Re: [請益] 存股配置年化報酬率

看板Stock作者tompi (大波動)時間2年前 (2021/11/19 10:57)推噓5(5推 0噓 4→)

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※ 引述《ea9715234 (雞蓉玉米湯)》之銘言： : 請問存股時設定的年化報酬率目標定義為何？ : 1.以每年定期定額，固定6%/年去計算，最終報酬會低於6%/年 : 2.以整個投資區間計算，最終資產為投資金額×年化報酬率×投資時間，例如每年投25萬/20年/6%，最終資產約1603萬，若是上例最終資產將近1000萬而已 : 實際上2的算法比較貼近現實嗎？設定報酬率時應該怎麼規劃才是對的？ : ----- : Sent from JPTT on my Google Pixel 3. 以實際例子說明因為台灣目前沒有超過20年的ETF，所以採用SPY ETF (S&P 500) 20年期間: 2001/12~2021/11 每年投入: 25 萬 / 每月(25/12)萬元結果總投入金額 5,000,000 期末總價值 19,763,216 期末股數 42,216 存股總報酬率 295.3% 存股年均報酬 5.6% ETF報酬率 497.7% ETF年均報酬率 9.4% 以年均報酬率比較，存股的年均報酬率為標的ETF報酬率比例的 59.5% 所以定期定額存股的年均報酬率是不可能超過標的股票那比例大約會是多少，這個可以模擬的以下根據不同年化波動度以及標的期末累積報酬率計算如下 https://imgur.com/rHc7YeI

每一"格"模擬1000條價格路徑後取平均。(採用布朗橋運動) 如果僅看標的上漲的部分，波動愈高，存股的效果愈好平均來說，定期定額的報酬率大約是標的期末累積報酬的一半左右以這樣來分析就比較好理解了，SPY的定期定額年均約為標的年均的59.5% 請注意59.5%不是絕對的，會因為過去波動不同與走勢不同會有差異。所以上述模擬為1000種可能的平均期望值。如果是標的年均期望值為 6%，20年累積報酬率為 (1+6%)^20-1=220.7% 如果股價未來穩定以6%增長，定期定額期末為報酬為 974.8/500-1=94.96% 年均報酬為 (1+94.96%)^(1/20)-1=3.39% 若按比例為 3.39%/6%=56.5% 也差不多是一半左右最後，存股如果是個股，未來期望值比較不穩定，因為各股有個股的風險所以在挑選個股方面要稍加費心，風險與報酬常常是相伴的。最後末祝賺大錢年投入累積 0 25 25.0 1 25 51.5 2 25 79.6 3 25 109.4 4 25 140.9 5 25 174.4 6 25 209.8 7 25 247.4 8 25 287.3 9 25 329.5 10 25 374.3 11 25 421.7 12 25 472.1 13 25 525.4 14 25 581.9 15 25 641.8 16 25 705.3 17 25 772.6 18 25 844.0 19 25 919.6 20 974.8 期末 500 974.8 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.61.151.146 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1637290662.A.E78.html

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miyazakisun2

11/19 12:08, 2年前 , 1^F

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CaTkinGG

11/19 12:17, 2年前 , 2^F

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CaTkinGG

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