[新聞]看好 5G ORAN 帶動,郭明錤點名鴻海旗下台揚將重返 20 年前榮耀
原文標題:看好 5G ORAN 帶動,郭明錤點名鴻海旗下台揚將重返 20 年前榮耀
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發布時間:2021 年 07 月 14 日 14:02
原文內容:
5G 時代到來,而 5G 開放架構(5G ORAN)更為台灣業者帶來全新商機。中資天風國際證券
分析師郭明錤 14 日出具報告指出,O-RAN 是 5G 基礎建設的關鍵趨勢,而鴻海旗下台揚
的 5G O-RAN RU(radio unit)出貨自 2021 年下半年起強勁成長,並在 2022 與 2023 年
持續高速成長;對該公司而言,重返 20 年前榮耀並非遙不可期。
郭明錤表示,台揚目前正與超過 10 位以上的客戶討論 O-RAN RU 與天線訂單,當中能見度
最佳的是 Dish,其次是樂天 / NEC 與 JMA。台揚自 7 月開始出貨 Dish O-RAN RU,若包
括樂天 /NEC 的一次性工程(Non-recurring engineering, NRE)費用,則 O-RAN 對台揚
今年下半年至全年的營收貢獻達 23 億元。
郭明錤進一步說明,台揚的月營收將自 9 月開始強勁成長,關鍵在於 O-RAN 出貨顯著貢獻
,以及 LNB 與 VSAT 事業缺料改善;預估 2022 年 Dish、樂天 / NEC 與 JMA 的 O-RAN
RU 訂單對台揚營收貢獻約 140 億元。目前台揚的 O-RAN 訂單能見度已至 2023 年上半年
,且日後將因 O-RAN 快速成長趨勢與 Dish 的出貨紀錄而取得更多 O-RAN 訂單。
值得一提的是,台揚 O-RAN 事業的商業模式為 ODM / JDM,故毛利率高達 45-50%(高於過
去 4G 時代的 15-20%)。因此郭明錤認為,受惠於高毛利 O-RAN 訂單,預估台揚 2021
與 2022 年的 EPS 分別為 1.5-2 元與 5.5-6.5 元。相信台揚將取得鴻海的良好支援以解
決產能與資源不足的挑戰;預期鴻海在後 5G 時代可望因台揚的 O-RAN 事業成長而取得競
爭優勢。
心得/評論: ※必需填寫滿20字
看到早上有標的,下午有新聞出來,這幾天看起來是已反應
不過如果是如分析師說的20年前榮景,高點是175,今天收盤是59.5
各位怎麼看?
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.233.196 (臺灣)
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※ 編輯: boss0611 (36.227.233.196 臺灣), 07/15/2021 00:22:51
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