Re: [請益] 為什麼原油etf可以溢價這麼多沒被套利？

看板Stock作者cccccc0125 (小陳)時間5年前 (2020/04/23 19:20)推噓4(4推 0噓 9→)

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※ 引述《cccccc0125 (小陳)》之銘言： : ※ 引述《lv256 (chaosreign)》之銘言： : : 最近溢價3-500%的etf很是熱鬧，菜雞我在看etf文章時有一個疑問。 : : 如這篇文所說： https://reurl.cc/b5lDpl : : 摘錄： : : http://i.imgur.com/AHIz4uZ.jpg

(無法複製文字故截圖） : : 大意是說etf的折溢價都會成為大戶套利的標的，每次的套利都會讓股價往淨值收斂， : 直? : : 我的問題是， : : 那現在石油etf溢價成這樣，為什麼沒被套利套到收斂呢？ : : 謝謝 : : ----- : : Sent from JPTT on my Asus ASUS_Z01RD. : 看以下這篇文章能否解除你的疑惑 : https://events.entrust.com.tw/news/496 : 大部分的情況，因為ETF存在初級市場申購/贖回機制，能讓ETF的市價與淨值收斂在一定 : 的幅度內，其代表投資人於次級市場交易的ETF市價是貼近其真實價值的，投資人也不需 : 每天去觀察ETF的折溢價變化。但還是必須留意ETF是否有折溢價過大的風險，以大幅度折 : 價來看，常常是因為ETF的市場流動性不佳所造成，此時執行套利行為的難度較高；以大 : 幅度溢價來看，常常是因為此ETF發行額度已額滿，此時若市場買方力道過強造成市價大 : 幅度溢價下，市場也無法立即執行套利行為，但當ETF發行商申請到新的額度後，此大幅 : 度的溢價將快速收斂，也容易造成不知情的投資人受傷。 : 所以建議投資人在投資ETF前，可以先至ETF發行商的網站了解其即時預估淨值與折溢價不過又衍生一個問題是說以上是講一般股票型etf的情況，可是元大石油etf的組成是原油期貨契約，所以我是很好奇溢價情況要怎麼套利？我的理解是去買等量期貨契約跟元大交換etf憑證，然後再去市場上賣出這些溢價etf 有誤請指正 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.140.114.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1587640805.A.D2C.html ※ 編輯: cccccc0125 (223.140.114.111 臺灣), 04/23/2020 19:20:45

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chinaeatshit

04/23 19:23, 5年前 , 1^F

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推

genie0321

04/23 19:38, 5年前 , 2^F

04/23 19:38, 2^F

推

jack82822005

04/23 20:02, 5年前 , 3^F

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