[標的] 6549 景凱 多
1. 標的:6549 景凱
2. 分類:多
3. 分析/正文:
(1)基本面:
景凱為國內唯一研發非酒精性脂肪肝炎(NASH)新藥之生技公司,
手上有兩個二期成功的藥物,分別為NASH跟自體免疫性肝炎(AIH)。
http://0rz.tw/KhP6t
https://www.gbimonthly.com/2019/01/39014/
近年數個NASH二期成功後國際市場授權金皆新台幣百億以上,
而景凱的市值不到新台幣10億,等於把景凱整家公司買下來,
只有合理價格的1/10,還送一個AIH二期的藥物。
今年3月初,景凱將NASH的亞洲區權利授權給一家中國公司,
簽約金200萬美金、里程金2400萬美金,分別貢獻EPS 0.9與10元。
https://money.udn.com/money/story/10161/3675514
由於二期已完成,預計五年內產品可以上市,則未來五年平均每年EPS為2元
(由於新聞未揭露合約,此純為過去經驗猜測),已足以支撐未來五年的股價。
一般而言,亞洲市場(不含日本)在授權合約約佔全球的10%,因此合理預估
景凱一旦完成全球授權,其金額將是上述數字x9,也就是簽約金1800萬美金+
里程金2.1億美金,換算EPS分別為8.1與90元,目前股價13塊。既然亞洲市場
已談成授權,全球市場授權猜測正在進行中。
AIH在全球沒有授權前例,故暫不分析,但已不重要。
(2)技術面:
https://imgur.com/9vr0dT3
此為週線,2019.2帶量突破自2017年中以來的下降壓力,回檔量縮,
應為合適之進場點。
(3)籌碼面:
自2018.1開始,董監持股即開始增加,由4800張增加到7600張。
4. 進退場機制:(非長期投資者,必須有停損機制)
已進場,成本7~8塊,長期投資
預計出場價:60以上或後續三期失敗
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.71.37.149
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1553442779.A.557.html
※ 編輯: eyespot (219.71.37.149), 03/24/2019 23:55:34
推
03/24 23:57,
5年前
, 1F
03/24 23:57, 1F
噓
03/24 23:58,
5年前
, 2F
03/24 23:58, 2F
推
03/25 00:03,
5年前
, 3F
03/25 00:03, 3F
推
03/25 00:04,
5年前
, 4F
03/25 00:04, 4F
推
03/25 00:20,
5年前
, 5F
03/25 00:20, 5F
推
03/25 00:21,
5年前
, 6F
03/25 00:21, 6F
推
03/25 01:02,
5年前
, 7F
03/25 01:02, 7F
推
03/25 01:09,
5年前
, 8F
03/25 01:09, 8F
推
03/25 01:19,
5年前
, 9F
03/25 01:19, 9F
推
03/25 01:54,
5年前
, 10F
03/25 01:54, 10F
→
03/25 04:10,
5年前
, 11F
03/25 04:10, 11F
→
03/25 04:10,
5年前
, 12F
03/25 04:10, 12F
推
03/25 07:10,
5年前
, 13F
03/25 07:10, 13F
推
03/25 07:54,
5年前
, 14F
03/25 07:54, 14F
推
03/25 07:55,
5年前
, 15F
03/25 07:55, 15F
推
03/25 08:10,
5年前
, 16F
03/25 08:10, 16F
→
03/25 09:10,
5年前
, 17F
03/25 09:10, 17F
推
03/25 09:20,
5年前
, 18F
03/25 09:20, 18F
推
03/25 10:13,
5年前
, 19F
03/25 10:13, 19F
推
03/25 10:21,
5年前
, 20F
03/25 10:21, 20F
推
03/25 11:01,
5年前
, 21F
03/25 11:01, 21F
→
03/25 11:45,
5年前
, 22F
03/25 11:45, 22F
推
03/25 11:46,
5年前
, 23F
03/25 11:46, 23F
→
03/25 11:48,
5年前
, 24F
03/25 11:48, 24F
推
03/25 12:20,
5年前
, 25F
03/25 12:20, 25F
推
06/14 10:11,
5年前
, 26F
06/14 10:11, 26F
推
06/19 16:21,
5年前
, 27F
06/19 16:21, 27F
推
06/20 14:19,
5年前
, 28F
06/20 14:19, 28F
推
10/29 22:43,
4年前
, 29F
10/29 22:43, 29F
推
06/17 16:02,
3年前
, 30F
06/17 16:02, 30F
推
07/06 18:58,
3年前
, 31F
07/06 18:58, 31F
討論串 (同標題文章)