Re: [請益] 股票當沖對股價的影響

看板Stock作者df870035 (Anjia)時間5年前 (2018/11/10 22:28)推噓4(4推 0噓 7→)

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※ 引述《kao00917 (我要考上台鐵)》之銘言 : 1. 問標的漲跌，或持股分析。 : q 請問股票當沖是不是要有人賠錢才會有人賺錢 ? 基本上是的 : 當沖的稅或券商的手續費如當沖率高個股可以拿到回扣嗎?? 沒這回事，我就是證券營業員 : 舉例來說如果以11月9號玉晶光為例 : 當沖率81.7 成交8517張買進 176281百萬賣出 176988百萬 : 當沖損益 + 166.4 : 請問這樣是賺的人多還是賠的人多 ??? 小弟我依稀記得在唸書的時候，有一堂課教「套利定價理論」，很好的闡述了套利在金融上的價值。在下試著簡單的說明一下。所謂的套利之所以有利可套，就在於市場出現「利差」。比如巷口冰淇淋賣5元，巷尾冰淇淋賣10元，於是你買巷口5元的拿去巷尾賣，套利5元。而巷子口的冰淇淋會因為你的套利需求↑，因此價格↑。反之巷尾供給↑價格↓。於是經過你不停的套利巷口跟巷尾的冰淇淋價格便會趨於一致。而在股票中，財務上認為股票具有「真值」，但因為市場的不理性所以價格往往不能反映真值，因此具有套利空間。而「當沖」只要是沖「對的方向」就是賺錢的套利，例如今天的股票真值應該是100元，於是你在開盤95元時買進(拉高股價)，105元時賣出(壓回股價)，那市場便因為你優秀的套利行為讓股價又往真值趨近一點點了。而你95買進所賺到的錢，便是那個賣方所沒賺到的那5元，你105賣出所賺的，則是那個買方所多付的5元。而你問賺的人多還是賠的人多，那要看是多少人做了反向，多少人做對。誰知道呢？而越多人反向套利的情況下則會使股價波動度加大。 : Q2 為什麼當沖越高股價越跌越慘我記得當沖賠錢的人叫多沒有這種因果關係，只有股價波動性越高的股票越多當沖，學理原因在上面。 : 那賠的多錢都到哪了 ?? : 還是像國巨把股價炒高在讓前妻出貨換現金之後買的人 : 賠的錢就是補前妻的錢是這樣嗎請高手解想弟對股票的疑慮 ↑不是這樣的。如果前妻賣股後，市場所有人繼續以1310交易股票，那股價就不會跌。股價所以跌是因為市場的泡泡破掉了，股價反映真值，反映的結果是股價應該更低則股價下跌 : ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1541850106.A.266.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.217.199.118 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1541860123.A.172.html

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watashiD

11/10 22:32, 5年前 , 1^F

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watashiD

11/10 22:34, 5年前 , 2^F

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will913

11/10 22:52, 5年前 , 3^F

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