心得/評論： ※必需填寫滿20字 文章落落長,簡單說就是現階段是美國通膨的第二階段 台灣跟韓國屬於美國供應鏈所以受惠,等到了通膨第三四階段時。。。 (話說美股連漲兩天了) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.110.3.88 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1638912963.A.06B.html
→
12/08 05:46, 4年前 , 1F
OP了
12/08 05:46, 1F
→
12/08 05:46, 4年前 , 2F
航酸：不管啦，還是咕嚕咕嚕
12/08 05:46, 2F
推
12/08 05:57, 4年前 , 3F
台韓都受惠 怎麼台股還是海放韓國..
12/08 05:57, 3F
噓
12/08 06:31, 4年前 , 4F
你真的很不會上色 直接191就好 全部亂劃一通 看得
12/08 06:31, 4F
→
12/08 06:31, 4年前 , 5F
很吃力
12/08 06:31, 5F
推
12/08 06:47, 4年前 , 6F
琳達真的很嚴格 ^^"
12/08 06:47, 6F
→
12/08 06:48, 4年前 , 7F
不過也可以上色132
12/08 06:48, 7F
→
12/08 06:48, 4年前 , 8F
我看沒那摸弱，500差不多
12/08 06:48, 8F
推
12/08 06:53, 4年前 , 9F
重返榮耀，開盤5分鐘漲停收工
12/08 06:53, 9F
推
12/08 06:54, 4年前 , 10F
可是我覺得琳達說的沒錯 XD
12/08 06:54, 10F
推
12/08 06:57, 4年前 , 11F
今天電子日
12/08 06:57, 11F
噓
12/08 06:58, 4年前 , 12F
ptt看空就是最大利多 傻傻的
12/08 06:58, 12F
推
12/08 07:02, 4年前 , 13F
都沒航酸咕嚕我有點怕啊，幸好有透支長說漲假的信心
12/08 07:02, 13F
→
12/08 07:03, 4年前 , 14F
加持!!
12/08 07:03, 14F
噓
12/08 07:17, 4年前 , 15F
蔡總先別…
12/08 07:17, 15F
推
12/08 07:29, 4年前 , 16F
哲哲快認錯貨櫃
12/08 07:29, 16F
推
12/08 07:30, 4年前 , 17F
丸子三兄弟
12/08 07:30, 17F
推
12/08 07:31, 4年前 , 18F
超強的 直上五百
12/08 07:31, 18F
推
12/08 07:36, 4年前 , 19F
今天不知道有多少空軍 賠到想不開 很看空嘛
12/08 07:36, 19F
推
12/08 07:37, 4年前 , 20F
蔡總大成鋼 還好嗎?
12/08 07:37, 20F
推
12/08 07:43, 4年前 , 21F
好幾篇好幾根
12/08 07:43, 21F
→
12/08 07:46, 4年前 , 22F
鷹派？？？
12/08 07:46, 22F
噓
12/08 07:52, 4年前 , 23F
他誰阿，有投資老手保羅專業嗎？我只信保羅，保羅99
12/08 07:52, 23F
→
12/08 07:52, 4年前 , 24F
5QQ
12/08 07:52, 24F
推
12/08 07:53, 4年前 , 25F
航酸：不管啦，還是咕嚕咕嚕
12/08 07:53, 25F
噓
12/08 08:01, 4年前 , 26F
跌到哪都不知道的老輸 跟我講漲到哪
12/08 08:01, 26F
推
12/08 08:04, 4年前 , 27F
菜總來了 崩崩
12/08 08:04, 27F
噓
12/08 08:09, 4年前 , 28F
逃命波
12/08 08:09, 28F
推
12/08 08:13, 4年前 , 29F
快幫蔡總抬到192
12/08 08:13, 29F
噓
12/08 08:14, 4年前 , 30F
蔡的二線塑化 紡織股 QQ
12/08 08:14, 30F
推
12/08 08:17, 4年前 , 31F
ptt全面看多航運了，建議放空
12/08 08:17, 31F
推
12/08 08:18, 4年前 , 32F
陳禹勳碗公奶
12/08 08:18, 32F
推
12/08 08:20, 4年前 , 33F
他這一波大概100塊左右就看多了
12/08 08:20, 33F
噓
12/08 08:22, 4年前 , 34F
一堆看漲說漲寫故事，一篇跌1%
12/08 08:22, 34F
→
12/08 08:23, 4年前 , 35F
長榮本週132？
12/08 08:23, 35F
噓
12/08 08:24, 4年前 , 36F
蔡總 我們先低調好嗎
12/08 08:24, 36F
推
12/08 08:26, 4年前 , 37F
長榮萬海今天漲停，不要不信
12/08 08:26, 37F
噓
12/08 08:27, 4年前 , 38F
132？夢裡什麼都有 醒醒吧
12/08 08:27, 38F
推
12/08 08:27, 4年前 , 39F
你問過折折了嗎
12/08 08:27, 39F
噓
12/08 08:27, 4年前 , 40F
太高調會樂極生悲 不要不信
12/08 08:27, 40F
→
12/08 08:28, 4年前 , 41F
全面樂觀，全面崩崩
12/08 08:28, 41F
推
12/08 08:32, 4年前 , 42F
所以我說塑化呢 草原散甲狼至少還當過狼
12/08 08:32, 42F
推
12/08 08:36, 4年前 , 43F
碗型底都過了幾%了，蔡總別鬧惹
12/08 08:36, 43F
→
12/08 08:52, 4年前 , 44F
靠靠 該出了
12/08 08:52, 44F
推
12/08 08:52, 4年前 , 45F
蔡總今年後半年真的不太行，5月下殺時還滿準的
12/08 08:52, 45F
推
12/08 08:56, 4年前 , 46F
萬海: 我昨天就191了 長榮還差得遠~~~~~~~~~~~~~~~~
12/08 08:56, 46F
→
12/08 09:21, 4年前 , 47F
我現在很爽 慶幸自己98塊加碼五張
12/08 09:21, 47F
推
12/08 09:25, 4年前 , 48F
本夢比開起來～～
12/08 09:25, 48F
推
12/08 09:48, 4年前 , 49F
航運真的睡飽屬前 快進來幫忙抬 哈哈 好爽
12/08 09:48, 49F
推
12/08 09:52, 4年前 , 50F
蔡總之千說航運要看散裝，結果
12/08 09:52, 50F
推
12/08 10:05, 4年前 , 51F
我看這波上道200機率很高
12/08 10:05, 51F
→
12/08 10:30, 4年前 , 52F
萬海: 今天投信買萬海 會套210年 不要不信~~~~~~~~
12/08 10:30, 52F
推
12/08 11:05, 4年前 , 53F
上面一堆冤魂
12/08 11:05, 53F
→
12/08 12:44, 4年前 , 54F
蔡總一直是水手...
12/08 12:44, 54F
推
12/08 13:44, 4年前 , 55F
今天就跌給你看~咕嚕咕嚕
12/08 13:44, 55F
推
12/08 14:36, 4年前 , 56F
去年就推薦航運、鋼鐵的先驅者！
12/08 14:36, 56F
‣ 更多 nyk3 的文章
文章代碼(AID): #1XhzF31h (Stock)