Re: [標的] 4440宜新實業 mimi57分享

看板Stock作者xuane (xuan)時間2年前 (2021/10/23 11:15)推噓15(16推 1噓 24→)

留言41則, 19人參與討論串2/2 (看更多)

※ 引述《xuane (xuan)》之銘言： : 1. 標的：4440宜新實業 : 2. 分類：心得 : 3. 分析/正文： : 警語：「本檔為興櫃股票，投資風險較高，故不推薦跟單。此篇是心得分享，出場不見得 : 會回文」 : 宜新實業，在彰化花壇設廠製作絲、紗生產，內銷占比90% : 紡織生產鏈： : 石化原料>人造纖維>紡紗>織布>染整>成衣鞋材等。 : 宜新處於中上游的位置。 : 原料主要供應商為宏洲、遠東紡織、南紡等。 : 主要看好理由： : 1.過去五年毛利率呈現增長。 : 過去五年毛利率：9.49%、14.38%、16.41%、15.15%、17.84% : 可知宜新的產品應該是具有競爭力的利基型產品。 : 2.營收看增。 : 營收：107年15.7億、108年14.5億、109年11.7億。 : 108年因中美貿易戰導致Q1年減24%，但後三季已回穩。 : 109年Q2Q3因疫情影響，年減39%，但第四季已回穩。 : 今年Q1營收，較去年年增13%(109年此時疫情才剛開始)，較前年年增12%，顯見營收已回 : 穩並成長。 : 準備進入低基期時期，未來可見年增100%以上數據。 : 3.高配息 : 本年度現金配息0.5元、股票股息2.9元、資本公積配股1元，合計4.4元，殖利率約7.5% : 每仟股可領390股，股票大放送。 : 而配股原因推測是上市資本額六億要求所致。 : 這次配完，資本額剛好過六億。 : 4.預測下半年即將掛牌上市。 : 理由不多說，詳參公司重訊。 : 可賭掛牌行情，有就賺到沒有也不至於損失。 : 隱憂： : 1.ROE呈下滑趨勢。 : 因毛利率增長補不上營收下滑，故淨利衰退。但今年看好毛利率持穩，營收年增，應可化 : 解。 : 2.大戶持股減少。 : 因是因應上市股東人數要求、券商承銷股數所致，需繼續觀察。 : 3.股價已經漲一段！ : 自上市消息出來後，股價連漲，目前呈休息狀態。我比較晚注意到，錯過最佳時機，此時 : 在追，具有一定風險。 : 但仍看好掛牌行情，以及營收、獲利增長，認為掛牌前大家沒動機崩。 : 4.台灣疫情失控。 : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) : 無，純心得分享，不推薦跟單。 : 好幾位來信詢問，所以心得分享。 : 另外股版可能來很多新版友不清楚，我的標的文多半是放長期的，追求短線獲利者不宜跟 : 。賀宜新實業下週一掛牌上市！這個週末，公司提前公佈第三季財報 https://i.imgur.com/dFQItPA.jpg

前三季營收13.36億、毛利3.36億、營業利益2.79億、稅後淨利2.39億，eps 3.99元。營收部分，已高於去年全年11.7億，可望超越前年14.5億。毛利率拉高到25%，呈現持續上漲，且均超越前五年表現。 eps 3.99超越個人預期(本來預計全年4.3)，再考慮上市增資股本膨脹後，全年eps可望挑戰4.8元以宜新營收、毛利均快速成長下，目前股價50仍不算貴。且宜新具有調整機台的能力，較同業可快速更換產線，達到縮短交期、少量多樣、提升毛利、聚焦利基型產品等優勢，宜新主打的環保紗線，亦是未來趨勢，長期成長看好。未出場標的追蹤：志強 +3.5% 廣越 +18.7% -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.137.22 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1634958912.A.576.html

推