[心得] 3293鈊象法說會+股東會心得

看板Stock作者 (沒事多認識 多認識沒事)時間3年前 (2020/08/21 11:38), 3年前編輯推噓36(37推 1噓 45→)
留言83則, 45人參與, 3年前最新討論串1/1
FB版 https://reurl.cc/OqqMv9 公司不說的秘密 昨日鈊象法說會+股東會心得 一點小小心得和大家分享討論，含有大量主觀推測，請鞭輕一點。 先簡單介紹鈊象這家公司，這是一家成立30年的老遊戲公司了，以前做大型遊戲機台，就是 湯姆熊裡面的那種，近幾年也不是公司重心，尤其今年疫情，沒有生意；近年轉型是手遊為 主，明星三缺一你可能有聽過，其他還有博奕類和釣魚的遊戲，現在營收占比已經超過9成 ，突飛猛進的業績和股價讓我留意他好一陣子，先說說昨天的法說會： 最大亮點是美國市場的突飛猛進，7月和年初比已經成長7倍，現在是公司的主要營收來源之 一， 第二亮點是鈊象主要手遊課金玩家的比重超過3%，遠超過產業平均1.5%(現場提問者的資料) 。 回想6月的股東會上，老闆說鈊象在世界的博奕類遊戲只有2%市占，要好好進軍剩下的98%。 我問公司要怎麼做？老闆笑笑說就做廣告行銷。(就這麼簡單？？) 我問公司的護城河是啥？老闆說他不知道護城河是什麼。 我問公司怎麼做到和其他公司的差異化，老闆大致的回答說：「我們進入這個領域很久了， 先卡位，賺錢就可以有更多預算做廣告做研發。」(我想的是那98%的大公司不是就這樣做嗎 ？？) 我問AI在手遊的應用如何，公司的回覆輕描淡寫，剛開始和大學產學合作而已。(但有研究 報告這是鈊象最主要的成長動能) 這些聽起來是廢話，但股東會完我還是加碼了。 因為股東會上的最大亮點是：公司要加聘100個人。 第二亮點是鈊象做了很多嘗試，但很多市場不會用鈊象的名義、成立新公司或是和當地廠商 合作都可能。 我對股東會的解讀是，博奕類產的關鍵是進入門檻很高，黑白兩道地頭蛇都要擺平，這個才 是公司的競爭優勢，這個只能意會不能言傳，所以只能講泛泛而談的廢話，如果沒有信心進 入到什麼新市場，1000個人的公司怎麼會要多招100個人？另一個不可言說的點事，現場看 過公司的管理階層，我相信他們在處理這種黑白兩道世界才是它們的專長。 我對昨天法說的解讀是：鈊象果然是極其低調的公司，如果沒有成果，不會輕易透漏。6月 說中國、東南亞和日本是重點，結果突飛猛進的是美國，應該是展握到了未知的利基，發展 中勢不可擋。AI協助如何增加課金玩家是未來一大利基，想像你玩遊戲的時候，每次快膩了 或輸到不想玩的時候，突然就來一把天胡還是撿到超稀有寶物，這個獎勵的時間點以前是遊 戲設計者的主觀想法調整，以後是AI隨時隨地隨國家隨年齡調整，這是多可怕的優勢，雖然 6月股東會說剛開始合作，但這次回答就正式列入課金比重高的原因了。 另有關前陣子股價快速拉回的事件：明星三缺一大陸APP下架，有消息說可能影響10%，公司 解釋說就整體營收其實不到2%，但如果就明星三缺一這個遊戲10%是有可能的，所以也不能 說消息錯，而且遊戲上下架一年好幾次，其實根本不是事，雖然我也不認為那算什麼，但大 家信了股價就是跌了，只好換股。 結論是我對鈊象的未來營收與獲利相當樂觀，昨天一早才賣光要收手休息的，今天又買回了 XD https://reurl.cc/xZr6Db 一個投資台股為生的小資，用人話分享投資心得的地方， 不嫌棄的話歡迎點讚追蹤一下囉~ ［免責聲明］：本文論點純屬私人研究性質，不做為買賣股票投資之依據，請審慎參考，盈 虧自負。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.23.208 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1597981089.A.606.html
推
08/21 11:39, 3年前 , 1F
原來是這樣？前段時間600看技術面可以買，但搞不懂
08/21 11:39, 1F
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08/21 11:39, 3年前 , 2F
他是做什麼的，一直沒進場
08/21 11:39, 2F
推
08/21 11:41, 3年前 , 3F
做博弈大爆賺
08/21 11:41, 3F
推
08/21 11:42, 3年前 , 4F
買不起@@
08/21 11:42, 4F
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08/21 11:44, 3年前 , 5F
主要就是做博奕類的手遊~
08/21 11:44, 5F
推
08/21 11:47, 3年前 , 6F
雖然我覺得還會再漲，但紀律綠買紅賣...給高手賺
08/21 11:47, 6F
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08/21 11:49, 3年前 , 7F
現在一個月EPS5元，持續不墜就很驚人，繼續發展就..
08/21 11:49, 7F
推
08/21 11:49, 3年前 , 8F
鈊象以前以義大利和中國大型機台為海外主營收，但受
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08/21 11:49, 3年前 , 9F
到疫情和法令影響很大，幸好調整很快，短時間內複製
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出多款手遊搶佔市場，才有這麼強的營收
08/21 11:49, 10F
推
08/21 11:50, 3年前 , 11F
感覺無法透露太多意思就是是一些無法公開明講的市場
08/21 11:50, 11F
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08/21 11:53, 3年前 , 12F
大型機台年代營收伏像雲霄飛車 現在博弈穩定多了
08/21 11:53, 12F
推
08/21 11:55, 3年前 , 13F
手遊中贏錢 能再回現金回來嗎?
08/21 11:55, 13F
推
08/21 11:57, 3年前 , 14F
這種商業模式 被取代性不高嗎? 講不出的護城河@@
08/21 11:57, 14F
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08/21 11:57, 3年前 , 15F
前幾年還有百來出
08/21 11:57, 15F
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08/21 11:59, 3年前 , 16F
我推論護城河就是進入門檻和利益分配的能力
08/21 11:59, 16F
推
08/21 12:01, 3年前 , 17F
美國人也玩明星三缺一嗎？？
08/21 12:01, 17F
推
08/21 12:01, 3年前 , 18F
現在一張這麼高買不起了...
08/21 12:01, 18F
推
08/21 12:02, 3年前 , 19F
遊戲出甚麼個人覺得不是問題, 反正現在賭場關了
08/21 12:02, 19F
推
08/21 12:03, 3年前 , 20F
我等盤中零股..
08/21 12:03, 20F
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08/21 12:03, 3年前 , 21F
用手機吃角子老虎就是米國人會做的事情 XD
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08/21 12:03, 3年前 , 22F
外國人是玩吃角子老虎之類的 明星三缺一主要是台灣
08/21 12:03, 22F
※ 編輯: deficient (180.176.213.157 臺灣), 08/21/2020 12:14:04
推
08/21 12:15, 3年前 , 23F
博弈門檻會高嗎台中不是一堆公司做博弈這塊
08/21 12:15, 23F
推
08/21 12:15, 3年前 , 24F
這隻很洗 心臟小的勿試
08/21 12:15, 24F
推
08/21 12:16, 3年前 , 25F
滿～貫～大～亨亨亨亨
08/21 12:16, 25F
※ 編輯: deficient (180.176.213.157 臺灣), 08/21/2020 12:16:43
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08/21 12:17, 3年前 , 26F
被洗過+1 而且不只一次><
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08/21 12:18, 3年前 , 27F
作博奕真的最賺 因為不用花錢研發 就像麻將那樣
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08/21 12:21, 3年前 , 28F
毛利96% 不過營銷費用才是重點 快占營收50%
08/21 12:21, 28F
推
08/21 12:22, 3年前 , 29F
博奕遊戲命很長
08/21 12:22, 29F
推
08/21 12:23, 3年前 , 30F
應該是入金後，後續的出金金流，那應該才是博弈如何
08/21 12:23, 30F
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08/21 12:23, 3年前 , 31F
吸引人進來玩，但不可說之類的！
08/21 12:23, 31F
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08/21 12:25, 3年前 , 32F
樓上講的重點真的就更不能說了 中肯
08/21 12:25, 32F
推
08/21 12:36, 3年前 , 33F
最基本也有水錢撈
08/21 12:36, 33F
推
08/21 12:43, 3年前 , 34F
大多數的遊戲類公司都有嘗試過要賺博弈市場的大餅，
08/21 12:43, 34F
→
08/21 12:43, 3年前 , 35F
但能成功吃到的公司不到30%
08/21 12:43, 35F
推
08/21 12:43, 3年前 , 36F
這家做的是合法的線上賭場 金流很可觀的 很有前途
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08/21 12:44, 3年前 , 37F
博弈遊戲有天生的門檻
08/21 12:44, 37F
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08/21 12:45, 3年前 , 38F
台中七期裡面那些都是做非法的地下賭場 境外居多
08/21 12:45, 38F
推
08/21 12:47, 3年前 , 39F
推高手好文分享，股板楷模
08/21 12:47, 39F
推
08/21 12:51, 3年前 , 40F
蛙大概念股 必推
08/21 12:51, 40F
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08/21 12:54, 3年前 , 41F
你的分析連你自己都不相信還要大家買？
08/21 12:54, 41F
推
08/21 12:55, 3年前 , 42F
之前有個台中洗點數跟錢的公司被抄的事 記得要這一
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08/21 12:55, 3年前 , 43F
方面
08/21 12:55, 43F
推
08/21 12:56, 3年前 , 44F
都馬可以換錢 樓下說的 別來查我水表
08/21 12:56, 44F
→
08/21 12:58, 3年前 , 45F
博弈遊戲要查的時候 你就爆了
08/21 12:58, 45F
推
08/21 13:10, 3年前 , 46F
可以買其他遊戲股呀，這隻如果破千，其他遊戲股也會
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→
08/21 13:10, 3年前 , 47F
跟著漲
08/21 13:10, 47F
推
08/21 13:17, 3年前 , 48F
有一堆老人跟8+9斗內 當然廣告做好 坐等收錢
08/21 13:17, 48F
噓
08/21 13:19, 3年前 , 49F
對ai是有什麼幻想…這根本連老闆都還沒開始畫餅就
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08/21 13:19, 3年前 , 50F
強行假設已經有成果了
08/21 13:19, 50F
推
08/21 13:22, 3年前 , 51F
不能說的是遊戲幣出金後地下匯兌，當然公司不會承
08/21 13:22, 51F
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08/21 13:22, 3年前 , 52F
認，一切都是合法「遊戲」，像一般手遊入金抽卡。
08/21 13:22, 52F
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08/21 13:22, 3年前 , 53F
黃賭毒一直都是所有市場裡最賺的，但風險也最大
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08/21 13:45, 3年前 , 54F
也沒有人用遊戲洗錢？
08/21 13:45, 54F
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08/21 13:57, 3年前 , 55F
很久以前200多買的單 400多就出場 500認錯再買回 果
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08/21 13:57, 3年前 , 56F
然正確決定
08/21 13:57, 56F
推
08/21 13:58, 3年前 , 57F
裝懂
08/21 13:58, 57F
推
08/21 14:17, 3年前 , 58F
感覺前一陣子是主力放不好消息來吃貨
08/21 14:17, 58F
推
08/21 15:19, 3年前 , 59F
推
08/21 15:19, 59F
推
08/21 15:20, 3年前 , 60F
感謝分析
08/21 15:20, 60F
推
08/21 15:28, 3年前 , 61F
蛙大概念股
08/21 15:28, 61F
推
08/21 16:21, 3年前 , 62F
至少別像某樓那種只會嘴世代跟階層的無用覺仔了然
08/21 16:21, 62F
推
08/21 19:32, 3年前 , 63F
謝謝分享！！
08/21 19:32, 63F
推
08/21 20:37, 3年前 , 64F
推 不錯的分享
08/21 20:37, 64F
推
08/21 20:46, 3年前 , 65F
買不起QQ
08/21 20:46, 65F
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08/21 21:34, 3年前 , 66F
鈊象其實之前是不願投入太多在博弈
08/21 21:34, 66F
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08/21 21:41, 3年前 , 67F
igs知道好賺 但不希望太依賴博弈
08/21 21:41, 67F
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08/21 21:42, 3年前 , 68F
今天是各國疫情使遊樂場被打趴了
08/21 21:42, 68F
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08/21 21:43, 3年前 , 69F
今年 它只好把更多人力投入博弈
08/21 21:43, 69F
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08/21 21:44, 3年前 , 70F
本來目標是娛樂機台 博弈 線上休閒
08/21 21:44, 70F
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08/21 21:45, 3年前 , 71F
三方面分散風險
08/21 21:45, 71F
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08/21 21:46, 3年前 , 72F
博弈也有風險 受各國法規變化影響
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08/21 23:51, 3年前 , 73F
這支幾番上沖下洗，有限籌碼都落在主力手上，下面就
08/21 23:51, 73F
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08/21 23:51, 3年前 , 74F
看主力怎麼玩了
08/21 23:51, 74F
推
08/21 23:52, 3年前 , 75F
博弈不會被搶單嗎？ 感覺博弈的遊戲介面看起來都差
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08/21 23:52, 3年前 , 76F
不多。
08/21 23:52, 76F
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08/22 03:03, 3年前 , 77F
那種應該都是跟當地博弈業者合作
08/22 03:03, 77F
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08/22 03:04, 3年前 , 78F
比較怕是當地業者自己搞研發
08/22 03:04, 78F
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08/22 03:05, 3年前 , 79F
但鈊象只佔幾%，博弈的海太大
08/22 03:05, 79F
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08/22 03:05, 3年前 , 80F
反正不合作就找別人合作
08/22 03:05, 80F
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08/22 03:06, 3年前 , 81F
海外還有很多市場沒有滲透進去
08/22 03:06, 81F
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08/22 03:06, 3年前 , 82F
是人力夠不夠打更多市場的問題
08/22 03:06, 82F
→
08/22 03:06, 3年前 , 83F
而不是誰來搶單的問題
08/22 03:06, 83F
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