[心得] 關於凱利公式與實際應用於超過20檔股票

看板Stock作者 (耀西)時間3年前 (2021/02/10 17:22), 3年前編輯推噓52(59推 7噓 83→)
留言149則, 53人參與, 3年前最新討論串1/1
------------------------------------------------------------------------- 1.發文前請先詳閱[心得]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 2.若提及股號股名，且屬未來性的預測或分析有推薦意圖， 請寫到 [標的] 分類，否則將以板規4-1砍文處份。 ----------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。--------------------- 凱利公式先幫大家科普一下 每次下注量 = 勝率 -（敗率/賺賠比） 延伸的一些公式比如 變化凱利公式: 平均正報酬P = (AA*1%+AB*2%+....)/A 平均負報酬N = (BA*1%+BB*2%+....)/B 建議下注量 = A-B/(P/N) = A-B*N/P = A-(B*(BA*1%+BB*2%+....)/B)/P = A-(BA*1%+BB*2%+....)/P = A-(BA*1%+BB*2%+....)/((AA*1%+AB*2%+....)/A) = A(1-(BA*1%+BB*2%+....)/(AA*1%+AB*2%+....)) 文字不好懂可以自己去網路上goole 我稍微秀秀公式而已 去年美股玩了一整年，總共有668筆(買賣各算一次)交易 共有208檔物件(期權/現股分開算) 也終於有點資料來統計自己期望與現實的差距 本人在購買股票都會有一些限制 該股票有上漲15%以上的空間(無壓力) 該股票有下跌5%時我願意賣的空間 如果每個股票都如我預期則我的賺賠比大約是3 根據我的勝率(+-1%內捨去)，傳統凱利公式我可以每筆下注20% https://imgur.com/XrvDO9O
然而在最一開始的交易其實不是很順利 我分析過後主要是我等於整個帳戶只會有5~8檔物件 然而其中一檔只要爆掉+系統性賣壓 我大概就崩盤了 https://imgur.com/1g3IVAE
於是乎我在去年年底重新審視我的凱利公式 並且利用我過往這些交易紀錄來計算真正的賺賠比 結果意外發現....我的賺賠比只有1.2 我歸論原因主要在我都短進短出，平均股票持有時間10個股票日 超過28天的668筆可能只有20筆內 https://imgur.com/5FO0LYP
因此我重新根據凱利公式降低我的壓注(我很不乖自己改5%) 讓整個帳戶通常會有15~20檔左右的股票 由於我也不是基本面愛好者，因此整體還算顧得來 以上是我對凱利公式的運用與實際想法 很多時候真的要把東西拿出來測試看看 不要只是嘴巴講講我賺賠比100倍 實際上可能偶爾賺賺而已QAQ 分享公式EXCEL給大家試試看 https://reurl.cc/kVqnoq 凱利公式會隨著你的勝率，而提高你的下注量 所以未來我變更強，可能就不需要顧到這麼多筆 每天五檔就收工鼠錢 這是我對凱利公式的總結與期待XDDDD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.15.161.246 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1612948968.A.5BF.html ※ 編輯: a89182a89182 (163.15.161.246 臺灣), 02/10/2021 17:26:36
推
02/10 17:25, 3年前 , 1F
我都用凱莉根公式
02/10 17:25, 1F
推
02/10 17:26, 3年前 , 2F
推
02/10 17:26, 2F
推
02/10 17:26, 3年前 , 3F
買產業基本面沒有衰退,殖利率5%的股票,勝率100%
02/10 17:26, 3F
→
02/10 17:27, 3年前 , 4F
給你參考
02/10 17:27, 4F
你可能誤會凱利公式了 你一年5%但凱利公式沒有上限 ※ 編輯: a89182a89182 (27.247.134.85 臺灣), 02/10/2021 17:29:37 ※ 編輯: a89182a89182 (27.247.134.85 臺灣), 02/10/2021 17:31:32
推
02/10 17:32, 3年前 , 5F
let the winner run , cut the loser!
02/10 17:32, 5F
→
02/10 17:32, 3年前 , 6F
夏蟲不可語冰 別浪費力氣
02/10 17:32, 6F
→
02/10 17:32, 3年前 , 7F
我也是用凱莉
02/10 17:32, 7F
→
02/10 17:34, 3年前 , 8F
單注約0.25的總資金
02/10 17:34, 8F
推
02/10 17:35, 3年前 , 9F
在這個大多頭時代 任何公式都適用
02/10 17:35, 9F
推
02/10 17:35, 3年前 , 10F
推
02/10 17:35, 10F
→
02/10 17:39, 3年前 , 11F
凱利公式會因為勝率做調整，我覺得跟環境無關，我
02/10 17:39, 11F
→
02/10 17:39, 3年前 , 12F
有幾個月玩太爛還是負的，公式建議你別下注
02/10 17:39, 12F
推
02/10 17:40, 3年前 , 13F
有實戰數據推
02/10 17:40, 13F
推
02/10 17:41, 3年前 , 14F
不要因為一些低能推文沮喪 感謝分享
02/10 17:41, 14F
推
02/10 17:41, 3年前 , 15F
操作600多次不到統計量..實際勝率可以這樣算嗎?
02/10 17:41, 15F
→
02/10 17:42, 3年前 , 16F
你怎麼知道真實勝率70%只是遇到下風期?
02/10 17:42, 16F
噓
02/10 17:43, 3年前 , 17F
問題是押注時根本不曉得勝率，這樣凱利公式根本無法
02/10 17:43, 17F
因此你要用你過往的去算啊 你的選股標準固定 則勝率也不會差太多 當然會因為大環境改變 所以你公式要一直update
→
02/10 17:43, 3年前 , 18F
成立
02/10 17:43, 18F
推
02/10 17:44, 3年前 , 19F
推 感謝分享
02/10 17:44, 19F
推
02/10 17:44, 3年前 , 20F
樓上 找vix之類有回歸均值特性的商品就可以粗估勝率
02/10 17:44, 20F
→
02/10 17:44, 3年前 , 21F
不必噓吧....
02/10 17:44, 21F
推
02/10 17:45, 3年前 , 22F
去年三月買 跟今年一月買勝率一定差很多
02/10 17:45, 22F
※ 編輯: a89182a89182 (27.247.134.85 臺灣), 02/10/2021 17:47:59
→
02/10 17:47, 3年前 , 23F
目前沒拉回以ark為主，有拉回在來找個股
02/10 17:47, 23F
推
02/10 17:47, 3年前 , 24F
凱利公式難的是抓期望值，但有系統下注總比沒系統好
02/10 17:47, 24F
推
02/10 17:48, 3年前 , 25F
我覺得難的是勝率 上下漂移的太嚴重 常常跟開始估的
02/10 17:48, 25F
→
02/10 17:48, 3年前 , 26F
不一樣 同樣一個策略在不同年份也會差蠻多的
02/10 17:48, 26F
→
02/10 17:49, 3年前 , 27F
不過拿來做資金管理我覺得倒是很實用!
02/10 17:49, 27F
推
02/10 18:13, 3年前 , 28F
要做資金管理我也不會用凱莉公式
02/10 18:13, 28F
推
02/10 18:21, 3年前 , 29F
好文
02/10 18:21, 29F
推
02/10 18:24, 3年前 , 30F
有考慮依據買的股票標的去調整勝率 而不是依自己整
02/10 18:24, 30F
→
02/10 18:24, 3年前 , 31F
體勝率的算法嗎 最近也在看kelly
02/10 18:24, 31F
你怎麼知道個股勝率？ 是你認為的勝率 還是有客觀的勝率？ 客觀的勝率又是在什麼環境下 我自己有check list滿足才會購買 我能穩定我進場的portocol 因此我相信我的勝算比
噓
02/10 18:35, 3年前 , 32F
未來市場風向一變又要吃草了。無腦「財富密碼」就馬
02/10 18:35, 32F
→
02/10 18:35, 3年前 , 33F
後炮。過去績效不等於未來績效，公式再複雜也只是迷
02/10 18:35, 33F
→
02/10 18:35, 3年前 , 34F
信。
02/10 18:35, 34F
過去本來就不等於未來 所以你結論是什麼 我內文就有提到勝率改變時就會有不同狀況 最糟的情況就是建議下注量變負的
還有 75 則推文
還有 23 段內文
推
02/10 23:40, 3年前 , 110F
凱利可以避免重倉爆，畢竟時間上，多頭比例高，但
02/10 23:40, 110F
→
02/10 23:40, 3年前 , 111F
往往空頭一個，就爆了很多人。詭異的是，市場長期
02/10 23:40, 111F
→
02/10 23:40, 3年前 , 112F
向上，能一直活在市場才重要。
02/10 23:40, 112F
推
02/10 23:51, 3年前 , 113F
推實測
02/10 23:51, 113F
推
02/11 00:24, 3年前 , 114F
這樣可行?大盤=>預測漲跌=>Beta=>預測個股漲跌+機率
02/11 00:24, 114F
推
02/11 02:04, 3年前 , 115F
資本小要翻倍當然容易，7位數就玩的七零八落，看準
02/11 02:04, 115F
→
02/11 02:04, 3年前 , 116F
了進，別在三心兩意，均線就夠用了，若能力夠，跟
02/11 02:04, 116F
→
02/11 02:04, 3年前 , 117F
著sniff游移會有更好的獲利，技術分析有中上更好
02/11 02:04, 117F
→
02/11 02:06, 3年前 , 118F
最最重要的，把數字化為金錢，別貪心過度
02/11 02:06, 118F
→
02/11 05:46, 3年前 , 119F
收盤後才看到你的獲利曲線~我會切割醞釀上升回檔
02/11 05:46, 119F
→
02/11 05:48, 3年前 , 120F
所以我的曲線下跌不多 27日是自己貪 明明已經知道空
02/11 05:48, 120F
→
02/11 05:49, 3年前 , 121F
假設你曲線是90%持股~你可能期待再上升~導致回檔損
02/11 05:49, 121F
→
02/11 05:53, 3年前 , 122F
若SNIFF寫得好~我會在乖離過大時切換到另一檔,不損
02/11 05:53, 122F
→
02/11 05:54, 3年前 , 123F
幾天或幾周再回來~ 當然也會錯過好機會 例如GME =.=
02/11 05:54, 123F
→
02/11 05:58, 3年前 , 124F
以初始30K而言~穩定操作下來~ 到年底可以到達7位數
02/11 05:58, 124F
→
02/11 06:05, 3年前 , 125F
但這種操作法很累~也很無聊~就一直等待切換而已
02/11 06:05, 125F
推
02/11 07:15, 3年前 , 126F
同是凱利信徒~~（握手）要當賭神不當爛賭鬼~~~ XDD
02/11 07:15, 126F
推
02/11 09:24, 3年前 , 127F
機率非固定不要太信這套，不過也比盲目亂下好
02/11 09:24, 127F
→
02/11 10:03, 3年前 , 128F
單一次進出，就看你單一次進出的頻率，比如1天一次
02/11 10:03, 128F
→
02/11 10:04, 3年前 , 129F
大盤平均8%的話 就除以交易日數就可以算出每次平均
02/11 10:04, 129F
→
02/11 10:04, 3年前 , 130F
不要理所當然以為頻繁交易效率就一定好，要算過才知
02/11 10:04, 130F
→
02/11 10:07, 3年前 , 131F
當你有明顯優勢的時候當然是交易次數愈多效率愈高
02/11 10:07, 131F
→
02/11 10:08, 3年前 , 132F
沒有的話光是交易成本就夠把期望值拉到負。
02/11 10:08, 132F
推
02/11 10:10, 3年前 , 133F
幫推一下ericjaing大，也是滿有方法的！
02/11 10:10, 133F
推
02/11 10:54, 3年前 , 134F
凱利跟勝率賠率有關
02/11 10:54, 134F
→
02/11 11:26, 3年前 , 135F
交易成本不是零(手續)嗎?這樣100次跟10次都沒差吧
02/11 11:26, 135F
推
02/11 11:56, 3年前 , 136F
我覺得時間人力成本比手續費還高
02/11 11:56, 136F
→
02/11 14:42, 3年前 , 137F
什麼公式都沒用 最後還是無腦GG勝有腦
02/11 14:42, 137F
→
02/11 14:47, 3年前 , 138F
基本面不看直接用凱利?? 果然是當賭徒的料
02/11 14:47, 138F
→
02/11 15:23, 3年前 , 139F
如果是按照勝率來下注，看起來這策略在勝率高的大多
02/11 15:23, 139F
→
02/11 15:23, 3年前 , 140F
頭時代很會要你多下注，在勝率低大空頭會要你減少下
02/11 15:23, 140F
→
02/11 15:23, 3年前 , 141F
注？某種順勢而為的操作心法？
02/11 15:23, 141F
推
02/12 09:19, 3年前 , 142F
勝率應該是自己訂的，不玩選擇權其實很難掃平，最
02/12 09:19, 142F
→
02/12 09:19, 3年前 , 143F
多要自己停損停利做。勝率我會訂60-70%，不過我是
02/12 09:19, 143F
→
02/12 09:19, 3年前 , 144F
看基本面+技術面，每個人勝率應該都不太一樣。
02/12 09:19, 144F
推
02/12 10:29, 3年前 , 145F
機率非固定，每天根據營業情形，行業競爭跟大環境變
02/12 10:29, 145F
→
02/12 10:29, 3年前 , 146F
動
02/12 10:29, 146F
推
02/12 10:50, 3年前 , 147F
重點還是要提高自己勝率跟倍率，利用公式下注
02/12 10:50, 147F
→
02/12 10:50, 3年前 , 148F
公式可能就設比實際低一點
02/12 10:50, 148F
推
02/12 10:59, 3年前 , 149F
要穩定就不要在重大事件公布前後下注
02/12 10:59, 149F
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