[閒聊] 美元指數與流動性

看板Stock作者 (期末慘淡中...)時間4年前 (2020/03/23 23:30), 編輯推噓44(44推 0噓 38→)
留言82則, 47人參與, 4年前最新討論串1/2 (看更多)
爬了一下文，好像沒有討論到這個問題 為什麼美元指數一直漲？ 為什麼所有資產包含債券、黃金都在下跌？為什麼FED這麼著急在 市場一直釋出流動性？這個想法或許可以提出一些解釋。 首先附上一篇文供參考 https://hk.investing.com/analysis/article-92821 1、美元作為一個清算貨幣 金融市場和美元的連結度和其他所有貨幣比起來一定是最深的，很多貸款、金融商品都是以 美元為清算貨幣。以企業貸款為例，美元貸款必須以美元來清償。衍伸性金融商品的保證金 ，通常也都是以美元為單位。所以，市場上如果美元很缺希，可能會造成很多交易無法清算 ，貴就算了，怕得是根本買不到美金。 2、現在市場上美金很緊嗎？ 一個指標就是看美元指數。從3/10開始每天漲，一直到今天無限QE來了才稍微下跌，表示美 金在全球市場真的很缺。另以台灣為例，台灣銀行間拆美金利率TAIFX和LIBOR價差最近一直 擴大，代表台灣金融體系也是很缺美元。另一方面，韓國也和美國簽了600億美元的FX SWAP ，代表韓國市場美元也是缺到爆炸。 3、沒有美元會怎麼樣 當市場流動性充足時，一般非美國的金融機構可以很簡單的和美國的金融機構拆借到美元。 可是在市場快速崩跌時，美國的金融機構手上就算有多餘的美元也不會拆給你，他希望自己 在手上多保留一些流動性以備不時之需，因為不知道市場會崩到哪。那如果我是需要美元的 人，我拆不到又借不到美元，我能怎麼辦？很簡單，賣出手上以美元計價的金融商品，例如 黃金，債券。趕快換一些美元回來完成償付的義務。賣資產頂多虧一些錢，不兌付還款義務 是直接違約的。所以我們可以看到市場上美元緊張的時候，幾乎是所有以美元計價的商品都 在被拍賣套現。這也可以解釋為什麼FED這麼急於在市場釋出美元留動性。 4、不負責猜測 不知道是不是FED其實觀察到市場上有金融大咖已經非常緊張了。就像之前金融海嘯一樣， 一旦有一個大咖倒下可能會造成連鎖效應。所以FED絕對不是想救股市啊，應該是希望保持 債市穩定。 結論就是，美元指數可能是一個衡量市場流動性不錯的指標，美元指數開始下跌回穩，金融 市場才可能穩下來。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.127.203 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1584977441.A.45C.html
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03/23 23:32, 4年前 , 1F
有討論到相關的 美債部分 只是一百篇裡大概2篇 XD
03/23 23:32, 1F
推
03/23 23:33, 4年前 , 2F
最神奇的是，之前放的錢都去哪裡了??
03/23 23:33, 2F
推
03/23 23:35, 4年前 , 3F
應該是有人去找川普求援了,火已經燒到REITs了
03/23 23:35, 3F
推
03/23 23:35, 4年前 , 4F
推 長知識
03/23 23:35, 4F
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03/23 23:35, 4年前 , 5F
除了美企需要現金 金融衍生相關的也在搶現金了
03/23 23:35, 5F
推
03/23 23:36, 4年前 , 6F
都拿去炒作商品了吧，大到不能倒
03/23 23:36, 6F
推
03/23 23:36, 4年前 , 7F
對啊，美國這幾年印的鈔票都哪去了？
03/23 23:36, 7F
推
03/23 23:36, 4年前 , 8F
包成複雜的金融商品賣給其他人了
03/23 23:36, 8F
推
03/23 23:36, 4年前 , 9F
感謝分享
03/23 23:36, 9F
推
03/23 23:36, 4年前 , 10F
所以要買美元嗎？那日圓、黃金？
03/23 23:36, 10F
推
03/23 23:37, 4年前 , 11F
都在中國手中
03/23 23:37, 11F
推
03/23 23:37, 4年前 , 12F
今天楊金龍就回答這問題了
03/23 23:37, 12F
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03/23 23:39, 4年前 , 13F
你這只是第一層解釋 還有兩層沒說到 例如為何美金
03/23 23:39, 13F
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03/23 23:39, 4年前 , 14F
在今年初會突然吃緊
03/23 23:39, 14F
推
03/23 23:39, 4年前 , 15F
認真問 大戶的錢從套成現金嗎？
03/23 23:39, 15F
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03/23 23:40, 4年前 , 16F
不然現在市場的錢都去了哪....
03/23 23:40, 16F
推
03/23 23:40, 4年前 , 17F
黃金要噴噴了嗎
03/23 23:40, 17F
推
03/23 23:40, 4年前 , 18F
推
03/23 23:40, 18F
推
03/23 23:40, 4年前 , 19F
房地產不就上漲
03/23 23:40, 19F
推
03/23 23:41, 4年前 , 20F
謝謝分享！
03/23 23:41, 20F
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03/23 23:41, 4年前 , 21F
錢沒地方流都馬跑到房地產
03/23 23:41, 21F
推
03/23 23:42, 4年前 , 22F
錢有跑到房地產嗎??
03/23 23:42, 22F
推
03/23 23:42, 4年前 , 23F
市場的美元目前大量被民眾贖回,債券,ETF,股票都不要
03/23 23:42, 23F
推
03/23 23:42, 4年前 , 24F
所以是民眾在持有現金，不投入市場嗎?
03/23 23:42, 24F
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03/23 23:42, 4年前 , 25F
甚至連黃金都在拋售,但後來又發現應該買黃金才對
03/23 23:42, 25F
推
03/23 23:43, 4年前 , 26F
那個大咖會是德意志銀行嗎？
03/23 23:43, 26F
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03/23 23:43, 4年前 , 27F
我希望不是DB，不然會很慘
03/23 23:43, 27F
推
03/23 23:44, 4年前 , 28F
懇請大大專業的再解釋一篇～～
03/23 23:44, 28F
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03/23 23:44, 4年前 , 29F
目前市場反應的速度非常快,沒入場的觀看就好
03/23 23:44, 29F
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03/23 23:44, 4年前 , 30F
不要說...我現在超怕他真的破產，他已經賠好幾年了
03/23 23:44, 30F
推
03/23 23:44, 4年前 , 31F
這段時間變現的美金 除了保留帳上 剩下的去哪了?
03/23 23:44, 31F
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03/23 23:44, 4年前 , 32F
所以才會先射降息4碼第一支箭
03/23 23:44, 32F
推
03/23 23:45, 4年前 , 33F
美元拿去買飛機（資產）但現在沒收入，卻要繼續還
03/23 23:45, 33F
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錢
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03/23 23:45, 4年前 , 35F
前幾天看到，他目前未實現損失好像已經十幾億美元了
03/23 23:45, 35F
推
03/23 23:45, 4年前 , 36F
推推
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03/23 23:45, 4年前 , 37F
希望你套現是拿來消費或投資
03/23 23:45, 37F
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03/23 23:45, 4年前 , 38F
FED已經釋出美金出來了? 還是目前像國安基金喊話?
03/23 23:45, 38F
推
03/23 23:45, 4年前 , 39F
推
03/23 23:45, 39F
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03/23 23:46, 4年前 , 40F
有請高手釋疑
03/23 23:46, 40F
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03/23 23:47, 4年前 , 41F
拋磚引玉啦，希望高手補充後續看法
03/23 23:47, 41F
推
03/23 23:47, 4年前 , 42F
推
03/23 23:47, 42F
推
03/23 23:47, 4年前 , 43F
推
03/23 23:47, 43F
推
03/23 23:48, 4年前 , 44F
漲姿勢
03/23 23:48, 44F
→
03/23 23:48, 4年前 , 45F
大家都不敢亂花錢了阿
03/23 23:48, 45F
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03/23 23:49, 4年前 , 46F
誰知道未來會怎樣 fed
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03/23 23:49, 4年前 , 47F
有企業開始倒債或倒閉金融機構就更縮阿流動性就更差
03/23 23:49, 47F
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03/23 23:51, 4年前 , 48F
補充一下流動性緊缺後，波動性會放大
03/23 23:51, 48F
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03/23 23:52, 4年前 , 49F
因為任何一個交易都是稀缺的，影響放大
03/23 23:52, 49F
推
03/23 23:52, 4年前 , 50F
企業倒債目前應該是在進行中,只是都被美聯儲擋下來
03/23 23:52, 50F
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03/23 23:52, 4年前 , 51F
所以爆倉->資產價格下跌->流動緊缺->波動放大
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03/23 23:52, 4年前 , 52F
死循環
03/23 23:52, 52F
推
03/23 23:53, 4年前 , 53F
我覺得是美國在外投資賣出 匯回美國填坑造成
03/23 23:53, 53F
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03/23 23:53, 4年前 , 54F
所以才會不斷熔斷
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美元長期看漲+1
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推
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漲姿勢
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推
03/23 23:53, 4年前 , 57F
版主好猛正經討論文也砍誒...
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推
03/23 23:53, 4年前 , 58F
如果不做空，到底投資什麼才會漲，真麻煩
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03/23 23:54, 4年前 , 59F
不做空 就現金為王阿
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推
03/23 23:54, 4年前 , 60F
推 所以之前黃金大跌是因為美元不夠所以拋售變現囉
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03/23 23:54, 4年前 , 61F
？ 那目前黃金大漲是返歸市場正常反應與價位？
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03/23 23:55, 4年前 , 62F
https://tinyurl.com/r5fsj6q 這邊有每一天熔斷推演
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03/23 23:55, 4年前 , 63F
空軍：數錢數到手抽筋惹～～～
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03/23 23:55, 4年前 , 64F
咦 我以為FED現在才開始可以買公司債
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03/23 23:55, 4年前 , 65F
對就是美元不夠所以賣黃金，還有國債。前幾次熔斷
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03/23 23:55, 4年前 , 66F
原因該影片都有分析
03/23 23:55, 66F
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03/23 23:55, 4年前 , 67F
不做空就現金為王吧
03/23 23:55, 67F
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03/23 23:55, 4年前 , 68F
這些金融機構早就看到公司債倒債 spread 才拉很高
03/23 23:55, 68F
推
03/23 23:57, 4年前 , 69F
現金為王不就等於不增不減，多少要有點參與感嘛
03/23 23:57, 69F
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03/23 23:58, 4年前 , 70F
雖然現在空手是相對安全，嘻嘻
03/23 23:58, 70F
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03/23 23:59, 4年前 , 71F
現金不是會因為QE實質減損嗎?
03/23 23:59, 71F
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03/24 00:01, 4年前 , 72F
實質購買力下降 VS 多空雙巴 今天要選哪一道?
03/24 00:01, 72F
推
03/24 00:14, 4年前 , 73F
推分享 謝謝
03/24 00:14, 73F
推
03/24 00:14, 4年前 , 74F
大企業指BA?
03/24 00:14, 74F
推
03/24 00:16, 4年前 , 75F
美金又要像金融海嘯那樣噴到34.5了
03/24 00:16, 75F
推
03/24 00:19, 4年前 , 76F
感謝P大 好影片
03/24 00:19, 76F
推
03/24 00:27, 4年前 , 77F
p大影片受益良多
03/24 00:27, 77F
推
03/24 00:39, 4年前 , 78F
推
03/24 00:39, 78F
推
03/24 00:39, 4年前 , 79F
P大影片棒~
03/24 00:39, 79F
推
03/24 01:16, 4年前 , 80F
推分享
03/24 01:16, 80F
推
03/24 07:10, 4年前 , 81F
推解析
03/24 07:10, 81F
推
03/24 07:57, 4年前 , 82F
推
03/24 07:57, 82F
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