[新聞] 股票有利多,要趁機出貨嗎?8/15 是關鍵
----------------------------------發文提醒-------------------------------
1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。
2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。
3.心得/評論請盡量充實,*[m心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份
4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。
---------------------------- 以上注意事項得刪除 -------------------------
原文標題:股票有利多,要趁機出貨嗎?35年台股老手:先不要太悲觀 8月15日是關鍵
(請勿刪減原文標題)
原文連結:https://money.udn.com/money/story/5607/5667227
(請善用縮網址工具)
發布時間:2021-08-11 21:27萬寶週刊 撰文/蔡明彰
(請以原文網頁/報紙之發布時間為準)
原文內容:
***本文所提之個股內容僅供參考,不具投資建議,投資前應審慎評估風險,且自負盈虧
***
萬寶投顧蔡明彰強調,近期台股走勢疲弱,第二度跌破季線支撐,主因有兩大變數,
Delta病毒使下半年經濟成長趨緩,但上半年台股大漲了20.5%,基期較高,需要一波修
正。
另外,聯準會有很大機率在未來1~2月宣佈縮減QE,存在外資賣超、新台幣走貶的股匯雙
殺風險。由於股市提前反映,大盤自7月歷史高點18,034點以來,修正6.3%,7月底低點
16,893點,視為第一隻腳,若本週成功守住季線,16,893點可望成為底部,否則還要再打
第二隻腳,半年線16,900點為下檔支撐觀察位置。
最近台股利多不漲的現象,個股半年報及7月營收亮眼,但股價不反映,原因存在籌碼凌
亂,有人已持有不少股票,但持股信心已不如上半年強勁,利多趁機出貨,要解決利多不
漲只有兩個途徑,拉長整理時間或籌碼換手,籌碼換手的具體現象是融資減肥,本波融資
餘額最高2,999億元,迄今減少4.9%,似乎融資減肥幅度仍少於大盤跌幅。
萬寶投顧蔡明彰強調,結論是8月15日公告半年報期限之前,融資仍需進一步減少,盤面
激烈震盪。不過,不必太悲觀,台股基本面強過其他亞股,當外資擔心聯準會收縮QE而賣
出台股告一段落後,下階段在亞股回補持股,第一個對象必然是台股。
聯電、日月光投控7月營收歷史新高及第三季展望良好,台塑集團的台塑、南亞今年可望
賺一個股本,本益比僅9~10倍,金控雙雄國泰金、富邦金前7月大賺1,000億元,但股價
本波高點迄今下跌8%,有跌過頭現象。
少了台積電,但有這些產業龍頭的抗跌示範,台股籌碼換手後應還有行情,中鋼
(2002-TW)經過股價修正33%,整理長達三個月後,近來站回季、月線,週三大盤殺聲隆
隆,中鋼仍收紅。
萬寶投顧蔡明彰強調,美國參議院投票通過1兆美元基建法案,該法案包括5,500億美元新
基建預算,預料在9月眾院再通過,將在未來5年啓動全美國道、橋樑、供水等建設項目,
美國上次大規模基建建設是二次大戰的羅斯福時代,迄今已長達80年。
美國雖在科技領先中國,但基礎建設落後,近10年來與中國GDP差距拉近,拜登總統全力
推動基建,頗有中美貿易戰2.0版的味道。川普執政發動中美貿易戰,對中國產品加徵10
~25%關稅,也限制華為取得先進晶片,現在換成中國捏美國脖子。
中國自8月起取消鋼鐵出口退稅,傳聞9月起加徵鋼鐵出口關稅10~25%,中國是全球最大
鋼鐵生產國,一個唐山市就相當全美國的鋼鐵產量,一旦限制鋼鐵出口,使美國無法取得
足夠的鋼鐵材料,美國基建預算必須上調,將加重通膨。
美國國會可能在10月鬆綁舉債上限,加上聯準會即將縮減QE,通膨加劇,公債殖利率看升
,週二參議院通過1兆美元基建計劃,同時10年期公債殖利率上揚至1.35%,造成傳產漲
、科技跌,道瓊指數、標普寫下歷史新高,但那斯達克、費城半導體指數下跌,週三台股
由電子股引導殺盤,尤其本波漲幅大,對公債殖利率看升利空敏感的中小電子成重災區。
萬寶投顧蔡明彰強調,中國祭出殺手鐧,以舉辦2022年冬奧為理由,唐山市下令鋼鐵企業
減產30~50%,幅度大於原先減產30%,減產即日起到明年3月。中國鋼鐵看河北,河北
鋼鐵看唐山,唐山市鋼鐵產量佔中國15%,具有指標作用,中國鋼鐵供給大幅下滑,導致
鋼材報價飆漲,目前美國熱軋每噸1,800美元,中國才1,000美元不到,可想美國推動基建
後,鋼材價格將失控,拜登執政的中美貿易戰2.0版,鋼鐵取代晶片成戰略物資。
瑞士信貸分析師表示,鋼鐵行業將進入超級周期,估計美國鋼鐵股明年將上漲40%,摩根
士丹利分析師也認為鋼價上漲,為鋼鐵股帶來更強勁現金流量及更高股息報酬率,紐柯鋼
鐵NUE為全美最大鋼鐵廠,預料可取得不少政府基建的合約。
週二紐柯鋼鐵大漲近10%,刷新天價,今年來已大漲104%,不僅美國鋼鐵股,大陸鋼鐵
股也全面上漲,唯獨台灣鋼鐵股逆勢下跌,非戰之罪,應是受大盤重挫拖累,將來仍會反
映美國基建的長期實質利多。
中鋼身為台灣鋼鐵龍頭,上次超級周期是受中國推動基建影響,2003年SARS後,中國大力
推動基礎建設鐵公雞,中鋼在2003~2007年,平均每年EPS 4.4元,比2002年的1.86元,
顯著成長1.37倍,股價從11元漲到54.4元,大漲近4倍,這是中鋼過去20年最輝煌的時代
,但成也中國,敗也中國,中國鋼鐵產能大肆擴充,佔全球一半以上,傾銷全世界打壞鋼
鐵價格。
中鋼在2011~2020年的十年中,平均每年EPS降至0.9元,鋼鐵供過於求,使中鋼陷入低潮
。今年鋼價上漲,中鋼上半年淨利247億元,EPS 1.6元,今年可望是建廠50年最好的一年
,全年淨利挑戰600億元,EPS上看3.6元。
明年中美爭奪鋼鐵戰略物資,中鋼就如同台積電受惠中美爭奪晶片而受惠,中鋼2022年
EPS將輕易跳上4元,強龍不壓地頭蛇,美國基建最受惠仍是美國本土的鋼鐵廠,曾是道瓊
成份股的美國鋁業,在美國本土有完整的鋁一貫化工廠,週二大漲8%,今年來上漲逾70
%。
台廠大成鋼(2027)除了在美國有最大不鏽鋼通路,也有鋁捲工廠,目前美國仍對外國進
口的鋁產品加增10%關稅,因而推動基建,也使大成鋼成最大的贏家。
心得/評論: ※必需填寫滿20字
萬寶明彰哥說話蠻誠懇的 最近的分析都有參考性
最近道瓊創新高 都靠大基建鋼鐵在漲 Q4 明燈嗎
中鋼趴在地上這麼久 也該上來 40 換交替了吧
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.250.237.236 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628699358.A.163.html
※ 編輯: aapcao (111.250.237.236 臺灣), 08/12/2021 00:33:49
→
08/12 00:35,
2年前
, 1F
08/12 00:35, 1F
推
08/12 00:37,
2年前
, 2F
08/12 00:37, 2F
→
08/12 00:37,
2年前
, 3F
08/12 00:37, 3F
推
08/12 00:39,
2年前
, 4F
08/12 00:39, 4F
推
08/12 00:43,
2年前
, 5F
08/12 00:43, 5F
推
08/12 00:47,
2年前
, 6F
08/12 00:47, 6F
推
08/12 01:01,
2年前
, 7F
08/12 01:01, 7F
噓
08/12 01:11,
2年前
, 8F
08/12 01:11, 8F
推
08/12 01:14,
2年前
, 9F
08/12 01:14, 9F
噓
08/12 01:37,
2年前
, 10F
08/12 01:37, 10F
推
08/12 02:25,
2年前
, 11F
08/12 02:25, 11F
推
08/12 04:12,
2年前
, 12F
08/12 04:12, 12F
推
08/12 07:23,
2年前
, 13F
08/12 07:23, 13F
→
08/12 07:55,
2年前
, 14F
08/12 07:55, 14F
→
08/12 08:02,
2年前
, 15F
08/12 08:02, 15F
推
08/12 08:04,
2年前
, 16F
08/12 08:04, 16F
推
08/12 10:40,
2年前
, 17F
08/12 10:40, 17F
推
08/12 20:50,
2年前
, 18F
08/12 20:50, 18F