[請益] 馬士基工作11年中國股民分析中遠海控獲利

看板Stock作者 (:P)時間2年前 (2021/09/26 14:26), 編輯推噓50(50推 0噓 74→)
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------------------------------------------------------------------------- 發文前請先詳閱[請益]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 根據板規1-4-2.請益可提及標的，但是只要屬以下如： 1.問漲跌，或持股分析。 2.預測個股或產業未來性。 3.或有推薦意圖。 請使用 [標的] 分類並依正確格式發文，違者1-4-2砍文處分。 ------------------------ 以上注意事項得刪除 違者4-1 --------------------- 有一個長期追蹤航運業和中遠海控的中國股民，據說曾在馬士基工作年資達11年， 熟識多個業內，自己這一波從底部玩中遠海控大賺一波，也多次發文分析航運業， 前幾天在中遠海控發布公告跟部份客戶簽訂了2-3年的長約之後(公告文如下): "中遠海控今日在互動平臺表示，上半年，世界經濟逐步復蘇，但呈現出顯著的分化和不均 衡態勢。全球物流供應鏈受到港口擁堵、集裝箱短缺、內陸運輸遲滯等多重因素的挑戰和 衝擊，集裝箱航運市場供求關係趨緊，主要航線運價面臨上升壓力。在此期間，公司把握 市場良好簽約環境，在實現簽約結果量價齊升的同時，夯實了基礎貨源，優化了貨源品質 ，且與部分優質客戶達成了2-3年的長約合作協定，為未來的貨量及收入水準奠定了良好 基礎" 他就發了一篇文從長約的角度預估中遠海控的獲利 (以下皆為人民幣，中遠海控上半年獲利371億元，分析師韓軍預估2021全年獲利1000億) =============正文分隔線=============================================== 首先說一下長約的大概情況，因為今年的情況特殊，過去判斷的很多因素已經發生了變化 歐洲長約： 3年約：5000usd 2022-2025年 2年約：7000usd 2022-2024年 1年約：8000usd 2022-2023年 歐洲長約總體比重以60%來統計，其他的40%為FAK 歐洲線：493w*0.625 除以2乘以《（8000-1200）*0.4+20000/3-1200*0.6》乘以6.5=600 億 （因為不清楚三種期限長約占比，取平均數約等於，並且FAK取一年約的保守數值） 根據歐洲的簽約情況來類推北美，因為美國情況比歐洲更嚴峻（大概率會高於歐洲，但是 因為還沒到簽約季，所以只是推測，假設一致的話） 北美長約總體比重以70%來統計，其他的30%為FAK 美國線：463w*0.77除以2乘以《（6666-1600）*0.7+（8000-1600）*0.3》乘以6.5= 633 億（約等於） （同樣因為不清楚三種期限長約占比，取平均數約等於，並且FAK取一年約的保守數值） 其他印巴，澳新，非洲，東南亞日韓航線利潤絕對值占比28%，這些航線大部分是走FAK， 我用歐美的長約利潤折算比例來統計，但是利潤遠不止這點，粗略估計155億。（這個155 億是之前的數字，維持不變） 這裡統計下來2022年是1388億，之前是1063億。 2023年：因為全年執行新的美線長約，比22年多4個月的時間，再加上數位化端到端的進 一步滲透，粗略估算比22年有5%的利潤增長，修改為1457億，之前是1116億。 2024年：因為全年執行新的美線長約，比23年多4個月的時間，再加上數位化端到端的進 一步滲透，還有美的等客戶的2年期合同到期重簽，價格一定比之前的歐洲2500，美國 2600高很多，這些都是增量，粗略估算比23年有5%的利潤增長，修改為1530億 這裡，有幾個變數： 1.493wTeu歐線和463w美線是參考19年的實際運力，而22年，隨著OOCL的運力併入和鎖船 的解禁投入使用，即使有部分船舶在脫硫，運力也遠大於這個數字，實際上現在我們已經 無船可用了。 2. 真實的資料其實比以上複雜很多，疊加各種長約的期限不同，比例不同，條款不同， 實在很難算的清晰，就追求簡單的模糊吧 3. 回程和國內航線還有碼頭利潤都算贈送，不計入統計了 那麼簡單羅例如下 2022：1388億 2023：1457億 2024：1530億 我不去量化估值了，目前A股市值3340億，H股市值2230億港幣（2230*0.8），船舶等固定 資產還有600多億 ===================正文結束分隔線================================== 各位水手怎麼看? 航黑們該如何吐槽?? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.91.77.71 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1632637604.A.705.html
推
09/26 14:30, 2年前 , 1F
崩！
09/26 14:30, 1F
推
09/26 14:30, 2年前 , 2F
加倍歐硬 退休就在這次
09/26 14:30, 2F
推
09/26 14:31, 2年前 , 3F
市場一反轉，客戶馬上反悔拉...這算好玩的而已
09/26 14:31, 3F
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09/26 14:32, 2年前 , 4F
除非到2024都是維持目前的狀況，要不然客戶不可能
09/26 14:32, 4F
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09/26 14:32, 2年前 , 5F
不趁市場反轉狠狠K你一頓?
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推
09/26 14:33, 2年前 , 6F
說市場反轉長約客戶反悔的應該要去看另一篇長約分析
09/26 14:33, 6F
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09/26 14:34, 2年前 , 7F
對岸阿六仔分析航運真的比PTT專業多了
09/26 14:34, 7F
推
09/26 14:34, 2年前 , 8F
現在大家說好好好是被逼的...業界的應該都清楚我在
09/26 14:34, 8F
推
09/26 14:35, 2年前 , 9F
作自己熟的股票就好;想投資賺錢就是要摸到懂為止
09/26 14:35, 9F
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09/26 14:35, 2年前 , 10F
說啥，長約只是個名詞，實際的意思有很多種
09/26 14:35, 10F
推
09/26 14:35, 2年前 , 11F
中國交通運輸部今天直接表態，鼓勵業主與航運業者
09/26 14:35, 11F
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09/26 14:35, 2年前 , 12F
簽長約。
09/26 14:35, 12F
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09/26 14:36, 2年前 , 13F
不是看衰航運，只是反映過去客戶的實際作為
09/26 14:36, 13F
推
09/26 14:36, 2年前 , 14F
長約真的簽下去就是保證這合約年限內獲利翻倍
09/26 14:36, 14F
推
09/26 14:36, 2年前 , 15F
臺灣會分析航運的早就割完回去爽了 誰跟你還要分析
09/26 14:36, 15F
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09/26 14:36, 2年前 , 16F
別人黑不黑的都無關緊要,重點是自己到底懂多少
09/26 14:36, 16F
推
09/26 14:36, 2年前 , 17F
如果是被逼得漲價是史上最大暴力脅迫歡迎放空喔
09/26 14:36, 17F
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09/26 14:37, 2年前 , 18F
YDSK大,你去雪球找天天發的文,那篇幾千字的長約分析
09/26 14:37, 18F
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09/26 14:37, 2年前 , 19F
臺灣玩航運的這輪賺十幾倍退休 被說不如套在高點等
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09/26 14:37, 2年前 , 20F
創新高大陸的專業
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09/26 14:38, 2年前 , 21F
立場偏向航運公
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09/26 14:38, 2年前 , 22F
司
09/26 14:38, 22F
推
09/26 14:39, 2年前 , 23F
咕嚕咕嚕
09/26 14:39, 23F
推
09/26 14:40, 2年前 , 24F
業績和股價無關 end
09/26 14:40, 24F
推
09/26 14:47, 2年前 , 25F
貼這個幹嘛？
09/26 14:47, 25F
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09/26 14:48, 2年前 , 26F
這點是現在籌碼很爛漲不上去吧
09/26 14:48, 26F
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09/26 14:48, 2年前 , 27F
重點
09/26 14:48, 27F
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09/26 14:49, 2年前 , 28F
席近貧：炒股？（砍）
09/26 14:49, 28F
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09/26 14:50, 2年前 , 29F
直接40*9=360即可，分析一大堆幹嘛
09/26 14:50, 29F
推
09/26 14:50, 2年前 , 30F
還在那邊籌碼爛
09/26 14:50, 30F
推
09/26 14:53, 2年前 , 31F
各位……其實真正重點在《疫情之病毒變種能否因全球
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09/26 14:53, 2年前 , 32F
疫苗的接種而獲得有效的控制(死亡數與染病率)》若
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09/26 14:53, 2年前 , 33F
全球疫情無法真正控制下來，以現在，金融經濟全球
09/26 14:53, 33F
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09/26 14:53, 2年前 , 34F
化(牽一髮動全身)只要任何一國家疫情無法控制，便會
09/26 14:53, 34F
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09/26 14:53, 2年前 , 35F
產生蝴蝶效應…坦白說，人類已經數十年沒有經過病毒
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09/26 14:53, 2年前 , 36F
在全球大規模傳播，全球應變能力大降，由此次全世
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09/26 14:53, 2年前 , 37F
界運輸供應鏈危機便可看出……此波疫情恐還還要飛一
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09/26 14:53, 2年前 , 38F
段時間
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推
09/26 14:54, 2年前 , 39F
台灣場 早散了 有技術沒人 拉的上去？
09/26 14:54, 39F
還有 45 則推文
推
09/26 16:43, 2年前 , 85F
港口的稼動率哪有超載,是超懶不想上工,還有就是貨車
09/26 16:43, 85F
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09/26 16:43, 2年前 , 86F
司機在家睡覺,貨櫃放在倉庫沒辦法拉出去
09/26 16:43, 86F
推
09/26 16:56, 2年前 , 87F
幹那是外國航運啊 關台灣三雄屁事
09/26 16:56, 87F
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09/26 17:09, 2年前 , 88F
簽長約，但是別人比較便宜還是找別人運阿..
09/26 17:09, 88F
推
09/26 17:30, 2年前 , 89F
反正下禮拜哲哲歐印航運 先走一趟再說
09/26 17:30, 89F
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09/26 17:39, 2年前 , 90F
看哲哲比較準，下週見真章，記得對做
09/26 17:39, 90F
推
09/26 17:56, 2年前 , 91F
業內人士……之前面板也是業內人士
09/26 17:56, 91F
推
09/26 18:19, 2年前 , 92F
這篇是有比航海王之前發的讓人賺錢嗎 這樣也能酸
09/26 18:19, 92F
推
09/26 18:28, 2年前 , 93F
除非航海王再發一篇佛心文，說目標價360
09/26 18:28, 93F
推
09/26 18:30, 2年前 , 94F
空爆
09/26 18:30, 94F
推
09/26 18:36, 2年前 , 95F
請問雪球天天那篇文章哪邊看呢
09/26 18:36, 95F
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09/26 18:55, 2年前 , 96F
股票是看錢炒起來,跟什麼面都沒關係再好沒人炒就下
09/26 18:55, 96F
推
09/26 19:28, 2年前 , 97F
現在買已經賺不到一倍了 20.50不買。唉
09/26 19:28, 97F
推
09/26 19:36, 2年前 , 98F
09/26 19:36, 98F
推
09/26 19:59, 2年前 , 99F
感謝樓上分享！
09/26 19:59, 99F
推
09/26 20:37, 2年前 , 100F
謝謝pipiball分享
09/26 20:37, 100F
推
09/26 20:47, 2年前 , 101F
重點是沒辦法天天過年，只要有結束一天，就是大家搶
09/26 20:47, 101F
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09/26 20:47, 2年前 , 102F
著跳船
09/26 20:47, 102F
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09/26 20:47, 2年前 , 103F
合約也可以違約啊
09/26 20:47, 103F
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09/26 20:48, 2年前 , 104F
長約真的不代表什麼，未來的景氣跟漲幅才是重點
09/26 20:48, 104F
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09/26 20:52, 2年前 , 105F
你違約後 未來就沒船東想跟你簽約了
09/26 20:52, 105F
推
09/26 21:22, 2年前 , 106F
長約在市場反轉沒效啦，如果真的市場反轉代表供過
09/26 21:22, 106F
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09/26 21:22, 2年前 , 107F
於求，別家拿著比較低的現貨價來，有艙位客戶馬上就
09/26 21:22, 107F
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09/26 21:22, 2年前 , 108F
轉走了，我長約簽了但可以不裝啊，其實去年也是一
09/26 21:22, 108F
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09/26 21:22, 2年前 , 109F
樣，客戶都有低價長約啊，但船公司也是說沒位置啦，
09/26 21:22, 109F
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09/26 21:22, 2年前 , 110F
最終還是看市場好不好啦，然後市場好基本面好也不代
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09/26 21:22, 2年前 , 111F
表股價好啦
09/26 21:22, 111F
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09/26 21:24, 2年前 , 112F
航黑:回程和國內航線還有碼頭利潤都送我了~你是要我
09/26 21:24, 112F
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09/26 21:24, 2年前 , 113F
吐啥?
09/26 21:24, 113F
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09/26 21:27, 2年前 , 114F
習主席不會動這種的...現在這產業勢頭正旺...幫你養
09/26 21:27, 114F
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09/26 21:27, 2年前 , 115F
一堆家庭賺一堆外匯還有股票讓股民玩...根本安定社
09/26 21:27, 115F
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09/26 21:28, 2年前 , 116F
會的力量...誰敢說它不好 ;; 要也是處理房產這類炒
09/26 21:28, 116F
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09/26 21:29, 2年前 , 117F
作資產不事生產的公司...
09/26 21:29, 117F
推
09/26 21:31, 2年前 , 118F
下禮拜見紅就空，賺錢好簡單～
09/26 21:31, 118F
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09/26 21:34, 2年前 , 119F
其實我很好奇打完第三劑就有辦法穩定疫情...所謂的
09/26 21:34, 119F
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09/26 21:35, 2年前 , 120F
第三劑了不起指的是歐美一些強國吧...他們打完還有
09/26 21:35, 120F
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09/26 21:35, 2年前 , 121F
亞洲最重要的幾個生產基地也要打到穩定才有可能...
09/26 21:35, 121F
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09/26 21:36, 2年前 , 122F
當然這牽涉到各國對這疫情的認定還有這病毒多能進化
09/26 21:36, 122F
推
09/26 23:53, 2年前 , 123F
推，咕嚕咕嚕
09/26 23:53, 123F
推
09/27 10:05, 2年前 , 124F
看起來不是很合理 簽長約獲利應該是逐步下降
09/27 10:05, 124F
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