Re: [請益] 各位今年打敗大盤了嗎

看板Stock作者 (ウイングゼロ)時間2年前 (2021/09/25 16:37), 2年前編輯推噓47(52推 5噓 74→)
留言131則, 57人參與, 2年前最新討論串2/3 (看更多)
※ 引述《dinhan (ChuChu)》之銘言： : 乳提 : 做主動選股最重要的就是打敗大盤 : 如果打不贏就加入 : 大家也都知道打敗大盤其實是很難的，超過87%的基金經理人都打不過 : 尤其今年又是回歸常態，相較去年比較難做一點 : 本魯主要投資美股，透過資金進出場的點位換算出同樣資金購買納斯達克的報酬率 : 目前大概是如下圖稍微跑贏大盤7% : 已經很滿意了 : https://i.imgur.com/fOtjd97.jpg
很可惜 這樣的績效並沒有真正"打敗大盤" 你可以看見中途你的淨值曾經從接近+40%回落到小於+5% 但同期指數僅從+17%回落至+7%附近 你的淨值波動大約是指數波動的1.5倍以上 但卻沒有創造出相同倍數的獲利 假設有個人在一開始拿一半資金買了TQQQ 那他的獲利會比你高 淨值波動會比你小 從這個角度來說 你還覺得自己打敗大盤了嗎? 這也是很多人的盲點 靠著開槓桿或持有高beta值的股票 在大盤走多的時候固然會有優於大盤的報酬率 卻忽略了自己只是靠著高beta的投資組合才取得那樣的績效 甚至看不見自己的操作根本不具備正數的alpha值 大盤走空時最先掛掉的就是這樣的交易者 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.25.31.183 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1632559055.A.637.html ※ 編輯: wgzc (114.25.31.183 臺灣), 09/25/2021 16:38:02
推
09/25 16:40, 2年前 , 1F
推
09/25 16:40, 1F
推
09/25 16:41, 2年前 , 2F
對 我後來有發現這樣的問題，所以調整持股，降低bet
09/25 16:41, 2F
→
09/25 16:41, 2年前 , 3F
a值後狀況有比較好
09/25 16:41, 3F
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09/25 16:44, 2年前 , 4F
就盡量保持低風險的操作 要比較績效需要各種市況下
09/25 16:44, 4F
→
09/25 16:44, 2年前 , 5F
莫說單一年度 甚至三到五年都不見得能得到明確結論
09/25 16:44, 5F
推
09/25 16:45, 2年前 , 6F
當時淨值會殺那麼多主要是遇到美國成長股急跌(這也
09/25 16:45, 6F
→
09/25 16:45, 2年前 , 7F
是之前賺的原因
09/25 16:45, 7F
→
09/25 16:45, 2年前 , 8F
後來提高大型權值股比例 並將持股集中化後狀況好很
09/25 16:45, 8F
→
09/25 16:45, 2年前 , 9F
多 不過當然也賺不到暴利
09/25 16:45, 9F
→
09/25 16:46, 2年前 , 10F
是不是 想說夏普指數
09/25 16:46, 10F
推
09/25 16:46, 2年前 , 11F
推
09/25 16:46, 11F
推
09/25 16:48, 2年前 , 12F
持股一定要做Hedge Ratio~
09/25 16:48, 12F
→
09/25 17:01, 2年前 , 13F
讚喔
09/25 17:01, 13F
推
09/25 17:02, 2年前 , 14F
推
09/25 17:02, 14F
→
09/25 17:03, 2年前 , 15F
投資就結果論
09/25 17:03, 15F
推
09/25 17:08, 2年前 , 16F
了解 用TQQQ解釋就清楚了
09/25 17:08, 16F
推
09/25 17:14, 2年前 , 17F
推，畢竟目前市場還是位於多頭位置，多數投資人尚
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→
09/25 17:14, 2年前 , 18F
未面臨系統風險的大考驗
09/25 17:14, 18F
推
09/25 17:20, 2年前 , 19F
不過如果養成停損好習慣 大多頭賺的還是夠賠
09/25 17:20, 19F
→
09/25 17:20, 2年前 , 20F
畢竟2008那次的系統性風險真的太稀有了
09/25 17:20, 20F
→
09/25 17:21, 2年前 , 21F
那你怎不直接把 報酬/DD
09/25 17:21, 21F
推
09/25 17:22, 2年前 , 22F
你直接說夏普指數 懂得就懂
09/25 17:22, 22F
推
09/25 17:24, 2年前 , 23F
這個觀點好！
09/25 17:24, 23F
→
09/25 17:26, 2年前 , 24F
稀有歸稀有 遇到一次就夠了
09/25 17:26, 24F
推
09/25 17:27, 2年前 , 25F
啊所以停損要抓好啊
09/25 17:27, 25F
推
09/25 17:29, 2年前 , 26F
剛看了你之前文章，臺大醫科真的聰明！觀點比一般
09/25 17:29, 26F
→
09/25 17:29, 2年前 , 27F
人犀利！
09/25 17:29, 27F
推
09/25 17:40, 2年前 , 28F
今年幾個大飆股海運、abf、nvda beta都是很高的，
09/25 17:40, 28F
→
09/25 17:40, 2年前 , 29F
但再來一次難道會因為beta高就不買嗎？我還是會買
09/25 17:40, 29F
→
09/25 17:40, 2年前 , 30F
啊
09/25 17:40, 30F
推
09/25 17:46, 2年前 , 31F
多頭買高beta啊，但要會停利，抱上抱下會想哭
09/25 17:46, 31F
推
09/25 17:47, 2年前 , 32F
結論還是要看長期啦 今年海運無腦跟單賺5倍以上大
09/25 17:47, 32F
→
09/25 17:47, 2年前 , 33F
有人在
09/25 17:47, 33F
推
09/25 17:48, 2年前 , 34F
Peter Lynch的beta值我看也是很高啊
09/25 17:48, 34F
推
09/25 18:02, 2年前 , 35F
邏輯正確
09/25 18:02, 35F
→
09/25 18:05, 2年前 , 36F
推
09/25 18:05, 36F
推
09/25 18:08, 2年前 , 37F
我的組合連大盤沒掛就先掛，比他更慘...
09/25 18:08, 37F
推
09/25 18:09, 2年前 , 38F
簡單講請比sharpe ratio
09/25 18:09, 38F
噓
09/25 18:34, 2年前 , 39F
噓明顯 我不認為買高beta有甚麼問題 畢竟牛市阿
09/25 18:34, 39F
還有 52 則推文
→
09/25 21:00, 2年前 , 92F
片
09/25 21:00, 92F
推
09/25 21:00, 2年前 , 93F
講到投組核心概念，推
09/25 21:00, 93F
推
09/25 21:04, 2年前 , 94F
如果他一直持高beta 那沒話說
09/25 21:04, 94F
→
09/25 21:04, 2年前 , 95F
但人會變走空搞不好他持有低beta 比較多 這根本無法
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09/25 21:04, 2年前 , 96F
預測
09/25 21:04, 96F
推
09/25 21:07, 2年前 , 97F
三大核心 資產配置 風險管控 操作手法 只要能將其中
09/25 21:07, 97F
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09/25 21:07, 2年前 , 98F
看了很多人的回文發現，大家是不是搞不懂策略beta
09/25 21:07, 98F
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09/25 21:07, 2年前 , 99F
跟產品beta的差別.......
09/25 21:07, 99F
→
09/25 21:08, 2年前 , 100F
兩種能夠有效運用 其實就夠了
09/25 21:08, 100F
推
09/25 21:13, 2年前 , 101F
推文講這麼多po自己的portfolio表現啊==好壞一看
09/25 21:13, 101F
→
09/25 21:13, 2年前 , 102F
不就知道
09/25 21:13, 102F
推
09/25 21:17, 2年前 , 103F
你要怎麼從portfolio判斷他是策略beta還是產品be
09/25 21:17, 103F
→
09/25 21:17, 2年前 , 104F
ta?退一萬步兩個beta都低就不行嗎？
09/25 21:17, 104F
→
09/25 21:18, 2年前 , 105F
說不定人家買一個beta=3但靠策略壓成1.5勒
09/25 21:18, 105F
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09/25 21:29, 2年前 , 106F
Beta就只是參考啊，高低有沒有意義還是根據看投資
09/25 21:29, 106F
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09/25 21:29, 2年前 , 107F
績效，績效好beta高那就無所謂，績效差那就要bet
09/25 21:29, 107F
→
09/25 21:29, 2年前 , 108F
a低
09/25 21:29, 108F
推
09/25 21:43, 2年前 , 109F
讚
09/25 21:43, 109F
→
09/25 21:45, 2年前 , 110F
這就基金機構管理的方法 散戶不見得要用
09/25 21:45, 110F
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09/25 21:46, 2年前 , 111F
所以很美國機構流行量化 高頻交易 報酬曲線
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→
09/25 21:47, 2年前 , 112F
好
09/25 21:47, 112F
→
09/25 21:48, 2年前 , 113F
拿這點反省自己也是不錯 如何減少獲利回吐
09/25 21:48, 113F
推
09/25 22:12, 2年前 , 114F
巴菲特和蒙格相當不屑這套就是了，尤其是蒙格
09/25 22:12, 114F
→
09/25 22:29, 2年前 , 115F
其實滿多大戶都在嘴技術分析 主要也是資金大就沒用
09/25 22:29, 115F
→
09/25 22:30, 2年前 , 116F
技術分析就是賺些邊邊角角 資金量大就失效
09/25 22:30, 116F
推
09/25 22:33, 2年前 , 117F
不追求高alpha為何要主動投資
09/25 22:33, 117F
推
09/25 22:37, 2年前 , 118F
賺到賣感冒藥的獲利，卻扛著賣毒品的風險
09/25 22:37, 118F
推
09/25 23:09, 2年前 , 119F
高 beta 價差做完打贏大盤還是贏啊，高 beta 臭了嗎
09/25 23:09, 119F
推
09/26 01:53, 2年前 , 120F
推
09/26 01:53, 120F
推
09/26 02:14, 2年前 , 121F
推
09/26 02:14, 121F
推
09/26 02:48, 2年前 , 122F
推
09/26 02:48, 122F
推
09/26 04:02, 2年前 , 123F
可以說投資技巧不顯著 但績效確實是贏過大盤了
09/26 04:02, 123F
推
09/26 07:38, 2年前 , 124F
技術分析其實就是在追高殺低啊，只是不是極端的追高
09/26 07:38, 124F
→
09/26 07:38, 2年前 , 125F
殺低。
09/26 07:38, 125F
推
09/26 11:24, 2年前 , 126F
到底要怎麼算打敗大盤，持有的還是獲利了結的
09/26 11:24, 126F
→
09/26 11:24, 2年前 , 127F
有些人短時間大量資金投入，波段獲利了結休息就贏了
09/26 11:24, 127F
推
09/26 14:30, 2年前 , 128F
推觀念正確
09/26 14:30, 128F
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09/26 20:53, 2年前 , 129F
總資產要打敗大盤更難，單壓一張飆高，獲利高大盤好
09/26 20:53, 129F
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09/26 20:53, 2年前 , 130F
幾倍，但是佔資產總額根本微不足道，總資產根本沒增
09/26 20:53, 130F
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09/26 20:53, 2年前 , 131F
加，就是白操作
09/26 20:53, 131F
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