[新聞] 為了這個大客戶 讓劉德音不顧重複下單疑慮 也要砸800億擴建28奈米

看板Stock作者 (派屈克)時間3年前 (2021/05/04 16:24), 編輯推噓37(40推 3噓 21→)
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原文標題：為了這個大客戶 讓劉德音不顧重複下單疑慮 也要砸800億擴建28奈米 (請勿刪減原文標題) 原文連結：https://reurl.cc/qml3q3 (請善用縮網址工具) 發布時間：2021-05-04 13:10 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容： 【文 鍾張涵】 台積董事長劉德音才說，成熟製程供過於求、有重複下單問題。沒想到，台積竟然宣布砸 下800億元在南京擴產28奈米製程。原來背後來自一個神祕大客戶的大急單。 晶圓龍頭台積釋出震撼彈：22日召開臨時董事會後，宣布核准資本預算28.87億美元（約 新台幣800億元），建置成熟製程產能。 台積指出，這筆錢將用在南京廠，擴建月產能4萬片的28奈米製程，2022年下半年量產，2 023年中完成4萬片產能建置，以最快速度提供急需28奈米產能的全球客戶。 此消息震撼業界，首先，在中美科技冷戰氣氛緊繃的敏感時刻，台積竟然一舉將南京廠產 能擴充兩倍。 而且，擴的還是近來出現爭議的「28奈米成熟製程」——三月底，台積董事長劉德音曾在 參加台灣半導體協會會員大會，會後接受媒體採訪表示，全球28奈米有重複下單疑慮。消 息一出，即導致台積翌日股價大跌。 若要了解台積這個令人跌破眼鏡的決策幕後，以及業界爭論不休，如同一團迷霧的「重複 下單」真相，得還原劉德音當時的完整談話內容。 疫情加上貿易戰，中國20倍高價囤貨 劉德音當時有備而來，向在場媒體深入分析全球半導體缺貨三大原因： 第一個原因，劉德音說，自2020年初開始，新冠疫情開始破壞（disrupt）全球供應鏈， 業者為管控斷鏈風險，紛紛拉高庫存水位。 第二大原因，中美貿易戰造成市場位移、供應鏈變化，因此導致不確定性。「人家不確定 （美國）什麼時候開始禁運，就會重複下單（double booking），」劉德音說。 旺宏總經理盧志遠告訴《天下》，台灣IC設計廠商備有3至6個月庫存，但中國廠商從貿易 戰至今，因憂心中美冷戰升溫、新上任的拜登恐將繼續加大限制，庫存甚至備到6個月以 上，且在市場上還「繼續搶貨」。 大陸海關總署13日發布的數據，證實這個說法：數據顯示，今年3月，中國進口359億美元 的積體電路，金額創歷史單月新高。累計今年第一季，大陸進口積體電路金額達936億美 元，年增29.9%。 陸媒《第一財經》報導中直言，中國大陸「半導體行業已經出現恐慌性備貨！」 第三大原因，劉德音分析，疫情是短暫的，貿易戰則須觀察中美協商進展，但新冠疫情帶 動了數位轉型，加速人民在家工作、遠距教學等生活型態改變，加速5G、AI的發展。 「這是基本面的增長，」劉德音強調，台積有足夠的時間與財力來支持這方面需求。但他 也暗示，至於第一、第二項需求，台積就未必全力支持。劉德音說，「過去沒有這個狀況 時，台積是先來先服務（first come first serve），現在增加了新的考量。」 他表示，台積會針對整體市場做需求性分析，「盡量弄清楚，哪些是真需求、哪些是緊急 需求、哪些只是在囤庫存。」 外資：台積開始趕客人，分辨何者是真需求 劉德音更以28奈米為例，說明客戶因不確定因素導致重複下單狀況。他表示，現在28奈米 製程雖然看起來很不夠，「但實際狀況是，若看全球產能，供給仍大於需求。」 儘管如此，台積還是會增加產能。而且，因應的不是結構性所需，「現在擴產是為了客戶 管理（customer management），」劉德音說。 這段話，在台積宣布南京廠擴建28奈米產線計畫後，更啟人疑竇。為何明知產能供過於求 、未來也沒有結構性需求，還要擴廠？一句含糊的「客戶管理」值得台積投入近800億嗎 ？而且，還是最敏感的28奈米。 背後的大客戶：索尼大單牽動iPhone出貨 28奈米，曾是台積創下最多輝煌紀錄的一代製程：2009年金融海嘯之際，張忠謀回任執行 長，看好智慧型手機需求，力排眾議大幅擴建28奈米產能，奠定台積日後幾年的高速成長 。 但28奈米也是台積總裁魏哲家心裡的痛，28奈米的後期擴產太多，導致近年產能利用率偏 低，成為拖累台積毛利率的罪魁禍首。 2019年第三季法說上，台積大力調升資本支出40%、至140億～150億美元，他還強調，台 積做了「非常仔細的分析，有信心不重蹈（28奈米的）覆轍」。 「台積前兩年28奈米產能利用率只有8成，其實是空了很久，」一外資分析師說，台積因 此拜託客戶將需求移至28奈米，兩年來找了多個家電、安防、機上盒等小公司填產能。 「沒想到客戶真的都搬來了，今年卻突然大客戶來了，要28奈米！」該分析師說，索尼突 然決定以28奈米製程生產影像訊號處理器（ISP），將貼合在索尼自己生產的影像感測器 ，用在蘋果新款iPhone上，而且是需要量高達4萬片晶圓的大單。 原來所謂的「客戶管理」，講的是索尼，以及其背後的蘋果。突如其來的大單，讓本來「 很空」的28奈米製程，突然變得供不應求。「又不能把當初承諾的小公司趕走，台積只好 忍痛擴了！」這位分析師說。 心得/評論：為了罪大滔天的索尼,台積電決定再加倍28奈米的產能,先進製程跟成熟都要 了※必需填寫滿20字 ----------------------------------發文提醒------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址，連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實，心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 4.發文請依照格式文章標明段落，不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------ 以上注意事項請勿刪除 違者4-1 刪文處分----------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.224.178.88 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620116665.A.223.html
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overbooking (1/1)
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歐ㄈ步金
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Overbooking
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我TM直接眼花看成劉德華
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什麼外資分析師，到底是誰？？
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推
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真顧客戶
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完了
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關鍵字 蘋果
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推
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索尼罪大滔天，搞到百姓怨聲載道/Sony is guilty,he
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makes our people angry.
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推
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overbooking (1/1)
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推
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丸子
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華韋?
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崩崩
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佛
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沒用了啦，明天繼續殺qq
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請皇上立刻降旨 拘禁大學士索尼
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推
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這是傳說中的山不轉路轉、路不轉人轉嗎？28奈米的產
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樓下三重劉德櫻
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噓
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？
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推
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所以蘋果下一代要出1000fps照相功能了嗎？
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品最終市場是在中國？因為美國說不讓中國有先進製程
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韋小寶XD
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請皇上即刻下令拘禁索尼
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28 nm 3443爽翻天
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Overbooking(1/1)
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(包括終端產品)以免他們移做它用…
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利多?利空?
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噓
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沒用 繼續跌
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噓
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老酥被強迫做多後好久沒講overbooking了
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短多長空
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哦
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QQ塊陶啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊啊！
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趕快賣，加油
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積積繼續往下
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太棒了 應該是價格談攏 賺翻了
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滔天大罪，索尼
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Overcooking
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現在擴 然後之後再來說產能利用率太低??
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其實是台積電看衰中國的28奈米，中國訂單就接不完了
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05/04 16:52, 3年前 , 42F
明天GG漲停
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天下雜誌有參考性嗎
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先進製程玩累了休息一下,玩一下舊玩具。
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05/04 16:58, 3年前 , 45F
癢套殺，出完癢蚊子
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很急 2022下半年才拿到
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double booking!!
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Triple Kill!
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05/04 17:09, 3年前 , 49F
怎麼不說台G拉了一堆客戶塞滿產能後又接了大單
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05/04 17:10, 3年前 , 50F
明明就賺到翻掉
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05/04 17:11, 3年前 , 51F
索尼罪大滔天
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05/04 17:13, 3年前 , 52F
完了 啤酒遊戲要來了
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05/04 17:18, 3年前 , 53F
索尼很容易棄單的
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05/04 17:19, 3年前 , 54F
以下開放積黑腦補紓壓。
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05/04 17:20, 3年前 , 55F
誠實豆沙包，28nm供過於求
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05/04 17:31, 3年前 , 56F
最最重要是Apple推動的需求
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05/04 17:31, 3年前 , 57F
為何還要花錢走回頭路
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05/04 17:35, 3年前 , 58F
CIS本來就不能太小的製程 ISP的die反正可以作得和C
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05/04 17:35, 3年前 , 59F
IS一樣大顆 只要功耗耗控制可以用28nm特殊製程作成
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本還比較低
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05/04 18:21, 3年前 , 61F
故事不錯
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05/04 18:30, 3年前 , 62F
台積電擴廠28nm 二哥跟力積電都哭了
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05/04 18:56, 3年前 , 63F
在商言商 什麼鬼報導啊
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推
05/04 19:58, 3年前 , 64F
訂單出完了，剩餘產能120%。
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