[請益] Net-Net的算法與篩選

看板Stock作者 (零六)時間4年前 (2020/05/16 04:15), 4年前編輯推噓12(12推 0噓 52→)
留言64則, 10人參與, 4年前最新討論串1/1
在Youtube看到一個奇特的Net-Net投資法 主要是說「股價<(流動資產–總負債)*2/3」 不過實在是看不懂"股價<(流動資產–總負債)*2/3"的意思 流動資產減總負債後，不管正負都是"數千百萬到億元" 就算*2/3也是一樣無法跟"幾十幾百幾千塊"的股價比擬 還有就是減出來有的會是負數 於是我又去Google發現另一個算法是 股價為每股NCAV 的 2／3算是Net-Net NCAV算法就是流動資產–總負債 每股 NCAV＝（流動資產–總負債）／流通在外股數 於是我用Goodinfo先篩選"股價淨值比<1和負債<50%"的股票匯出至Excel 先用流動資產減總負債，剔除減完後是"負數"的股票 再算流通在外股數，我是用"市值除以股價" 最後用"每股NCAV去除以最近的收盤價" 只要低於0.66666...(2/3)，就屬於Net-Net 如圖：https://i.imgur.com/4wwoA8q.png
請問我這樣的算法和篩選對嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.70.13 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1589573759.A.B38.html
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05/16 04:19, 4年前 , 1F
D調
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推
05/16 04:28, 4年前 , 2F
跟我想的差不多
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推
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股本，他打錯，我也有看，你看底下留言
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05/16 07:00, 4年前 , 4F
第二個是對的，不過我不認為這有用就是了
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推
05/16 07:05, 4年前 , 5F
股價是每股多少，流動資產跟負債當然也要除以股數。
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05/16 07:46, 4年前 , 6F
對 但是這沒用
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推
05/16 07:51, 4年前 , 7F
相反的，你這樣會選到一票股價<淨值的
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05/16 07:52, 4年前 , 8F
股價<每股淨值，你認為這樣大戶看好還是不看好？
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推
05/16 08:17, 4年前 , 9F
這類投資法要看產業，不同產業不適用
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跟股價比，就要都除以發行股數。這個是一個價值
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衡量的標準，2/3是抓一個安全空間
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問題在於，股價表現低於淨值，是因為被低估
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還是被錯殺到爆，還是基本面持續惡化
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05/16 08:22, 4年前 , 14F
嚴格來說他不是低於淨值，比較像低於現金
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05/16 08:23, 4年前 , 15F
的概念，就是你如果本夠大，把他吃下來清算都賺
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05/16 08:30, 4年前 , 16F
會發生這種就是公司經營爛透了，但還沒爛到骨裡
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你期待他有他回到正軌帶來的報酬
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05/16 08:33, 4年前 , 18F
這種股價偏離你公開就是叫人買，很快就不偏了
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推
05/16 08:38, 4年前 , 19F
被錯殺的難尋啦，大多就是真的廢到笑
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05/16 08:39, 4年前 , 20F
如果那麼好找，法人投信花錢養研究員是在養西瓜？
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05/16 08:43, 4年前 , 21F
主力很難操作這種股通常都是低成交量的
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05/16 08:44, 4年前 , 22F
隨便買就買上去沒有賺頭，買成大股東也很麻煩
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05/16 08:46, 4年前 , 23F
流通性好的大型股如果不是突然發生什麼重大事件
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推
05/16 08:47, 4年前 , 24F
因果相反..，是因為廢到笑才會低成交量
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05/16 08:47, 4年前 , 25F
幾乎不會出現這種情況...用6塊買10塊能不被買爆？
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05/16 08:48, 4年前 , 26F
台股一堆冷門股每個都廢到笑嗎？那些高價股排行
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05/16 08:49, 4年前 , 27F
就不少沒什麼成交量的
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推
05/16 08:55, 4年前 , 28F
誰跟你高價股，我說淨值比<1又低成交量的
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05/16 08:57, 4年前 , 29F
真的被錯殺早就被買爆，主力才不怕變大股東
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推
05/16 09:15, 4年前 , 30F
主力不拉...就............
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05/16 09:24, 4年前 , 31F
有明確的篩選機制，回測一下不就知道有沒有用了？
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05/16 09:29, 4年前 , 32F
1. 流動資產-負債不是淨值，更重視變現能力；2. 這
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只是threshold, 不管你多久出現一次；3. 每次大崩盤
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去掃看看，順便看誰買爆了？；4. 前面說過，問題在
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於基本面是否持續惡化；5. 就是要沒人買，流動性差
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賣方求脫手才會出現，有人關注就會回到市場價值，
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跟淨值比、股價多低沒什麼關係；6. 人家想找遺落的
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05/16 09:30, 4年前 , 38F
珍珠，你卻想從垃圾桶抓把垃圾說這個方法沒用；7.
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不是每個人都能看出內在價值，所以退而求次，用一
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些已知數值去估計
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推
05/16 09:35, 4年前 , 41F
你6跟7不是很矛盾嗎，既然沒能力看沒在價值，當然
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05/16 09:35, 4年前 , 42F
就是垃圾桶抓一把啊。現在問題是抓出來這把，有多
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少是珍珠、多少是垃圾吧？
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05/16 09:36, 4年前 , 44F
不否認裡面可能有珍珠，但你不能只看到珍珠
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推
05/16 09:41, 4年前 , 45F
以原PO列的8429為例，符合這個條件已經好幾年了
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05/16 09:42, 4年前 , 46F
股價？？ 照這方法挑到他不就套到天荒地老
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05/16 09:48, 4年前 , 47F
這個方法就拿當前看的到的金流來估值，取了一定溢
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05/16 09:48, 4年前 , 48F
價當安全範圍，取代說不清道不楚的內在價值啊。問題
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05/16 09:48, 4年前 , 49F
是估接下來經營持續惡化或是谷底翻升。低價是市場認
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為他是垃圾，這個方法檢定垃圾的程度。你也可以反
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著做，沒通過檢定，散戶又大買的空爆他
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推
05/16 09:59, 4年前 , 52F
...... 所以你最後還是要去估趨勢惡化或反轉= =
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05/16 10:00, 4年前 , 53F
也不是不行啦，問題回到，用這方法篩出股票再估，
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是否有助於勝率提高？我是看不出來啦...
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05/16 10:01, 4年前 , 55F
如果一樣難估(甚至我覺得更難估)，幹嘛先篩一次
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你去看介紹這個方法的絕對沒有那邊會跟你說挑到就
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等著數錢，反而一堆都跟你一樣強調股價低其來有自
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05/16 10:02, 4年前 , 58F
對我來說就是一個價值的參考依據啊=_=
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05/16 10:04, 4年前 , 59F
我幹嘛現在急著買，這些現金比股價高，觀察他們後
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05/16 10:04, 4年前 , 60F
勢跟一堆很難說是不是太貴的股票，我比較喜歡前者
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05/16 10:05, 4年前 , 61F
基本面各方面都很好的股票幾乎沒有便宜的
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感謝各位大大解答與心得分享 那個影片最後也是說不建議大家使用這個方法 因為他覺得符合條件的標的很難買一籃子 再者是多數人可能沒有那個資金或耐心真的放1~2年不理它 ※ 編輯: bluerain5406 (1.163.70.13 臺灣), 05/16/2020 19:17:12 ※ 編輯: bluerain5406 (1.163.70.13 臺灣), 05/16/2020 19:19:06
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05/16 20:49, 4年前 , 62F
剛剛水管上看到你看的影片，還蠻認同的
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05/16 20:50, 4年前 , 63F
@gj大有機會可以看一下，覺得他們分析蠻多的
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05/16 20:51, 4年前 , 64F
你的疑慮應該有提到
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